5 Najlepszych Dostawców Płynności Kryptowalutowej

Opisujemy szczegółowo, kim są dostawcy płynności i jak działają. Lista najlepszych dostawców płynności kryptowalut, ich zalety i wady w tabeli porównawczej.

Według Crypto Rover fala zmienności spowodowana skoncentrowaną płynnością Bitcoina może ogarnąć rynek do końca marca 2025 r. Obrót będzie się nasilać, a uczestnicy rynku przygotowują się na zbliżający się wzrostowy impet.

Bitcoin jako kluczowy cyfrowy zasób wyznacza nastrój dla całego rynku, wpływając na inne monety i rynek płynności jako całość. Dowiedzmy się dokładniej, kim są dostawcy płynności kryptowalut i jak wybrać najlepszego z nich.

Czym jest dostawca płynności kryptowalutowej?

Dostawca płynności kryptowalutowej (LP) to osoba lub niezależna organizacja, która posiada pulę płynnych wirtualnych aktywów. Pula jest definiowana jako konkretny zestaw, kolekcja lub portfel aktywów.

Dostawca pełni rolę pośrednika między stronami transakcji, aby zapewnić niezbędną kwotę środków na wykonanie złożonego zamówienia. LP działa w różnych formach organizacyjnych - może to być bank inwestycyjny, firma handlowa, grupa finansowa, pojedyncza osoba itp.

Zazwyczaj zdecentralizowana autonomiczna organizacja (DAO) działa jako dostawca płynności w społeczności kryptowalutowej. Jej kluczową rolą jest gromadzenie środków poszczególnych uczestników systemu w jednej puli.

Za dostarczanie płynności kryptowalutowej organizacja otrzymuje tokeny jako nagrodę, działającą jako początkowa inwestycja, a także inne zachęty.

Oto przykład działania dostawcy płynności w celach ilustracyjnych:

1. kupujący otwiera zlecenie na 100 jednostek kryptowaluty - innymi słowy, chce kupić określoną liczbę monet;
2. brak dostawcy płynności zmusza kupującego do samodzielnego poszukiwania sprzedawcy, który może zrealizować zlecenie handlowe;
3. każda wirtualna moneta ma swoją specyfikę i istnieje wiele aktywów cyfrowych, dla których trudno jest szybko znaleźć wykonawcę;
4. w takiej sytuacji bardzo przydatne jest wsparcie i praca dostawców płynności kryptowalut;
5. platforma wymiany kryptowalut, na której przeprowadzana jest transakcja, wchodzi w interakcję z LP, więc kupujący nie ma trudności z realizacją zadeklarowanego zamówienia;
6. po złożeniu zamówienia przez kupującego giełda otrzymuje wymaganą ilość monet od dostawcy kryptowaluty, zapewniając tym samym szybką realizację transakcji;
7. w przyszłości, gdy nowy uczestnik sprzeda te same monety, giełda może zwrócić je dostawcy.

Jak widać, dostawca płynności zapewnia stabilność finansową dla wielu platform kryptowalutowych, nawet niektóre banki przyjazne kryptowalutom korzystają z zewnętrznych dostawców w celu zapewnienia rezerw finansowych.

W dłuższej perspektywie całkowita liczba tokenów posiadanych przez dostawcę nie ulega zmianie. Niektóre monety są wymieniane lub wymieniane na inne, dlatego ich wartość podlega tymczasowym wahaniom. Aby uniknąć takich ryzyk, sieci płynności udostępniają tokeny dostawcy płynności dostawcom jako potwierdzenia rozliczeń za początkową inwestycję.

Jak działa płynność w kryptowalutach?

Płynność to miara potrzebna do określenia, jak łatwo można sprzedać i kupić dany składnik aktywów.

Jeśli mówimy o płynności kryptowalut, to ta koncepcja ma charakter zbiorowy. Wykonuje kilka kluczowych funkcji, a mianowicie:

• pokazuje szybkość zakupu/sprzedaży wirtualnych monet;
• charakteryzuje poziom stabilności rynku jako całości;
• minimalizuje poślizgi i buduje zaufanie wśród uczestników społeczności kryptowalut.

Dzięki wirtualnym aktywom o wysokiej płynności i dużym wolumenie obrotu, znacznie łatwiej i szybciej można dokonywać transakcji wymiany bez ryzyka podważenia stabilności rynku.

Płynność na rynku kryptowalut ma ogromne znaczenie ze względu na następujące czynniki:

• stabilność cen - na platformach transakcyjnych, na których utrzymywany jest wysoki poziom płynności, zlecenia o dużej objętości nie wpływają na wskaźniki cen rynkowych. Jeśli scenariusz rozgrywa się w warunkach niskiej płynności, najskromniejsze transakcje mogą wywołać gwałtowne wahania cen. Tak więc na giełdzie kryptowalut o wysokiej płynności wszystkie transakcje przebiegają płynnie, a wyniki cenowe rynku są przewidywalne;
• minimalizacja poślizgu - na platformach płynnych traderzy są narażeni na najmniejsze ryzyko poślizgu, gdy przeprowadzane są duże transakcje. Platformy o niskiej płynności charakteryzują się dużymi rozbieżnościami między cenami oczekiwanymi a rzeczywistymi, co negatywnie wpływa na rentowność handlu kryptowalutami, a także podważa zaufanie kontrahentów;
• zaufanie rynku - traderzy, osoby prywatne i inwestorzy instytucjonalni korzystają z giełd kryptowalut o niezawodnej płynności, ponieważ gwarantuje to realizację zleceń bez opóźnień;
• zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych - zaangażowanie graczy instytucjonalnych zależy od tego, jak stabilny jest rynek i czy utrzymuje wysoką płynność. Tacy gracze są zainteresowani współpracą z niezawodnymi platformami, które mogą przyciągnąć duże wolumeny obrotu;
• optymalizacja funkcjonalna - płynność wpływa na możliwość wprowadzenia takich trybów, jak handel spot, transakcje z depozytem zabezpieczającym i rynek OTC. Aby wesprzeć taką funkcjonalność, konieczne jest posiadanie wystarczających rezerw płynności.

Kto zapewnia płynność dla kryptowalut?

Płynność kryptowaluty jest realizowana dzięki pracy dostawców, którymi są zarówno osoby fizyczne, jak i wyspecjalizowane firmy reprezentowane przez instytucjonalnych animatorów rynku lub zdecentralizowane społeczności. Dostawca płynności kryptowaluty jest gwarantem, że transakcja zostanie przeprowadzona tak szybko i w pełni, jak to możliwe.

Zatem z pomocą dostawcy płynności możliwe jest wypełnienie luki między sprzedawcami i kupującymi, aby zrekompensować nierównowagę rynkową.

Lista dostawców płynności kryptowalut

Do najlepszych dostawców płynności kryptowalut, którzy zapewniają płynne działanie i realizację zleceń handlowych na giełdach kryptowalut, należą:

• B2Broker
• Cumberland
• Galaxy Digital
• GSR Markets
• B2C2

Przyjrzyjmy się zaletom i wadom każdego z nich.

	Rozwiązania	Kapitał / kredyt	Wsparcie i dodatki
B2Broker	Pary spot + CFD, FX, metale, indeksy.	Marża od 1%; linie kredytowe za pośrednictwem B2Prime.	Giełda white‑label, CRM brokera, pomoc prawna w zakresie licencji.
Cumberland (DRW)	OTC RFQ, dwukierunkowe transakcje forward i opcje, dedykowana księga krypto-zmienności.	Używa bilansu DRW; dwustronne limity kredytowe.	Dane rynkowe dotyczące powierzchni zmienności, całodobowe biura badawcze (Azja/USA/UE).
Galaxy Digital	Spot, instrumenty pochodne, produkty dochodowe stakingowe	Publicznie ujawnione akcje o wartości> 1,4 mld USD.	Doradztwo skarbowe dla korporacji i DAO.
GSRMarkets	Spot, perpetuals, opcje; tworzenie rynku	Elastyczne rozliczenia potransakcyjne T+0/T+1 w stablecoinach.	Projekt tokena +płynność, dzienna analiza makroekonomiczna.
B2C2	Spot, dwustronne linie kredytowe> 2 mld USD; niedawno otworzył biuro E‑FX.	Oferuje niezabezpieczone kredyty dla klientów najwyższej klasy.	Pożyczki instytucjonalne, niestandardowe struktury zabezpieczające.

B2Broker

Założony w 2014 roku, B2Broker ugruntował swoją pozycję jako wiodący dostawca płynności kryptowalut. Zapewnia dostęp do ponad 20 poziomów rynkowych i szerokiej gamy ponad 1500 instrumentów handlowych. Z dźwignią 1:10 i spreadami zaczynającymi się od zaledwie 0,1 USD, firma szczyci się jednym z najbardziej rozległych pul płynności kryptowalut w branży.

Zalety B2Broker:

• dostęp do szerokiej sieci - B2Broker łączy firmy z szeroką gamą dostawców, nabywców i usługodawców, pomagając im rozszerzyć swoją obecność i możliwości;
• efektywność czasowa i kosztowa - firmy mogą korzystać z platformy B2Broker, aby szybko znaleźć wstępnie sprawdzonych dostawców i nabywców;
• ekspertyza rynkowa - broker oferuje informacje na temat cen, trendów i najlepszych praktyk, które nie są publicznie dostępne;
• wsparcie negocjacyjne - B2Broker może pomóc w negocjacjach, zapewniając firmom najlepsze możliwe oferty bez konieczności samodzielnego prowadzenia długich negocjacji.

Wady B2Broker:

• opłaty maklerskie;
• ograniczona bezpośrednia kontrola.

Cumberland

Cumberland — jest jednym z wiodących dostawców płynności instytucjonalnej, specjalizującym się w handlu pozagiełdowym (OTC) i rozwiązaniach w zakresie tworzenia rynku. Działając w wielu jurysdykcjach, w tym w USA, Wielkiej Brytanii i Singapurze, cieszy się zaufaniem funduszy hedgingowych, zarządzających aktywami i dużych traderów instytucjonalnych.

Firma oferuje usługi dostawcy płynności i handlu w szerokiej gamie kryptoaktywów, obsługując instytucje finansowe i osoby o dużej wartości netto.

Zalety Cumberland:

• przywództwo rynkowe i lata doświadczenia — Cumberland jest częścią zróżnicowanej głównej firmy handlowej DRW, założonej w 1992 r. Firma, mająca 30 lat doświadczenia, buduje swoją wiarygodność i wiedzę specjalistyczną na rynku kryptowalut;
• strategiczne inwestycje w kryptowaluty — firma nabyła 70 000 bitcoinów z aukcji rządowych USA aktywów przejętych z platformy handlowej Silk Road. Do tej pory wartość tego zapasu monet szacuje się na około 5 miliardów dolarów;
• działania na rzecz zgodności: Cumberland aktywnie stara się przestrzegać norm regulacyjnych. W czerwcu 2024 r. firma otrzymała licencję BitLicense od nowojorskiego Departamentu Usług Finansowych, co pozwoliło jej legalnie działać w jednym z najsurowszych środowisk regulacyjnych dla kryptowalut.

Wady Cumberland:

• wyzwania regulacyjne — pomimo wysiłków na rzecz zgodności, Cumberland stanęło przed kontrolą prawną. W październiku 2024 r. amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wniosła pozew przeciwko firmie, twierdząc, że działała jako niezarejestrowany dealer papierów wartościowych. SEC twierdziła, że ​​niektóre kryptoaktywa, którymi handlował Cumberland, takie jak Polygon (MATIC) i Solana (SOL), były niezarejestrowanymi papierami wartościowymi. Jednak od marca 2025 r. SEC ogłosiła plany wycofania pozwu, co wskazuje na potencjalne rozwiązanie tych wyzwań prawnych;
• narażenie na zmienność rynku — działalność na rynku kryptowalut naraża Cumberland na znaczną zmienność i ryzyko. Podczas gdy strategiczne inwestycje firmy wygenerowały znaczne zyski, inherentna nieprzewidywalność rynków aktywów cyfrowych może prowadzić do potencjalnych niepowodzeń finansowych.

Galaxy Digital

Galaxy Digital — to renomowana firma świadcząca usługi finansowe i zarządzająca inwestycjami, specjalizująca się w aktywach cyfrowych, kryptowalutach i technologii blockchain. Założona przez Michaela Novogratza firma działa w różnych segmentach, w tym w zakresie zarządzania aktywami, handlu, inwestycji kapitałowych, górnictwa i usług doradczych.

Zalety Galaxy Digital:

• silne przywództwo — kierowana przez miliardera i inwestora Michaela Novogratza firma korzysta z doświadczonego kierownictwa z głęboką wiedzą na temat tradycyjnych finansów i rynków kryptowalut;
• zróżnicowany model biznesowy — Galaxy Digital działa w wielu sektorach, w tym handlu kryptowalutami, zarządzaniu aktywami, kapitale podwyższonego ryzyka i górnictwie, zmniejszając ekspozycję na pojedynczy segment;
• skupienie instytucjonalne — firma łączy tradycyjne finanse z aktywami cyfrowymi, przyciągając inwestorów instytucjonalnych poszukujących wejścia na rynki kryptowalut poprzez regulowane i profesjonalne podejście;
• partnerstwa strategiczne — Galaxy Digital współpracuje z kluczowymi graczami branżowymi i instytucjami finansowymi, wzmacniając swoją pozycję rynkową i rozszerzając swoją ofertę usług.

Słabości Galaxy Digital:

• ryzyka regulacyjne — branża kryptowalut jest pod stałą kontrolą regulacyjną, a zmiany w przepisach lub wymogach zgodności mogą wpłynąć na działalność Galaxy Digital;
• zależność od Bitcoin i Ethereum — znaczna część jej działalności kryptowalutowej opiera się na Bitcoinie i Ethereum;
• ograniczona obecność detaliczna — w przeciwieństwie do platform takich jak Coinbase, Galaxy Digital obsługuje głównie klientów instytucjonalnych i zamożnych, co ogranicza bezpośredni udział inwestorów detalicznych.

GSR Markets

GSR Markets — to uznany światowy lider w dziedzinie handlu aktywami cyfrowymi i tworzenia rynku, założony w 2013 roku. Firma oferuje szeroki zakres usług, w tym handel pozagiełdowy (OTC), instrumenty pochodne i tworzenie rynku, obsługując zarówno nowe, jak i istniejące projekty kryptowalutowe.

Korzyści GSR Markets:

• rozległe doświadczenie i wiedza specjalistyczna — GSR zgromadził głęboką wiedzę na temat handlu aktywami cyfrowymi i tworzenia rynku, pozycjonując się jako zaufany dostawca płynności;
• kompleksowa oferta usług — GSR zapewnia pakiet usług, w tym handel pozagiełdowy, instrumenty pochodne i tworzenie rynku, dostosowanych do potrzeb różnych klientów, od start-upów po ugruntowane przedsiębiorstwa;
• zgodność z przepisami: firma otrzymała zgody regulacyjne w kluczowych jurysdykcjach, takich jak brytyjski Urząd Nadzoru Finansowego (FCA) i Urząd Monetarny Singapuru (MAS), co zwiększa jej wiarygodność i niezawodność;
• wewnętrzny rozwój technologii: GSR opracował całe oprogramowanie handlowe wewnętrznie, zapewniając dostosowane rozwiązania zgodne z celami strategicznymi.

Wady rynków GSR:

• średnia ocena zaufania: niektóre oceny, takie jak te z Scam Detector, przyznały GSR średnią ocenę zaufania, wskazując na potencjalne obawy dotyczące jej legalności lub niezawodności;
• konkurencyjny rynek: działając na wysoce konkurencyjnym i szybko rozwijającym się rynku, GSR stoi przed wyzwaniami utrzymania swojej pozycji rynkowej wśród nowych konkurentów i zmieniającej się dynamiki rynku.

B2C2

B2C2 – wiodący dostawca płynności kryptowalut oferujący usługi handlu pozagiełdowego (OTC) i elektroniczne rozwiązania do tworzenia rynku dla instytucji.

Zalety B2C2:

• głęboka płynność - B2C2 umożliwia klientom instytucjonalnym dostęp do głębokiej płynności dla dużych transakcji z minimalnym poślizgiem;
• konkurencyjne ceny - B2C2 jest znane z wąskich spreadów i wydajnej realizacji, co zapewnia konkurencyjne ceny dla uczestników rynku.
• handel 24/7 - w przeciwieństwie do tradycyjnych rynków finansowych, B2C2 działa przez całą dobę, zapewniając płynność i dostępność realizacji w każdej chwili;
• zgodność z przepisami - B2C2 podjęło kroki w celu dostosowania się do przepisów finansowych w wielu jurysdykcjach, co czyni je bardziej niezawodnym wyborem dla inwestorów instytucjonalnych;
• szeroki zakres aktywów - B2C2 obsługuje wiele kryptowalut, w tym główne aktywa, takie jak Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH), a także inne aktywa cyfrowe.

Wady B2C2:

• skupienie instytucjonalne - B2C2 obsługuje głównie klientów instytucjonalnych, co oznacza, że ​​inwestorzy detaliczni mogą nie mieć bezpośredniego dostępu do usług płynnościowych;
• ograniczona przejrzystość - w przeciwieństwie do zdecentralizowanych platform finansowania (DeFi), operacje B2C2 nie są w pełni przejrzyste, ponieważ działa jako prywatny dostawca płynności, a nie giełda publiczna.

Jak wybrać najlepszego dostawcę płynności kryptowalutowej

Wybór najlepszego dostawcy płynności kryptowalutowej nie jest tak prosty i łatwy, jak się wydaje na pierwszy rzut oka. Tutaj ważne jest wzięcie pod uwagę kilku kluczowych cech, a mianowicie:

• reputacja i doświadczenie dostawcy;
• głębokość płynności i wolumenów obrotu;
• struktura kosztów;
• lista obsługiwanych aktywów;
• obsługa API i dodatkowe funkcje;
• zgodność z przepisami.

Przyszłe trendy w płynności kryptowalut

Infrastruktura płynności kryptowalut nie stoi w miejscu, ale znajduje się w aktywnej dynamice dzięki wprowadzeniu innowacji technologicznych i ram regulacyjnych, podczas gdy sam rynek aktywów cyfrowych jest dość dojrzały i niezależny.

Przyszłość płynności kryptowalut jest determinowana przez następujące podstawowe czynniki, a mianowicie:

• mosty międzyłańcuchowe, dzięki którym różne projekty kryptograficzne mogą płynnie poruszać się między sieciami (łańcuchami bloków), rozwiązując w ten sposób problem rozdrobnionej płynności;
• Protokoły Omnichain - implementacja tych technologii umożliwia łączenie płynności kryptowalut z różnych sieci, minimalizując w ten sposób arbitraż i poślizg;
• usługi handlowe i depozytowe - ich stopniowa integracja gwarantuje niezawodne przechowywanie wirtualnych aktywów;
• linie kredytowe i zaawansowana funkcjonalność finansowa - klienci instytucjonalni mają dostęp do nowych narzędzi, takich jak dźwignia finansowa i finansowanie handlu;
• zestaw rozwiązań API - pomagają zarządzać ryzykiem w czasie rzeczywistym i wzmacniają pozycję konkurencyjną uczestników rynku kryptowalut;
• zautomatyzowani animatorzy rynku nowej generacji, charakteryzujący się dynamiczną strukturą prowizji, skoncentrowaną płynnością i modelami hybrydowymi;
• sztuczna inteligencja do zarządzania płynnością kryptowalut przenosi rynek aktywów wirtualnych na nowy poziom dzięki predykcyjnemu rynkowi analityka i zoptymalizowane algorytmy alokacji tokenów w pulach.

Segment płynności kryptowalut opiera się zatem na stopniowym wprowadzaniu rozwiązań wielopoziomowych w perspektywie długoterminowej. Dzięki temu rynek stanie się bardziej adaptacyjny i wydajny, a także zapewni mu przejrzystość regulacyjną.

FAQ

Jaki jest najlepszy dostawca płynności?

Nie ma jednoznacznej odpowiedzi na pytanie, który dostawca płynności kryptowalut będzie najlepszy. Możesz wybierać spośród najlepiej ocenianych dostawców, takich jak Cumberland, Galaxy Digital, B2Broker, B2C2, GSR Markets. Zapoznaj się z informacjami i recenzjami dostawców, aby znaleźć najlepszego dla siebie.

Czym jest pula płynności?

Pula płynności kryptowalut powinna być rozumiana jako rodzaj umowy, w której uczestnicy wnoszą swoje tokeny, aby utworzyć pulę aktywów. Pula ta jest używana na zdecentralizowanej giełdzie kryptowalut w celu przyspieszenia i ułatwienia realizacji transakcji handlowych.

Jak dostawcy płynności zarabiają pieniądze?

Głównym źródłem dochodu dla dostawców są opłaty transakcyjne.