L'abondance des stratégies de trading offre des dizaines de milliers d'options pour gagner de l'argent. Un format pratique et analytique de réalisation de bénéfices est le prop-trading, dont l'essence est d'investir les fonds propres de l'entreprise dans divers actifs, crypto-monnaies et projets. Le rôle du personnel est joué par les participants de la prop-company - courtiers et traders, qui reçoivent de 10 à 50% du bénéfice net. Une telle plateforme peut être développée, louée ou unifiée à l'aide de solutions White Label. Pour plus d'informations sur la création d'une entreprise, le montant du capital de démarrage, la sélection des participants pour la réalisation d'une start-up financière et économique et des exemples de fonctionnement des analogues, consultez le matériel de Merehead.
Principes de base pour démarrer une entreprise de prop trading
Le prop trading au format de courtage immobilier de 6,7 milliards de dollars en 2020 pourrait croître à un TCAC de 38,96% d'ici 2028 avec une augmentation projetée de 4,2% par an. L'investissement propriétaire à but lucratif est un format dans lequel il y a négociation d'actifs et location d'instruments financiers. Une entreprise propriétaire investit avec l'aide de courtiers internes ou en s'appuyant sur des investisseurs travaillant sous sa marque. Le modèle commercial implique des règlements à des niveaux de bénéfices projetés, un point de doublement ou la limitation des pertes à une limite spécifique.
| Indicateurs | Dynamique de croissance du secteur du prop-trading immobilier jusqu'en 2028 | ||||||||
| Année | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
| Montant du prop-trading, $ milliards | 6,7 | 6,98 | 7,27 | 7,58 | 7,90 | 8,23 | 8,58 | 8,94 | 9,31 |
Les solutions de prop trading dépendent du type de modèle de rentabilité. La monétisation comprend les revenus provenant des frais des participants, les commissions provenant des bénéfices des traders, la répartition des actifs sur les marchés en croissance ou existants. Les solutions réussies sont la base des modèles de stratégie de trading, des centaines de scénarios de diversification. Les pistes pour l'expansion des investissements prop peuvent être des traders expérimentés, dont le travail sur la plateforme attire les débutants. Le fait de disposer de fonds propres d'une société prop simplifie la tenue des registres financiers et comptables, réduit les coûts des passerelles et des processeurs de paiement, la rémunération des actifs attirés et l'assurance. C'est pourquoi les participants potentiels s'intéressent à ce secteur.
Budget pour le développement d'une plateforme de prop-trading
La complexité fonctionnelle, les campagnes de publicité et d'information et le type de licence déterminent le prix de lancement d'une entreprise: pour les solutions simples, ce poste de coût démarre à 10 000 $, et pour les solutions à plusieurs niveaux - entre 50 000 et 100 000 $. Avec le capital d'exploitation, le montant des investissements de base double. Par conséquent, au début, il est judicieux d'envisager de louer des solutions White Label de Merehead, qui dispose de modules personnalisés et testés qui peuvent être facilement assemblés dans le format souhaité de la plateforme avec des logiciels sélectionnés pour différentes tâches. Le budget approximatif de plusieurs options de location ou de développement d'une plateforme prop se présente comme dans le tableau ci-dessous.
| Indicateurs | 50 000 $. * | 100 000 $ | 200 000 $ | 300 000 $ | 600 000 $ |
| Loyer / développement $ | 10 | 20 | 40 | 60 | 120 |
| Marketing, milliers $ | 10 | 20 | 40 | 60 | 120 |
| Personnel, milliers $ | 10 | 20 | 40 | 60 | 120 |
| Paiement pour le fonctionnement de l'infrastructure informatique, $ ths. | 2,5 | 5 | 10 | 15 | 30 |
| Taxes, ths. $ | 5 | 10 | 20 | 30 | 60 |
| Coûts de démarrage et de déploiement, en milliers de dollars. $ | 2,5 | 5 | 10 | 15 | 30 |
| Frais imprévus/autres | 10 | 20 | 40 | 60 | 120 |
| Total | 50 | 100 | 200 | 300 | 600 |
* à condition que le bail soit fourni, dans d'autres options - développement et démarrage
Les passerelles de paiement, les chatbots, IA et les modèles avec personnalisation, la mise en place d'un CRM et le maintien d'une exécution précise des ordres nécessitent des investissements supplémentaires. La pile technologique pour la stabilisation et la clarté des transactions exécutées est le plus souvent personnalisée en intégrant des systèmes et des passerelles de paiement conviviaux pour les investisseurs, des protocoles de copie des transactions, une vérification KYC avec un choix d'hébergement fiable pour garantir la préservation des données et des bases. Il attire les fournisseurs de liquidités à long terme, augmente le nombre de titres, génère des spreads étroits et des frais de retrait faibles.
Sélection des participants et indicateurs de performance
Au stade du développement, ils calculent les conditions dans lesquelles l'entrée des candidats aura lieu, la répartition des revenus entre eux, en procédant à partir du volume des investissements prop par périodes et de la réalisation des objectifs. La plateforme prop est plus rentable que l'activité d'un seul courtier, et le contrôle des risques protège les traders, car il est possible de fixer des limites de drawdown, de perte de financement avec des ordres ou en raison de la volatilité qui en résulte. Les audits internes, le suivi du fonctionnement du logiciel, l'évaluation analytique des indicateurs clés dans CRM, effectués en temps réel, constituent progressivement des sources permanentes de bénéfices des courtiers à la fois en fiat et en crypto-monnaie.
Les traders prop qui utilisent leur propre argent pour investir s'éloignent de l'effet de levier en choisissant les positions les plus rentables à négocier - l'immobilier et les parcelles de terrain, une matière première liquide (or et pétrole, énergie et céréales) ou la technologie. Les règles de trading doivent être conformes aux exigences de la SEC et de la CFTC, satisfaisant à la fois aux normes de gestion financière et de stratégie fiscale. Les mesures de performance comprennent des marges bénéficiaires cibles allant de 7% à 12%, des limites de perte de 2% à 5% par jour et des limites de perte en capital allant jusqu'à 12% - 15%.
Afin de sélectionner la bonne équipe de participants au prop trading, un test en deux étapes doit être développé et après avoir sélectionné les meilleurs, leurs performances doivent être surveillées. Les leaders peuvent être récompensés à hauteur de 70 à 80% du bénéfice net, les traders moins performants peuvent être limités par un seuil de 30 à 50%. L'affichage des leaders dans le graphique des traders (au format crypté ou ouvert) vous permettra d'évaluer rapidement le succès des actions de l'équipe. Ces indicateurs sont cachés derrière une certaine icône sur le panneau d'administration, dans les armoires des investisseurs dans CRM ou sur le bureau de négociation. Croissance du niveau financier - équilibre entre liquidité, risques dans le trading ou l'investissement et répartition des bénéfices.
Exemples de trading et d'investissement dans le trading propriétaire
Les outils d'analyse et le temps sont les deux facteurs qui sous-tendent le travail des prop traders. Comme sur la plateforme de trading, la gestion de l'argent et la discipline sont ici importantes. Pour les périodes courtes, le scalping et le day trading (bénéfices faibles mais constants) conviennent, pour les périodes de 5 à 7 jours ou de 2 à 4 semaines, le swing trading et les tendances positionnelles calculées sur les indices des mois précédents. Avec une maîtrise qualifiée des techniques de trading, un participant au marché diversifie ses investissements, élargissant ainsi son potentiel de profit. Mais pour cela, il est nécessaire de mettre en place des indicateurs clairs pour chaque marché afin de contrôler les positions, avec une clôture et un stop-loss optimaux. Supposons qu'un trader dispose d'actifs allant jusqu'à 40-50 000 $ qu'il utilise uniformément sur plusieurs positions, en achetant des actions et des contrats à terme, des crypto-actifs et des matières premières.
| Indicateurs d'un trader à succès | Le début | La fin | Différence | Par unité (à 400 positions) | Pour le mois |
| Scalping (3 transactions/jour) | 200 | 220 | 20 | 0,05 | 1800 |
| Day trading | 2000 | 2100 | 100 | 0,25 | 3000 |
| Positionnel (pour la semaine) | 10000 | 12000 | 2000 | 5 | 8571,43 |
| Swing trade (décennie) | 15000 | 18000 | 3000 | 7,5 | 9000 |
| Total : | 27200 | 32320 | 5120 | 12,8 | 22371,43 |
Supposons que toutes les transactions soient fructueuses et qu'avec 90 ordres de scalping clôturés, 30 sur des positions quotidiennes, 4,3 sur des ordres de position pour la semaine et 3 sur le swing trading, il obtienne un bénéfice total de 22 371 000 $. Si les hypothèses sur les tendances sont erronées, les pertes atteindront 10 à 20% et plus, selon le type et la maturité des transactions.
| Indicateurs | Le début | La fin | Différence | Par unité (pour 400 articles) | Pour le mois |
| Scalping | 200 | 220 | 20 | 0,05 | 1800 |
| Day trading | 2000 | 2050 | 50 | 0,125 | 1500 |
| Positions de la semaine | 10000 | 11000 | 1000 | 2,5 | 4285,71 |
| Swing trade (décennie) | 15000 | 17000 | 2000 | 5 | 6000 |
| Total : | 27200 | 30270 | 3070 | 7 675 | 13 585,71 |
On constate que le revenu du trader a diminué de 39,27% en cas de calcul erroné des tendances à moyen et long terme et s'est élevé à 13 590 $ au lieu de 22 370 $. Par conséquent, une erreur de prévision pour les positions longues coûte invariablement plus cher que pour les positions courtes. Si les rendements dépassent le niveau de référence du S&P500, le trader passe dans la catégorie α en tant qu'investisseur actif. L'investissement passif est comparé à l'indice Dow Jones et aux marchés boursiers généraux. Mais pour une entreprise prop, la meilleure option est de trouver une matière première ou une entreprise sous-évaluée qui fournira des rendements fiables à long terme ou d'investir dans un potentiel de croissance.
Modèles économiques pour les courtiers et les traders prop
Ce critère fondamental doit être inclus dans la personnalisation du logiciel, la fonctionnalité arrière avec une sortie pratique sur l'interface du cabinet et du site. Pour cette raison, le travail coordonné des programmeurs, des concepteurs UI/UX et des analystes financiers donne le bon résultat lors de la création d'une société prop. Sans une évaluation des tendances à court et à long terme des taux, le choix du type d'investissement sera inexact - simple épargne ou vente active en fonction des baisses. La protection contre les risques comprend non seulement le dépôt personnel du trader, mais aussi l'évaluation correcte des événements du marché ou des facteurs qui les influencent (par exemple, la migration des actifs de la LSE et de la Bourse de Francfort vers la Bourse de Francfort, le NYSE ou le NASDAQ). L'inclusion d'indicateurs en cas de changements d'indices sur les principales bourses, l'analyse technique et les recommandations d'achat et de conservation doivent être un élément essentiel du logiciel de trading.
En s'appuyant sur ces indices traditionnels et récemment créés, mais prometteurs, les propriétaires de sociétés de prop peuvent commander la personnalisation de la formation de leurs propres moules de négociants en fonction de l'Asie-Pacifique, des États-Unis et de l'Europe, de l'Afrique du Nord, du Moyen-Orient et d'autres zones clés de commerce et de production locales et mondiales. Adopter une manière agressive de faire des affaires est parfois plus bénéfique qu'un exercice d'équilibre mesuré. Les marins sur les voiliers disaient autrefois que l'on peut échapper à une tempête en volant sous toutes les voiles sur le pont avant à la voile maximale plutôt qu'en menant dans le travers et en ferlant les voiles. Il en va de même pour le prop trading.
Il est donc nécessaire de combiner les « cinq baleines » - actions et contrats à terme, indices et matières premières, et crypto-actifs. Par exemple, un catalyseur inattendu des événements en Syrie peut entraîner une croissance explosive du cours des actions des sociétés de transport de gaz en Turquie, et le protectorat d'Israël sur une grande partie du pays - dans les perspectives de développement de activités de trading dans les régions contrôlées. Les oscillateurs stochastiques dans la plage de ±0,67σ de 50 unités, fonctionnant avec le MACD et le RSI appariés dans de telles situations, permettront de prévoir avec la plus grande précision la situation sur les marchés boursiers et financiers à l'avance.
Les quatre premières sociétés de prop trading et leurs outils
Les sociétés prop, qui fournissent un financement accéléré avec un protocole clair d'évaluation et de distribution des revenus, se répartissent en plusieurs types. Cela inclut Apex Trader Funding, basé au Texas, qui est plus orienté vers les contrats à terme, bien qu'il offre une large gamme pour le day trading et le scalping. Les outils de la ressource comprennent un trailing stop, qui fixe le moment de l'inversion du taux et ferme l'ordre pendant cette période. Les terminaux Rithmic, NinjaTrader et Tradovate, RTrader et TradingView étendent les possibilités de retrait de fonds vers différents comptes à partir de plusieurs contrats et types de bénéfices. Pour le trading, utilisez l'analyseur d'ordres corrélés Tick Strike, le système d'automatisation Markers Plus pour les indicateurs et les intervalles de temps, les graphiques de prix techniques et économiques ChartPros avec une formation sur leur développement.
MyFundedFutures a une fonctionnalité similaire, qui fixe la tâche des traders pour gagner 6 à 8 000 $ par mois avec un stop loss compris entre 3 et 3,5 000 $. Pour les experts et les dirigeants, il n'y a aucune exigence de mise à l'échelle, de respect des règles de séquence, mais il doit y avoir une limite de perte nulle et une limite de 6 à 10 contrats. La formation virtuelle pour les traders est une opportunité d'apprendre à gérer des finances jusqu'à 300 000 $ en utilisant des plateformes comme DXtrade pour acheter et vendre de l'énergie, des métaux rares et d'autres matières premières, en organisant des tournois entre les participants. Une fois que vous avez développé votre main ici, vous pouvez vous rendre sur FXIFY et, une fois que vous avez atteint une marge bénéficiaire de 90%, augmenter jusqu'à 4 millions de dollars d'actifs pour recevoir des paiements instantanés, des analyses techniques et des idées prometteuses.
Trading sans commission, personnalisation de l'effet de levier, fonctions automatisées et tableau de bord de trading avancé avec estimation et prévision des drawdowns, heures de trading pratiques et diversification du portefeuille du trader sont les atouts qui attirent à la fois les investisseurs et les traders talentueux dotés de compétences analytiques et de réactions rapides. Trade the Pool et 5%ers, Top One Trader et ThinkCapital font partie des plateformes de trading pro bien connues avec différents types de trading de spécialisation.
Partage des revenus et analyse en utilisant Monte Carlo comme exemple
Les préférences des courtiers dont les actions ont été reproduites par les membres de la plateforme dans des transactions au comptant ou sur marge et ont provoqué une hausse des AUM, les traders novices et expérimentés entre 100 et 500, peuvent inclure l'augmentation du montant du portefeuille à 1-2 millions de dollars et le ratio de partage des revenus (RSR) à 30-40% ou plus.
Si nous prenons le revenu total des ordres clôturés à 50 000 $, supposons que la perte ne soit pas supérieure à 3 000 $ et que le TRI soit égal à 35%, le courtier principal obtiendra 16,45 000 $ de bénéfice pour la période de référence (standard 30 jours). Par conséquent, compte tenu des bénéfices possibles, les traders principaux dont les transactions sont copiées seront désireux d'utiliser plusieurs outils d'analyse et de prévision pour augmenter leurs revenus. Un exemple serait la modélisation de Monte Carlo, où la moyenne arithmétique et l'écart type d'un échantillon sont connus. L'échantillon minimum se compose de 100 indicateurs ou plus, mais l'exemple montre un petit échantillon de 25 éléments. Supposons que le courtier sache que le taux moyen d'une action ou d'une crypto-monnaie, un autre lot pendant 30 jours, est de 15,5 $ et que l'écart type est de 2,7.
| Nombre d'observations (parcours) | Nombre aléatoire | Variable aléatoire normale | Comparaison avec les paramètres initiaux | |
| 1 | 0,96 | 20,281 | Moyenne | 15,72 |
| 2 | 0,64 | 16,463 | Écart type (σ) | 2,777 |
| 3 | 0,02 | 10,156 | Paramètres initiaux | |
| 4 | 0,12 | 12,375 | Moyenne | 15,5 |
| 5 | 0,58 | 16,034 | Écart type (σ) | 2,7 |
| 6 | 0,57 | 15,988 | ||
| 7 | 0,17 | 12,976 | ||
| 8 | 0,75 | 17,315 | ||
| 9 | 0,81 | 17,901 | ||
| 10 | 0,35 | 14,487 | ||
| 11 | 0,37 | 14,598 | ||
| 12 | 0,11 | 12,119 | ||
| 13 | 0,49 | 15,421 | ||
| 14 | 0,79 | 17,632 | ||
| 15 | 0,46 | 15,249 | ||
| 16 | 0,82 | 17,947 | ||
| 17 | 0,08 | 11,774 | ||
| 18 | 0,60 | 16,204 | ||
| 19 | 0,62 | 16,333 | ||
| 20 | 0,58 | 16,058 | ||
| 21 | 0,99 | 21,482 | ||
| 22 | 0,30 | 14,096 | ||
| 23 | 0,24 | 13,604 | ||
| 24 | 0,97 | 20,751 | ||
| 25 | 0,54 | 15,757 | ||
Le nombre d'itérations est limité par la taille de la RAM et par 1,048 million de lignes, où les itérations nécessaires sur le taux de l'actif d'intérêt peuvent être enregistrées. Mais, néanmoins, le résultat sera le même que celui initialement défini: il sera proche de la moyenne et de σ. Voici à quoi ressemblera la distribution après 25 itérations.
Si le nombre est augmenté à 300 unités, l'histogramme pourrait ressembler à ceci, avec des chiffres supérieurs à 12 $ représentant 265 cas. Cependant, entre 12 $ et 18 $, il y a 214 cas, soit 71,33% de toutes les itérations. En utilisant des données mensuelles ou trimestrielles, un trader estimera où le taux évoluera et utilisera ces paramètres pour calculer un stop loss ou un take profit. Bien que le choix dépendra également de la façon dont les tendances ont évolué au format nocturne ou quotidien, ainsi que de la netteté des pics.
L'augmentation du volume des instruments financiers utilisés dans le trading propriétaire modifie l'équilibre des portefeuilles, augmente la vitesse de traitement des commandes et des demandes d'API, ces nuances doivent donc être prises en compte par le propriétaire et les développeurs de la plateforme propriétaire. La croissance du DL en termes de 5 à 7 jours avec profit devrait être le facteur qui augmente la notation des participants. L'utilisation combinée des techniques Pump and Dump est la justification du retour du DL au niveau précédent. Par conséquent, l'acquisition de compétences de trading dans le cadre de réalisations spécifiques, de récompenses flexibles, d'une liquidité croissante dans le cadre d'ordres ouverts forment le développement et la constitution d'une réserve financière.
Perspectives de trading prop
Les écosystèmes financiers reposent sur l'équilibre entre plusieurs voies de profit tout en diversifiant les portefeuilles grâce à une croissance exponentielle et à la gestion des risques. Le maintien de la stabilité est assuré par la technologie, des outils de trading améliorés et un financement instantané une fois les capacités et les talents d'un trader identifiés. À cette fin, le marché utilise l'arbitrage basé sur les indices et les fusions, sur la volatilité et les statistiques, avec une analyse fondamentale, une évaluation macro ou microéconomique.
Dans le processus d'accumulation de capital, la société prop devient un teneur de marché réputé, créant des actions, des titres, des crypto-monnaies à potentiel de croissance, ce qui contribue à générer des bénéfices lorsque les marchés chutent ou que l'illiquidité s'accumule. Le fonctionnement autonome de ce secteur peut encourager ou décourager le trading des clients, mais il nécessite d'évaluer la nécessité d'appliquer la règle Volcker si un trading à haut risque à court terme est probable.
Les recherches et les analyses des ressources d'information contrôlées par des sociétés propriétaires influentes provoquent souvent une volatilité du taux de change, si celui-ci diffère fortement de celui prévu. La diversification géographique prenant en compte les tendances macroéconomiques (PIB des pays, taux d'emploi, indice des prix) simplifie la sélection des points de contrôle en fonction de l'évolution des tendances boursières dans les intervalles de temps. Il existe de nombreux modèles de revenus de trading propriétaire: BID et ASK, commissions et productivité de la génération, idées et algorithmes scientifiques-théoriques et pratiques. Ces derniers incluent le trading immobilier, les sols fertiles et les zones où l'on trouve des métaux rares prouvés.
Le test des stratégies de trading est l'épine dorsale d'une société de trading propriétaire. Les modèles de sélection des participants, une liquidité suffisante, un mécanisme raisonnable de partage des revenus et la composante statistique et mathématique du trading sont au cœur de l'activité. Ils déterminent, avec un logiciel de plate-forme fiable et sécurisé, y compris la conception UI/UX, un backend cloud-server optimisé et un CRM, le potentiel de croissance de la future entreprise. Les développeurs et analystes expérimentés sont indispensables dans ces domaines.
