Solución de Exchange de Criptomonedas de White Label

La industria de las criptomonedas mostró un crecimiento significativo en 2024: el volumen promedio de comercio al contado alcanzó los 2,23 billones de dólares (~ 2 veces más alto que el año pasado), y los futuros abiertos, 18,9 billones de dólares (+ 89% de crecimiento). Al mismo tiempo, 2025 tiene todos los requisitos previos para una mayor popularización del comercio de criptomonedas: las instituciones financieras tradicionales brindan cada vez más la oportunidad de abrir cuentas en monedas, la introducción masiva de la tecnología blockchain en todos los sectores, desde las finanzas hasta la atención médica, está creciendo y el número de tokens listados en las bolsas aumenta cada año. Aunque este mercado es altamente competitivo, inicia tu propio exchange en 2025 podría ser una solución rentable. Eche un vistazo a las estadísticas, así como a los principales inconvenientes del lanzamiento, y descubra cuánto cuesta White Label crypto exchange.

Intercambios de criptomonedas: al contado, futuros y de margen

El intercambio de criptomonedas es una plataforma que permite a los comerciantes realizar transacciones en monedas y tokens: BTC, ETH, SOL y otros. La transparencia, la seguridad y la velocidad de las transacciones están garantizadas mediante el uso de la tecnología blockchain y los contratos inteligentes. Pero al mismo tiempo, el sitio puede funcionar completamente en la blockchain (esta opción se usa en el software de intercambio descentralizado), y solo usar parcialmente la tecnología para depositar/retirar fondos de la cuenta, y por lo demás tener una estructura clásica con servidores externos y bases de datos (opción CEX). La mayor parte del mercado en 2025 pertenece a unas pocas plataformas principales: Binance, Bybit, KuCoin, etc.

Los CEX representan el mayor volumen de transacciones: tienen un público objetivo más amplio debido a su interfaz simplificada, mayor liquidez y una mayor selección de monedas/tokens disponibles. Pero también hay grandes actores descentralizados en el mercado: Raydium (volumen de operaciones en 24 horas: $3,17 mil millones), Uniswap V3 ($1,241 mil millones), PancakeSwap V2 BSC ($1,537 mil millones) y otros.

Tipos de pujas: ¿qué funcionalidad elegir?

En la actualidad, las transacciones spot son el tipo más sencillo que ofrecen todos los principales exchanges de criptomonedas. Se trata de un intercambio directo de una moneda por otra sin utilizar fondos prestados. El número de transacciones spot suele prevalecer sobre las transacciones de futuros, aunque son inferiores en términos de volumen de negociación. Por ejemplo, en febrero de 2025, el volumen de transacciones spot en Bybit se estimó en 7.180 millones de dólares. La cantidad de monedas disponibles varía mucho: en promedio, según CoinMarketCap, desde 400+ (por ejemplo, Upbit con 439 monedas) hasta 4.000+ (por ejemplo, Gate.io con 4.325 monedas/tokens). El mayor número de transacciones se realiza en las monedas principales: BTC, ETH, SOL, así como en las monedas estables USDT, USDC.

Mientras tanto, los buenos exchanges ofrecen más de 5 tipos de órdenes en el mercado spot:

• Mercado: compra/venta instantánea al precio actual;
• Límite: compra/venta retrasada cuando el precio del activo alcanza los valores establecidos por el trader;
• Stop Loss: venta automática cuando se alcanza un precio específico. Sirve como herramienta para reducir riesgos y protegerse contra grandes pérdidas;
• Take Profit: cierre automático de una posición cuando se obtiene una cierta ganancia;
• Trailing spot: una orden dinámica que cambia siguiendo el precio con un paso determinado. Está destinada a fijar y reducir las pérdidas en caso de un cambio brusco en la tendencia + retener las ganancias en caso de crecimiento, etc.

El segundo tipo son las operaciones con margen. Se trata de operaciones en las que un operador toma un préstamo de la bolsa, es decir, opera no solo con sus propios fondos para aumentar el beneficio potencial. Debido a esto, el volumen de operaciones de las operaciones con margen es mayor que en el spot (a menudo 4+ veces). Al mismo tiempo, el número de pares de operaciones disponibles para el comercio con margen es menor que para el spot: por ejemplo, en Binance 400+, y en Bybit: 100+. La lista de monedas disponibles suele incluir: BTC, ETH, USDT, BNB, es decir, las monedas más importantes; para las altcoins poco conocidas, esta opción no suele estar disponible. El tamaño del apalancamiento también varía de una casa de cambio a otra y depende de las monedas que componen el par:

• En Binance, el apalancamiento para operaciones al contado alcanza x20 y para operaciones de futuros alcanza x125 (ejemplo: BTC/USDT);
• En Bybit: hasta x10 para operaciones al contado y x100 para operaciones de futuros (ejemplo: ETH/USD);
• En Kraken: hasta x5 para operaciones al contado (ejemplo: XRP/USD);
• KuCoin: hasta x10 para operaciones al contado (ejemplo: BTC/USDT).

Las operaciones con margen también estarán cada vez más disponibles en DEX en 2025, pero el apalancamiento tiende a ser menor: por ejemplo, en dYdX, hasta x20, en Perpetual Protocol, hasta x10. La cantidad de pares disponibles para operaciones con margen también es menor: a menudo, entre 20 y 80+. Esto se debe a la menor liquidez y a la falta de una estructura centralizada para el endeudamiento, como en el caso de CEX.

El tercer tipo es la plataforma de negociación de futuros. Se trata de un instrumento financiero mediante el cual no se produce un intercambio directo de criptomonedas, sino que los operadores celebran contratos para la transferencia de activos a través del tiempo a un precio determinado. Cuando se trata de futuros de criptomonedas, también se utiliza el apalancamiento, por lo que este tipo de negociación tiene una mayor facturación.

El Financial Times informó que los derivados representaron el 71% del volumen de negociación del mercado en 2024, y CScalp publicó estadísticas de que el volumen mensual de negociación de futuros de BTC es 4 veces mayor que el del spot.

CEX representa la mayor parte de la facturación de la negociación de futuros, liderada por Binance (volumen de negociación de derivados de 24 horas: 62 mil millones de dólares), Bybit (25,6 mil millones de dólares) y BitGet (24,6 mil millones de dólares). Sin embargo, también hay grandes DEX: dYdX, especializado en contratos abiertos, Perpetual Protocol, ByBit DEX.

Los contratos de futuros vienen en diferentes tipos, la variedad de opciones depende de la política de un intercambio en particular. Pero cuanto más amplio sea el público objetivo que desea atraer, más amplia debe ser la elección. Y existen futuros Coin-Margin (con garantía en criptomonedas BTC/ETH/LTC, etc.) y USDT-M con margen en monedas estables. Las clasificaciones de contratos también incluyen:

• Indefinidos sin fecha de vencimiento (disponibles en Binance, dYdX, Bybit, etc.);
• Futuros sobre índices para especular sobre índices en lugar de las criptomonedas en sí, como el índice BTC;
• Contratos de futuros trimestrales con una fecha de vencimiento específica;
• Contratos de apalancamiento variable, donde la cantidad de margen se puede cambiar dependiendo de la situación del mercado;
• Opciones sobre futuros, que otorgan el derecho (no la obligación) de comprar/vender un contrato a un precio determinado después de un período de tiempo específico, y otros.

Problemas de los diferentes tipos de intercambio

Desde un punto de vista técnico y legal, la opción más sencilla es lanzar su propio intercambio al contado. Sin embargo, es necesario tener en cuenta sus dificultades:

• La importancia de garantizar una alta liquidez + una gran selección de criptomonedas disponibles (este nicho es el más competitivo);
• Garantizar un alto nivel de seguridad: en el caso de CEX, el enfoque está en la protección de los fondos de los comerciantes, que transfieren al intercambio al concluir transacciones, y en DEX, en el correcto funcionamiento y la ausencia de vulnerabilidad en los contratos inteligentes. Es necesario proporcionar protección contra ataques DDos, mecanismos de verificación de usuarios (para CEX);
• Integración de pasarelas de pago, si también planea trabajar con fiat. Por ejemplo, soporte para transferencias bancarias, SEPA, SEPA Instant, sistemas de pago y monederos PayPal, Payeer, AdvCash y otros;
• Creación de la interfaz más sencilla y comprensible, ya que su audiencia estará formada en gran medida por recién llegados al trading de criptomonedas;
• Cumplimiento de las normas legales: políticas KYC/AML y leyes locales de diferentes países (relevantes para CEX). Por ejemplo, en EE. UU. las normas las establece FinCEN + SEC, en la UE - MiCA, en Singapur existe la ley de servicios de pago PSA, etc. Para DEX, la regulación es más débil.

Un intercambio de margen es un poco más difícil de lanzar. Además de los requisitos básicos que existen para el spot, es importante que el propietario controle de cerca los riesgos, es decir, es necesario prever:

• un sistema de margen claro (tamaño del apalancamiento para diferentes pares comerciales);
• protección contra la manipulación;
• mecanismos de liquidación de posiciones;
• protección de la plataforma contra pérdidas: llamada de margen y liquidación forzada - advertencia + cierre automático, mantenimiento de margen (p. ej. 0,5-3 % del monto total de la transacción que debe estar en la cuenta del comerciante), sistema ADL para la reducción automática de posiciones, creación de un fondo de seguro de cambio, etc.

Los requisitos legales para las plataformas de margen también son mayores, ya que dichas transacciones están asociadas con mayores riesgos. Por ejemplo, en los EE. UU., la CFTC impone requisitos adicionales, los procedimientos KYC/AML son más estrictos + la plataforma debe establecer requisitos mínimos de capital para los usuarios y límites de apalancamiento. En la UE, MiCA requiere que los intercambios introduzcan medidas regulatorias adicionales para mitigar los riesgos para los usuarios. También en algunos países, como Alemania, existen límites de apalancamiento estrictos (no más de x3).

El intercambio de futuros es uno de los modelos más complejos en términos de puesta en marcha. Tiene los requisitos legales más estrictos, ya que los futuros son un instrumento financiero complejo y riesgoso. En los EE. UU., este tipo de operaciones está sujeto a las regulaciones de la CFTC, que exigen que los propietarios de CEX realicen revisiones exhaustivas de los usuarios para evitar la manipulación. La transparencia total por parte de la plataforma es importante.

Como las operaciones de futuros están apalancadas, la bolsa debe implementar mecanismos para liquidar posiciones, evitar incumplimientos, gestionar la liquidez y proporcionar apalancamiento para las operaciones. Las complejidades operativas de gestionar una plataforma de este tipo también son mayores; Un mercado de futuros debe:

• Procesar operativamente grandes volúmenes de datos en tiempo real;
• Realizar cálculos complejos relacionados con derivados y riesgos;
• Garantizar la continuidad de las operaciones y el acceso al mercado;
• Garantizar la seguridad del almacenamiento y la transferencia de fondos;
• Implementar mecanismos de arbitraje.

Ganancias en diferentes tipos de mercados

La fuente y la cantidad de ingresos del propietario de un mercado de intercambio de criptomonedas variará según muchos factores (liquidez, número de visitantes, volumen de operaciones, tamaño de las comisiones, lista de servicios adicionales, etc.), pero uno de los parámetros es el tipo de mercado.

Spot: a menudo es el menos rentable debido al menor volumen de operaciones en comparación con el margen/futuros, pero tiene un público objetivo más amplio (existe la oportunidad de atraer a más operadores) + menos riesgo para los propietarios. La principal fuente de ingresos son las comisiones por depósitos/retiros y transacciones (take/make suelen fluctuar en el rango de 0,1-0,3%). Ejemplos: en Binance - 0,1%, en KuCoin también 0,1%, en Kraken - 0,16% para maker y 0,26% para taker.

En un intercambio de margen, el propietario también recibirá el ingreso principal de las comisiones por transacción, pero además también un % por los fondos prestados. Dadas las grandes cantidades de facturación debido al margen, la cantidad de ingresos es mayor. Ejemplos de comisiones: en Binance - 0,02% para maker, 0,04% para taker, el % por préstamos puede variar según el par, pero a menudo - 0,01%. En KuCoin, el % en transacciones de margen es el mismo que en el spot, pero hay una comisión adicional de 0,02-0,05% por día sobre los fondos prestados.

En los intercambios de criptomonedas de futuros, el principal ingreso también proviene de las comisiones: para las transacciones + % del margen, el ingreso es el más alto, pero también los riesgos son máximos. Este tipo de comercio atrae a los comerciantes con un gran capital, que a menudo operan. Ejemplos de comisiones: Bybit - 0,025% maker, 0,075% taker, OKX - 0,02% y 0,05% respectivamente.

El tamaño de las comisiones puede variar según el tipo de monedas + se reduce dentro del programa de fidelización. Por ejemplo, a menudo existe un sistema de niveles VIP.

Además, los intercambios de criptomonedas de cualquier tipo pueden tener fuentes adicionales de ingresos:

• Tarifas por incluir nuevos tokens en el listado;
• Tarifas por depósito/retiro en moneda fiduciaria;
• Tarifas por acceso a servicios y herramientas adicionales (para análisis, evaluación de riesgos, tutoriales, etc.);
• % para staking/pools de liquidez de criptomonedas;
• Spreads sobre compras/ventas;
• Programas de afiliados y publicidad;
• ICO;
• Soluciones de pago para empresas;
• Productos DeFi.

La mejor solución de intercambio de criptomonedas de marca blanca

Comprar una plantilla lista para usar (software de exchange) es una solución óptima que ahorrará tiempo de comercialización, en lugar de 12 meses o más, ya que cuando se desarrolla desde cero, todo lleva de 1 a 3 meses en promedio. También es un ahorro de costos significativo: en promedio, será 3 veces más barato, pero a veces incluso 10 veces más barato. Precio aproximado de la solución de marca blanca en nuestra empresa Merehead con revisión completa de la plantilla y marca:

• Opción más básica: $20,000 a $30,000;
• Plataforma de margen: de $30,000 a $50,000;
• Bolsa de futuros de criptomonedas: de $60,000 a $150,000.

Las plantillas se personalizarán completamente, según las solicitudes del cliente. En primer lugar, incluye la marca: creación del logotipo, elección de la combinación de colores, diseño, fuentes y adición de elementos a todas las páginas de la plataforma. La navegación también se creará de forma individual, la UX se adaptará completamente al CA de la plataforma (principiantes, traders experimentados que se dirigen al trading de futuros, etc.). Además, la finalización de la plantilla incluye:

• Asistencia legal: esto incluye la obtención de licencias en la jurisdicción de su elección y el cumplimiento de todos los requisitos específicos del país, la implementación de mecanismos para aprobar los procedimientos de identificación (dentro de KYC/AML), la creación de todos los documentos legales: Política de privacidad, Acuerdo de usuario, etc.;
• Desarrollo de la hoja de ruta y la lista blanca del proyecto;
• Adición de criptomonedas seleccionadas, instrumentos financieros (opciones, contratos de futuros, etc.) + conexión de pasarelas financieras para trabajar con dinero fiduciario. El cliente también puede seleccionar la cantidad y los tipos de pares de negociación;
• Integración de API para trabajar con recursos externos y para que los desarrolladores obtengan acceso (usándola podrá conectar billeteras, bots para negociar, por ejemplo, basados ​​en IA, etc., así como conectar proveedores de liquidez de terceros si es necesario);
• Configuración de seguridad: autenticación de 2 factores, protección contra ataques DDos, configuración de SSL, etc. + mecanismos para monitorear la actividad y la corrección del trabajo + creación de sistemas para el almacenamiento seguro de fondos (en billeteras criptográficas frías y calientes);
• Personalización del multilingüismo y adaptación del diseño de UI/UX para su público objetivo;
• Proporcionar retroalimentación a los usuarios: configurar un chat de soporte en línea, posiblemente introducir un bot de IA para respuestas personalizadas, crear una sección de preguntas frecuentes, etc.;
• Implementación de todas las herramientas comerciales necesarias: tipos de órdenes (límite, stop-loss, etc., el número puede variar), gráficos y diagramas para análisis, indicadores comerciales (MA, RSI, MACD, etc.), API para operaciones automatizadas, etc.;
• Implementación de una base para la promoción y la publicidad, incluidas las promociones y los programas de referencia + creación de programas de afiliados.

El tiempo y el precio variarán según la jurisdicción elegida y la cantidad/complejidad de las opciones adicionales. En la etapa de información con el cliente, nuestro equipo con Merehead analiza inmediatamente los temas clave:

• Tipos de operaciones disponibles: spot, margen y/o futuros;
• Tipo de estructura: CEX centralizado o DEX descentralizado;
• Elección de blockchain (especialmente importante en el caso de DEX): Ethereum y sus soluciones de capa 2, BSC, Solana y otros. El tamaño de las comisiones (tarifas de gas), la velocidad de las transacciones, el acceso a diferentes API y herramientas DeFi dependen de ello;
• Selección de jurisdicción. En algunos países es más fácil obtener una licencia: la más fácil en Malta, Gibraltar, Singapur y Lituania, la más difícil de registrar en los EE. UU., China, el Reino Unido y Japón;
• Selección de la funcionalidad básica (tipos de órdenes, formas de ingresos pasivos para los comerciantes, secciones adicionales, por ejemplo, engagement);
• Elección de opciones adicionales: aplicación móvil (para iOS, Android, Windows), configuración de bots para comercio automatizado, conexión de canales en redes sociales, etc.

En la etapa inicial, nuestro equipo también analizará el nicho y los competidores, ayudará a identificar su público objetivo y creará un retrato (por geografía, demografía, dispositivos utilizados, etc.). Se utilizan versiones pagas de SimilarWeb, SemRush y otros programas. Esto ayudará a personalizar la interfaz y la funcionalidad para audiencias y jurisdicciones específicas. Además, nuestros desarrolladores y comercializadores comprenden las tendencias actuales en la industria de las criptomonedas en su conjunto (pueden asesorar sobre los pares, herramientas, etc. más populares), así como en el diseño de UI/UX de sitios web y aplicaciones. Entonces, al comprar una solución de marca blanca, podemos combinar sus preferencias con las últimas tendencias que atraerán a un CA más amplio.