Costo dello Exchange di Criptovalute White Label

Il report di CoinGecko mostra che il volume totale di scambi sugli exchange di criptovalute per il 2024 ha superato i 17,4 trilioni di $, che è significativamente più alto rispetto ai dati del 2023 (7,2 trilioni di $). L'interesse per il trading di monete continua a crescere dopo che BTC ha stabilito un nuovo massimo storico (106.000 $), quindi avviare il proprio exchange di criptovalute è una promettente decisione aziendale nel 2025. Tuttavia, il budget del progetto e le sfumature dello sviluppo tecnico dipenderanno in gran parte dal modello e dalla funzionalità scelti: CEX (centralizzato), DEX (decentralizzato), spot, futures o margine. È anche possibile includere opzioni aggiuntive sotto forma di trading NFT o transazioni P2P. Comprendiamo la classificazione e calcoliamo il prezzo di lancio.

Quali sono i tipi di exchange di criptovalute?

Un exchange di criptovalute è una piattaforma per lo scambio di monete (ETH, BTC, SOL e così via) e token (ERC-20, TRC-20 e altri). I siti più semplici offrono solo transazioni spot, quelli più complessi supportano anche il trading di margine e/o futures. Le piattaforme utilizzano parzialmente o completamente la tecnologia blockchain per condurre le transazioni. L'entità dell'utilizzo dipende dal modello scelto (CEX/DEX).

Tipi di exchange di criptovalute in base al livello di centralizzazione

La prima scelta da fare prima di lanciare la tua piattaforma è scegliere una struttura centralizzata o decentralizzata: CEX o DEX. Informazioni di base:

• CEX il tipo di piattaforma più comune, in cui il proprietario mantiene il pieno controllo e la gestione. Esempi: Binance (~30% del mercato), OKX (~12%), Bybit (~13,5%). I fondi degli utenti vengono trasferiti sul conto dell'exchange, quindi i proprietari devono affrontare spese di sicurezza più elevate e costi operativi maggiori. Tali siti sono estremamente liquidi + hanno guadagni elevati grazie alle commissioni. Attraggono un vasto pubblico perché hanno un'interfaccia semplice e un'elevata velocità di transazione. La blockchain è solitamente utilizzata solo per funzioni individuali (deposito/prelievo), ma altre operazioni, tra cui trading, creazione di ordini, archiviazione di fondi (più spesso su cold wallet) e così via, vengono eseguite tramite server centralizzati classici.

• DEX è un modello più complicato in cui il proprietario non ha il pieno controllo sulla piattaforma. Tali exchange garantiscono agli utenti un elevato anonimato + i trader non depositano fondi. I DEX hanno un'interfaccia/principio operativo più complessi, quindi filtrano parte della CA di CEX (nuovi arrivati ​​nel trading di criptovalute), ma attraggono trader esperti che apprezzano l'anonimato + sono interessati ai progetti DeFi. Il software decentralizzato ha una liquidità inferiore, ma è più sicuro. Tutte le transazioni vengono condotte tramite blockchain, il che aggiunge trasparenza, ma le velocità delle transazioni sono spesso più lente rispetto a CEX. I DEX più popolari includono Uniswap (Ethereum è la rete principale), PancakeSwap (Binance Smart Chain) e Curve Finance (Ethereum). Tuttavia, supportano anche altre blockchain, ad esempio Curve Finance funziona anche su Arbitrum (soluzione Ethereum layer 2), Avalanche, Fantom, Polygon e così via.

In termini di potenziale proprietario, ci sono sfumature da considerare quando si sceglie un modello: i CEX sono più facili da sviluppare rispetto ai DEX a causa dell'uso limitato di blockchain/contratti intelligenti. Ma richiedono una maggiore attenzione alla sicurezza + i costi operativi di manutenzione dell'infrastruttura saranno più elevati (specialmente nel contesto della fornitura di un deposito sicuro dei fondi, ma anche pagando il personale di supporto tecnico/di arbitraggio). Anche i requisiti normativi per CEX sono più elevati, ma variano da paese a paese.

CEX negli USA deve essere registrato e conforme a SEC, FinCEN + se si negozia futures, CFTC. In Canada, i CEX devono essere conformi a FinTrac e IIROC, nell'UE devono seguire le normative MiCA e ottenere licenze dalle autorità locali. I CEX sono inoltre tenuti ad aderire alle politiche KYC/AML.

DEX ha una pressione normativa inferiore senza dover includere opzioni per la verifica dell'utente (come nel caso dei requisiti KYC/AML), quindi l'ingresso nel mercato sarà più rapido + meno rischi di multe/chiusure dovute a violazioni.

Poiché la velocità delle transazioni e la liquidità dipendono dalla blockchain su cui opera DEX, la scelta della rete gioca un ruolo chiave.

Le opzioni più popolari sono:

• Ethereum è leader nel numero di DEX. Vantaggi: vasto ecosistema di dapp (per questo la più grande liquidità, scelta di token disponibili + possibilità di integrazione con altre DeFi) + elevata sicurezza. Contro: commissioni di gas elevate + transazioni non velocissime;
• Soluzione Base di livello 2. Vantaggi: commissioni più basse (rispetto a Ethereum), elevata velocità di transazione grazie alla tecnologia Optimistic Rollups, compatibile con Ethereum, possibilità di integrazione con i prodotti Coinbase. Svantaggi: dipendenza dalla rete principale (gli errori in essa influenzeranno Base), non tutti i prodotti possono essere integrati;
• Binance Smart Chain. Vantaggi: transazioni veloci, commissioni basse, accesso a un'ampia base di utenti registrati sul principale CEX di Binance, interazione semplificata con la rete Ethereum. Contro: maggiore centralizzazione, ci sono stati hack + meno opportunità per gli sviluppatori rispetto a Ethereum, l'ecosistema dapps è meno sviluppato;
• Soluzione di livello 2 Ethereum Arbitrum. Vantaggi: commissioni ridotte e maggiore velocità di transazione rispetto alla rete principale, elevata compatibilità con la blockchain di Ethereum e una grande comunità attiva. Svantaggi: dipendenza dalla rete principale + problemi di scalabilità (potrebbero verificarsi guasti con un gran numero di utenti e transazioni contemporaneamente).

Classificazione degli exchange per tipo di trading

Il seguente criterio nella classificazione degli exchange è il tipo di transazioni disponibili. Spot trading è il tipo più semplice e più diffuso. Fornisce lo scambio di monete in tempo reale al prezzo corrente senza utilizzare fondi presi in prestito. Tali transazioni hanno la CA più ampia grazie alla loro semplicità e ai rischi ridotti. Esempi di exchange di criptovalute: Binance, Kraken, Coinbase. Ma le più popolari tra i trader sono le piattaforme spot, dove puoi scegliere diversi tipi di ordini (più sono, meglio è, ma la loro implementazione comporta costi aggiuntivi nello sviluppo):

• Ordine di mercato: transazione istantanea al prezzo corrente;
• Ordine limite: una transazione di acquisto/vendita ritardata a un prezzo selezionato dall'utente, che viene realizzata alle variazioni richieste nel mercato;
• Ordine stop: per l'acquisto/vendita automatico se l'asset raggiunge il prezzo desiderato. Adatto per la protezione contro grandi perdite o profitti;
• Ordine aperto: può essere eseguito/annullato dal trader quando decide di farlo;
• Ordine a tempo limitato: verrà annullato dopo un periodo specificato se non eseguito prima;
• Ordine Fill or Kill: verrà eseguito immediatamente e al 100% o annullato e così via.

Gli exchange di criptovalute a margine offrono transazioni con leva finanziaria, in altre parole, l'utente può utilizzare l'exchange fondi presi in prestito per aumentare i profitti e il volume di trading. Ma tali transazioni comportano più rischi. La leva finanziaria massima varia a seconda della politica dell'exchange e delle monete/token selezionati: ad esempio, Binance ha un massimo di x125 per alcune coppie (BTC/USDT), Bybit - fino a x100.

Vantaggi del lancio di un tale exchange di criptovalute:

• Ulteriori profitti dalle commissioni per il trading a margine (% in più rispetto allo spot);
• Aumento del volume totale di trading in borsa;
• Attrazione di trader esperti che mirano a grandi profitti (ad es. espansione del mercato di riferimento);
• Possibilità di aggiungere strumenti finanziari più complessi a cui i trader potrebbero essere interessati (ad es. derivati).

Alcuni degli svantaggi: maggiori rischi di liquidazione, che la piattaforma azionaria deve realizzare in modo tempestivo, la necessità di mantenere una riserva di liquidità per fornire prestiti ai trader, è richiesta l'introduzione di misure di sicurezza per prevenire le frodi.

Inoltre, in molti paesi ci sono requisiti più severi per gli exchange a margine. Ad esempio, negli Stati Uniti, la SEC può effettuare controlli aggiuntivi e stabilire limiti alle dimensioni dei prestiti.

Uno scambio di criptovalute futures è una piattaforma che offre strumenti finanziari più complessi. Gli utenti possono stipulare contratti in base ai quali l'acquisto/vendita di criptovalute verrà effettuato in futuro a un prezzo concordato. Per tali operazioni, lo scambio fornisce fondi presi in prestito. Tale opzione attrae trader esperti che vogliono guadagnare sulle variazioni (crescita/declino) del prezzo dell'asset. Esempi di scambi di criptovalute con trading di futures:

• BitMEX;
• OKX;
• Binance e altri.

I requisiti degli enti regolatori per gli exchange di future sulle criptovalute sono ancora più severi: negli Stati Uniti, è la CFTC a essere responsabile (i contratti sulle criptovalute devono essere registrati come i future sulle materie prime), in Europa, MiCA e autorità locali (ad esempio, in Germania, BaFin). Gli exchange di future sulle criptovalute devono garantire ai propri utenti la protezione dalle frodi, verificare l'identità dei clienti (politica KYC) e prevenire il riciclaggio di denaro (politica AML).

Analisi di mercato degli exchange di criptovalute

Prima di creare una piattaforma di trading di criptovalute, vale la pena conoscere i propri concorrenti. Diamo un'occhiata ai principali attori del mercato: CEX - Binance e OKX e DEX - Uniswap.

Uniswap è un DEX TOP la cui rete principale è Ethereum, ma entro il 2025 è supportato anche dalle soluzioni Tier 2 Arbitrum, Polygon, Optimism, che espandono la sua CA + riducono le commissioni + aumentano la velocità delle transazioni. Utilizza un modello di scambio di token automatizzato (standard ERC-20) e scambia direttamente senza intermediari tramite contratti intelligenti. Le transazioni a margine/contratti futures non sono supportate, solo il trading spot, ma nessun ordine.

Gli utenti hanno un modo aggiuntivo per guadagnare denaro: diventare un fornitore di liquidità (LP) e ricevere commissioni % per le transazioni di altri trader. Le commissioni variano a seconda della rete e della coppia di trading utilizzata. Dalle statistiche pubbliche sappiamo che a marzo i market maker hanno guadagnato 159,5 milioni di $ dalle commissioni.

Gli sviluppatori di Uniswap guadagnano il loro reddito principale possedendo monete native UNI e aumentandone il valore, DEX attrae anche finanziamenti di terze parti sotto forma di sovvenzioni. Ad esempio, hanno raccolto 11 milioni di $ nel primo round per sviluppare la versione V3. Inoltre, dal 2024, i possessori di token UNI riceveranno una quota delle commissioni sulla piattaforma.

Binance è il CEX più famoso e più grande. Offre diversi tipi di trading: spot, margine e futures. Lo scambio di criptovalute offre oltre 350 criptovalute di diversi standard (BEP-2, BEP-20, TRC-20, ERC-20 e altri) e transazioni fiat. C'è una moneta nativa: BNB.

Poiché è uno scambio centralizzato, non è completamente alimentato dalla blockchain, ma utilizza la tecnologia solo per alcune transazioni. Le reti supportate sono BSC, BC, Ethereum e altre. Il trading viene condotto tramite un'interfaccia tradizionale. La piattaforma aderisce alla politica KYC/AML, offre agli utenti la verifica a 2 fattori. Opzioni aggiuntive:

• Sezione didattica (Binance Academy);
• Binance NFT Marketplace (trading di token non reciprocamente scambiabili);
• Binance DEX;
• Binance Earn per reddito passivo (steaking, farming e così via);
• Binance Pay + Binance Card per effettuare pagamenti e altro.

Binance guadagna in media oltre 35 milioni di $ al giorno grazie alle commissioni (calcolate in base al volume medio di trading giornaliero e alla commissione % per le transazioni). L'exchange riceve anche entrate per l'elenco dei token, servizi aggiuntivi (DEX, P2P e così via) e grazie alla crescita del prezzo della moneta nativa BNB.

OKX è un exchange di criptovalute centralizzato che supporta il trading spot, a margine e futures. I trader possono effettuare transazioni in oltre 200 criptovalute e sono supportate anche oltre 30 valute legali. L'exchange ha sviluppato la propria blockchain (OKX Chain) per la realizzazione di smart contract e dapp, oltre ad aver emesso una moneta OKB nativa. I suoi titolari ottengono privilegi extra:

• Commissioni ridotte sulle transazioni di scambio;
• Partecipazione al voto relativo alla gestione OKX;
• Guadagni passivi tramite staking OKB;
• Accesso a progetti di investimento esclusivi su OKX Jumpstart;
• Partecipazione al programma VIP con privilegi extra.

Crypto Exchange aderisce alle politiche KYC/AML. Ha anche eseguito la registrazione presso le autorità locali in diversi paesi, ad esempio, ha ottenuto una licenza da VARA negli Emirati Arabi Uniti, VASP a Hong Kong e così via.

Secondo il rapporto pubblicato a novembre 2024, l'exchange ha avuto un fatturato annuo di 1,5 miliardi di $. La fonte principale: commissioni sulle transazioni (spot, margine, futures trading) + prodotti basati su DeFi + commissioni di prelievo + commissioni per servizi premium.

Sfumature di sviluppo

Uno scambio di criptovalute, indipendentemente dal modello scelto (CEX o DEX), è un progetto su larga scala e ad alta intensità di lavoro, più complesso dell'utilizzo di un software di trading white label. Il team di sviluppo dovrebbe includere esperti specializzati nel settore delle criptovalute e nella tecnologia blockchain, anche se la maggior parte delle transazioni verrà condotta tramite server centralizzati (caso CEX). Un ruolo fondamentale è già stato svolto nelle prime fasi:

• Selezione del modello: CEX/DEX. A partire da questo, si sviluppa l'infrastruttura, si determina il pubblico di destinazione, la complessità del design UI/UX e la funzionalità;
• Scelta della giurisdizione per la registrazione. Le località più semplici sono Malta, Seychelles (KuCoin è un esempio), Isole Vergini Britanniche (Bitfinex è un esempio). Le licenze più difficili da ottenere negli Stati Uniti e in Cina, in quanto hanno rigidi requisiti normativi;
• Scelta dei metodi di trading disponibili: spot/future/margine. I principali exchange offrono tutti e 3 i metodi, ma tale sviluppo richiederà grandi investimenti finanziari (ad esempio, per concedere prestiti ai trader e coprire i rischi) e ottenere licenze aggiuntive;
• Scelta di opzioni extra. Opzioni popolari: applicazioni mobili (per iOS/Android), sezione tutorial, supporto tecnico (la tendenza per il 2024-2025 è l'assistente online basato sull'intelligenza artificiale).

Queste domande vengono discusse nei briefing iniziali con il team di sviluppo degli exchange di criptovalute e vengono utilizzate per creare il White Label e la Roadmap per il progetto. Il cliente può scegliere lo sviluppo da zero o acquistare unsoftware di scambio di criptovalute White Label. La seconda opzione è solitamente preferibile nel caso di scambi di criptovalute, poiché riduce i tempi di sviluppo e velocizza il lancio sul mercato + fa risparmiare denaro.

Lo scambio di criptovalute White Label è una piattaforma completamente brandizzata e personalizzata che può avere qualsiasi modello (DEX/CEX), supportare diversi tipi di trading ed essere integrata con qualsiasi blockchain di scelta (Ethereum, Solana, Binance Smart Chain e così via).

Questo sito sarà basato su un'infrastruttura pronta all'uso e l'interfaccia del modello sarà modificata in base alle esigenze del cliente. È possibile aggiungere nuove funzioni.

Prezzi e tempi di sviluppo dello scambio di criptovalute

Qui a Merhead, siamo specializzati in progetti blockchain. Quindi le piattaforme di criptovalute CEX/DEX sono una delle richieste frequenti dei nostri clienti. Possiamo familiarizzarti con le fasi principali e stimare il costo di sviluppo dello scambio di criptovalute:

1. Determinazione del tipo di scambio. Termine: 1-8 settimane. Lo scambio di criptovalute spot più elementare costa $ 20.000-30.000, uno scambio di margine costa $ 30.000-50.000 e uno scambio di futures costa $ 60.000-150.000. Una software di criptovalute P2P o DEX costerà $ 40.000-80.000.
2. Selezione del contraente. Tempistiche: 1-2 settimane.
3. Briefing, analisi e preparazione della documentazione. Tempistiche: 1-2 settimane. Costo: $ 4.000-10.000.
4. Sviluppo del design UI/UX. Scadenza: 2-4 settimane. Prezzo: $ 2.000-4.000.
5. Creazione della piattaforma: 2-4 mesi. Prezzo: $ 15.000-140.000.
6. Lancio e test della versione live. Tempistiche: 1-2 settimane.
7. Promozione della piattaforma crittografica. Tempistiche: 2 mesi. Prezzo: $ 10.000-100.000.
8. Supporto tecnico della piattaforma. Prezzo: da $ 1.000.

Sebbene queste siano solo cifre/tempistiche approssimative. Tutto dipende dalla complessità dell'ordine e da input aggiuntivi (giurisdizione, requisiti di registrazione/verifica, blockchain e server utilizzati, architettura del sito desiderata, ecc.). White Label costerà meno di uno sviluppo completo della piattaforma da zero. Per maggiori dettagli, scrivi ai nostri manager o compila il modulo di feedback sul nostro sito web.