Como Hacer Negocios con Criptomonedas

Iniciar su propia plataforma de transacciones de criptomonedas o NFT en 2024 podría ser una decisión lucrativa, ya que el volumen de comercio de monedas podría alcanzar los 40,5 billones de dólares en Europa y los 2 billones de dólares en los EE. UU. para fin de año. Tanto los intercambios simples como los intercambios completos (CEX y DEX) tienen demanda. Los ingresos brutos, por ejemplo, de las plataformas centralizadas más grandes ascienden a varios millones de dólares por día solo debido a las comisiones. Binance, si estimamos el volumen comercial promedio por día y tenemos en cuenta las comisiones por transacciones, recibe más de 35 millones de dólares por día, OKX, más de 10 millones de dólares y Coinbase, más de 500.000 dólares. Por supuesto, estos son los buques insignia del mercado y no estamos hablando de ganancias puras, pero incluso los pequeños proyectos nuevos pueden generar ingresos pasivos estables a los propietarios. Vamos a contarle sobre los principales tipos de plataformas de criptomonedas y las formas de ganar dinero con ellas.

¿Qué plataforma de criptomonedas utilizar?

Existen diferentes tipos de sitios adecuados para abrir su propio negocio de criptomonedas: la opción más sencilla es un exchange de criptomonedas, los proyectos a mayor escala serán exchanges spot centralizados, plataformas con operaciones de margen y futuros o DEX. Por otra parte, podemos destacar los mercados NFT donde se venden tokens. Consideremos los principales.

Bolsa de valores centralizada

CEX es una plataforma en línea para el comercio de tokens y monedas que es propiedad y operada por una empresa específica. Dichos exchanges están dirigidos a un público más amplio que DEX, ya que tienen una funcionalidad más simple y clara. La plataforma actúa como intermediario para comprar/vender monedas. Tipos de activos comercializables que pueden estar disponibles:

• Monedas nativas de blockchain: ETH, BTC, BNB, LTC;
• Tokens de varios estándares: ERC-20, TRC-20 y otros;
• Tokens no futuros (NFT);
• Futuros y derivados.

Se distinguen diferentes tipos de CEX según la elección de activos disponibles y los tipos de transacciones ofrecidas. Los actores más importantes del mercado suelen combinar todos los tipos de transacciones.

Sin embargo, al lanzar un proyecto de este tipo, se debe tener en cuenta que los CEX deben someterse a inspecciones por parte de los reguladores y obtener varios certificados. Por ejemplo, en los Estados Unidos, todos los intercambios centralizados deben registrarse en FinCEN como empresas de servicios monetarios. Además, en muchos países, los CEX deben obtener una licencia de proveedores de servicios de activos virtuales para transacciones de criptoactivos. La regulación de las plataformas centralizadas es más seria que en el caso de los DEX.

Intercambio al contado

El intercambio al contado es la opción más fácil y económica. A través de él, los comerciantes pueden realizar las órdenes más simples para comprar/vender una moneda por otra. Las transacciones se realizan instantáneamente. Número total en 2024: 400+. Según la Revisión de intercambios de CCData, las transacciones al contado en grandes CEX representaron el 14,3% de las transacciones en el verano de 2024, con un volumen mensual total de $ 1,44 billones. Qué tener en cuenta al lanzar un intercambio al contado:

• La liquidez juega un papel importante. Es decir, es necesario garantizar una rotación grande y constante de varias monedas. Dado que los comerciantes acuden a dichos intercambios para transacciones rápidas;
• La interfaz debe ser lo más simple y clara posible. Después de todo, los intercambios spot atraen a los recién llegados al trading;
• Es necesario garantizar la seguridad de los activos, la seguridad de los datos de los usuarios y proporcionar informes transparentes. A diferencia de los DEX, no existe un alto anonimato en dichos intercambios y los usuarios especifican datos personales al registrarse y se someten a una verificación de identidad;
• La competencia en este nicho es alta, por lo que los comerciantes a menudo se sienten atraídos por las bajas comisiones.

Los principales actores del mercado son Binance, Bybit, Kraken, Huobi, Coinbase, Crypto.com, Bitfinex, pero se especializan no solo en spot sino también en otros tipos de transacciones.

Si hablamos de los principales CEX que ofrecen exclusivamente operaciones al contado, podemos destacar Luno, Indodax y Coincheck. Datos estadísticos de visitas y volumen de operaciones: en el gráfico.

Bolsa al contado	Datos sobre el volumen de operaciones al contado por mes	Visitas mensuales	Visitantes únicos
Binance	286 mil millones de dólares (septiembre de 2024)	56,63 millones	13,36 millones
Bybit	101,74 mil millones de dólares (julio de 2024) 2024)	26,16 millones	6,197 millones
Luno	207 millones de dólares (mayo de 2024)	803,181	266,364
Coincheck	72,414 millones de dólares (septiembre de 2024)	1,718 millones	589,189

Bolsa con futuros y operaciones con margen

Los operadores profesionales son más populares en CEX, que ofrece no solo operaciones al contado, sino también operaciones apalancadas y operaciones con futuros. Con las operaciones con margen, la bolsa ofrece al usuario un préstamo al realizar pedidos, es decir, no solo se utilizan fondos personales. Esto conduce a operaciones más grandes. Este tipo de operaciones se considera más arriesgado, ya que las pérdidas son mayores.

Los contratos de futuros, por otro lado, permiten concluir operaciones no instantáneas, sino comprar/vender después de un cierto período de tiempo. Este instrumento suele atraer a los operadores con la posibilidad de cubrir riesgos y especular sobre los cambios de precios. Y CEX suele ofrecer una amplia gama de futuros: abiertos, de fecha fija, de índice, inversos, margen USDT y opciones. Cuantas más opciones, más CA puede atraer. Las monedas más utilizadas son BTC, ETH y BNB.

La demanda de negociación de derivados en 2024 es mayor que la de negociación al contado. Por ejemplo, el informe de CCData sobre bolsas muestra que este segmento alcanzará los 3,5 billones de dólares en 2024.

Las CEX más populares con soporte para dichas opciones de negociación son Binance (43,5% del mercado), Kraken, Bybit (15,1%), OKX (19%) y Huobi. Si hablamos de bolsas que priorizan específicamente los derivados, en la parte superior se encuentran: BitMex, Derivit, Bybit, Phemex. Las estadísticas sobre los CEX más populares con operaciones de futuros y margen se muestran en el gráfico siguiente.

Intercambio al contado	Datos del volumen de operaciones de futuros de BTC por mes (septiembre de 2024)	Datos mensuales del volumen de negociación de futuros de ETH (septiembre de 2024)	Visitas al sitio por mes	Visitantes únicos
Binance	405,05 mil millones de dólares	244,1 mil millones de dólares	56,63 millones	13,36 millones
Bybit	179,5 mil millones de dólares	51.770 millones de dólares	26,16 millones	6.197 millones
Deribit	10.200 millones de dólares	12.400 millones de dólares	521.760	115.729
Bitget	260.040 millones de dólares	69.900 millones de dólares bln	20,66 mln	8,365 mln

Qué tener en cuenta al lanzar CEX con operaciones de margen:

• Una plataforma de este tipo tiene una funcionalidad y una arquitectura más complejas en comparación con un intercambio al contado, por lo que el desarrollo de un proyecto de este tipo llevará más tiempo y costará más;
• La funcionalidad del intercambio debe incluir no solo diferentes tipos de contratos, sino también una amplia gama de herramientas para el análisis y la gestión de riesgos. Esto incluye indicadores comerciales (MACD, RSI, MA, EMA y otros), datos sobre posiciones abiertas, cálculo de margen, mecanismos para la liquidación automática de posiciones;
• Se requiere un alto rendimiento. Durante los períodos de fuertes cambios en el mercado de criptomonedas, suele ser necesario procesar muchas órdenes a la vez, y es importante liquidar posiciones instantáneamente cuando se opera con margen;
• A menudo se requieren licencias adicionales para operar CEX con derivados. Por ejemplo, en los EE. UU. es necesario obtener la autorización de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). Los controles para estos intercambios son más estrictos que para los intercambios al contado, ya que el comercio apalancado y de futuros es más riesgoso.

Intercambios de criptomonedas

Los intercambios de criptomonedas son plataformas para el intercambio instantáneo de monedas/tokens entre sí o por dinero fiduciario. Este tipo de servicio es más fácil de desarrollar que un intercambio, ya que tiene una funcionalidad limitada. Los intercambios son tanto centralizados como descentralizados. Ya hay más de 1.600 sitios en funcionamiento en 2024. La mayoría de ellos son operados por empresas específicas.

Los intercambios atraen a los usuarios con una interfaz simplificada: no es necesario tener conocimientos de trading para intercambiar criptomonedas. Sin embargo, cobran comisiones más altas que los intercambios.

Intercambiadores centralizados clásicos (CEX)

La gestión de estas plataformas está a cargo de una empresa específica que crea la infraestructura. Asume el papel de intermediario en la compra/venta. El usuario transfiere sus activos y la empresa realiza las transacciones utilizando su propia reserva o utilizando a sus socios. Estos servicios son similares a los intercambiadores para el comercio de dinero fiduciario. A menudo, los usuarios ni siquiera necesitan registrarse y pasar la verificación. Los tipos de cambio de las monedas son fijos, lo que simplifica el proceso de transacción para los principiantes. La competencia en este nicho también es alta, ya que aparecen nuevos intercambiadores centralizados con regularidad. Las opciones populares y las estadísticas sobre sus visitantes se encuentran en el siguiente gráfico.

Intercambiador centralizado	Visitas al sitio por mes	Visitantes únicos
Changelly	1,195 millones	601,366
SimpleSwap	483,393	226,807
Coinmama	87,140	40,228

Qué hay que tener en cuenta al lanzar un servicio de este tipo:

• Al publicitar y desarrollar la infraestructura, hay que tener en cuenta que el público objetivo de estas plataformas es diferente al de los intercambios. Estos sitios suelen ser visitados por usuarios que no tienen conocimientos sobre el comercio de criptomonedas. Pero como la funcionalidad es limitada (no hay comercio de margen, derivados, herramientas analíticas y gestión de riesgos), los comerciantes profesionales rara vez utilizan los servicios de estos sitios. No tiene sentido orientar la publicidad hacia ellos;
• Los intercambios de criptomonedas centralizados no necesitan operar en la cadena de bloques. Es decir, su desarrollo es más sencillo: se pueden utilizar bases de datos y servidores clásicos. Pero algunos implementan la cadena de bloques para las transacciones si lo desean;
• La seguridad juega un papel importante. Dado que los usuarios confían en estas plataformas sus datos de pago y fondos, también es necesario garantizar la integridad de las transacciones. Por lo general, se utiliza el cifrado SSL/TLS para proteger los datos;
• Se necesitará menos tiempo/fondos para el desarrollo. Y las comisiones suelen ser más altas. Dicho esto, esto no significa mayores ingresos potenciales que los propietarios de intercambios de criptomonedas: a menudo, el visitante usa el intercambiador en raras ocasiones, no de forma regular;
• Al iniciar un intercambio de criptomonedas, es importante considerar los matices legales. Sus actividades están reguladas por organismos supervisores, como la SEC y la CFTC en los EE. UU. o la AMLD en Europa.

Intercambios descentralizados

Estos intercambios no están completamente administrados por una empresa específica y no asumen el papel de intermediario en la transferencia de activos. Dichos sitios funcionan en cadenas de bloques. Las opciones más comunes son Ethereum, Tron y Binance Smart Chain. La liquidez de estas plataformas suele ser menor que la de los servicios centralizados.

Los usuarios que quieren comprar o vender monedas interactúan entre sí de forma independiente. Para las transacciones de intercambio se utilizan contratos inteligentes. Los usuarios no depositan sus fondos en la empresa. El público objetivo de estas plataformas es diferente al de los intercambios de criptomonedas centralizados: son usuarios más avanzados que también valoran el anonimato y desean mantener el control total sobre sus activos. Los servicios más populares y sus estadísticas se presentan en el siguiente gráfico.

Intercambiador descentralizado	Visitas al sitio por mes	Visitantes únicos
LocalCoinSwap	328,527	73,114
LocalCryptos	17,700	9,196
Swapr	1,221	781

Matices a tener en cuenta al desarrollar intercambiadores descentralizados:

• Los intercambiadores descentralizados funcionan en blockchain, es decir, para lanzar un servicio de este tipo, es necesario contratar programadores que entiendan este nicho. La creación de contratos inteligentes que funcionen correctamente desempeña un papel importante;
• Las ganancias de estos servicios suelen ser menores que las de las plataformas centralizadas, ya que tienen comisiones más bajas;
• Dado que los usuarios no almacenan fondos en la plataforma y mantienen un alto anonimato, el desarrollador tiene menores costos de cifrado de datos/gestión de infraestructura;
• Hay menos requisitos regulatorios que en el caso de CEX.

Intercambios de criptomonedas P2P

Tanto los intercambiadores centralizados como los descentralizados pueden ser este tipo de plataforma. Pero en el caso de crypto P2P, los usuarios no transfieren sus fondos a la empresa. A través del sitio, los visitantes encuentran vendedores/compradores y concluyen transacciones por su cuenta. La plataforma solo ofrece una garantía de seguridad en las transacciones. Los activos se conservan hasta que ambas partes cumplan con todos los términos del acuerdo. Esta es una forma segura, que deja a los usuarios más libertad de elección. Sin embargo, estas plataformas suelen tener una liquidez y una velocidad de transacción menores. Las opciones más populares y sus estadísticas se encuentran en el siguiente gráfico.

Intercambiador P2P	Visitas al sitio por mes	Visitantes únicos
LocalBitcoins	190,540	87,090
Paxful	859,129	321,441

Aspectos a tener en cuenta al lanzar un negocio de criptomonedas:

• La complejidad y los matices del desarrollo variarán según el tipo de modelo elegido: descentralizado o centralizado. Por lo tanto, las calificaciones de los programadores, la arquitectura y otras características pueden variar mucho. Es importante determinar de inmediato qué opción es más conveniente;
• Es necesario establecer un servicio exrow y sistemas de monitoreo de transacciones. Esta es la característica principal de tales plataformas, que garantiza la equidad y seguridad de las transacciones entre dos usuarios;
• Tenga en cuenta que estas plataformas a menudo se eligen no solo para el intercambio de monedas, sino también monedas a fiat. Un papel importante lo desempeña una gran selección de diferentes sistemas de pago que los visitantes pueden usar: billeteras electrónicas, tarjetas bancarias, etc.;
• Para resolver situaciones controvertidas, es necesario crear un departamento de soporte técnico. Es importante proporcionar una comunicación instantánea.

DEX

Un intercambio de criptomonedas descentralizado es una alternativa a CEX donde no hay un organismo de control. Los comerciantes pueden realizar intercambios de criptomonedas y otras transacciones con monedas, derivados y NFT directamente a través de la cadena de bloques y el sistema de contratos inteligentes. Los usuarios eligen este método porque les permite mantener el anonimato y el control total sobre sus activos.

Los principales tipos de transacciones que pueden estar disponibles en DEX son:

• Intercambio simple (spot);
• Provisión de liquidez a pools;
• Transacciones de arbitraje;
• Transacciones de derivados y futuros.

Este tipo de operaciones es aún más seguro, ya que no es necesario transferir fondos a un intermediario, pero la interfaz DEX es más compleja y requiere habilidades. Por lo tanto, el CA principal son los traders experimentados. En 2024, ya existen más de 500 DEX y el volumen de operaciones durante todo el año 2023 ascendió a más de 84 mil millones de dólares. La información sobre los líderes del mercado se encuentra en el gráfico a continuación.

DEX	Volumen total de operaciones en agosto de 2024	Visitas por mes	Visitantes únicos
Uniswap (V3)	4.390 millones de dólares	3.733 millones	1.112 millones
PancakeSwap	3.400 millones de dólares	1.775 millones	680.486
SushiSwap	1.700 millones de dólares	825.819	142.671
dYdX	5.600 millones de dólares	194.099	75.276

El desarrollo de DEX tiene sus propios matices. El proceso es en algunos aspectos más sencillo que en el caso de CEX, pero más complicado que lanzar un negocio de intercambio de criptomonedas, ya que es necesario proporcionar muchas funciones adicionales. Qué tener en cuenta:

• El equipo de desarrollo debe especializarse y tener un buen conocimiento de la tecnología blockchain. DEX se basa en contratos inteligentes y la seguridad de la plataforma depende de qué tan correctamente se definan;
• Un paso importante es elegir la blockchain adecuada. En el sector DEX, los intercambios en la red Solana son los más populares en 2024-2025;
• Debe decidir qué tipos de transacciones estarán disponibles en DEX. Las mejores plataformas suelen tener la funcionalidad más avanzada, pero dicho desarrollo es más costoso y llevará más tiempo;
• Los requisitos regulatorios para DEX son menores que para CEX, pero la plataforma también debe cumplir con ciertas regulaciones, que difieren de un país a otro. Por ejemplo, en los EE. UU., las regulaciones de la SEC califican algunas monedas como valores. En este caso, el DEX que las ofrece debe registrarse en la SEC y proporcionar cierta información cuando se lo soliciten.

¿Cómo ganan dinero los propietarios de plataformas de criptomonedas?

Alrededor del 80-90% de los ingresos del negocio de criptomonedas se generan por comisiones y es un buen modelo de negocio de intercambio de criptomonedas. Y este es el método más simple. El tamaño se ve afectado directamente tanto por la tasa establecida como por la cantidad y el número de transferencias. Los intercambios de criptomonedas tienen una comisión más alta que los intercambios. Los principales tipos de comisiones son:

• Creador/tomador. El tamaño varía según el tipo de transacciones, el volumen de operaciones, el nivel de usuario y otras condiciones adicionales. Por ejemplo, Binance (CEX) tiene un rango de 0,1% a 0,02% para el creador, 0,1% a 0,04% para el tomador, SushiSwap (DEX) tiene 0,3% y Changelly (bolsa de criptomonedas) tiene 0,25%;
• Por depósito/retiro. El monto varía según el tipo de moneda: fiat o criptomonedas. El depósito de fondos suele ser gratuito. Ejemplos de tarifas de retiro de KuCoin: para Bitcoin - 0,0005 BTC, para Tether (TRC-20) - 1 USDT;
• Por el uso de fondos prestados. Relevante si la plataforma admite operaciones con margen. El comerciante recibe un "préstamo" y paga intereses por cada hora de uso. La comisión suele ser diferente para los distintos tipos de monedas y puede variar según la situación del mercado de criptomonedas. El nivel de margen también importa. Rango medio: 0,01% a 0,05%;
• Para derivados y futuros. Si el intercambio proporciona instrumentos más complejos para operar, también hay una tarifa por su uso. Se llama tarifa de financiación. Por lo general, se cobra cada 8 horas. La cantidad varía del 0,01% al 0,2%. Por ejemplo, en Bybit (CEX) varía del 0,01% al 0,10%. El tipo de contrato juega un papel importante.

Los intercambios de criptomonedas pueden generar ingresos de otras fuentes además de las comisiones. Por ejemplo, la lista de nuevas monedas. Los proyectos pagan una tarifa única al intercambio. Las plataformas nuevas o pequeñas que aún no tienen una reputación y una amplia CA suelen cobrar a partir de los 5.000 dólares. Y en gigantes como Binance, las comisiones por cotización en Coinbase pueden alcanzar millones de dólares. Pero aquí es importante tener en cuenta que no debes añadir ningún token a tu exchange sin verificación: es importante asegurarse de la calidad del proyecto y de la seguridad de la inversión para los traders. Algunos CEX/DEX también emiten sus propios tokens. Esto es una ganancia para el futuro, ya que necesitas aumentar gradualmente tu capitalización. Para ello, puedes involucrar el token en varios sorteos e incentivar a los usuarios a comprarlo para obtener beneficios adicionales, como descuentos en las comisiones por transacción. Ejemplos de monedas de exchange:

• BNB (Binance exchange);
• HT (Huobi);
• CRO (Crypto.com).

Otra opción popular en las principales plataformas es la de realizar ICO/IEO de proyectos criptográficos. En este caso, la startup pagará una parte de los fondos recibidos. Dicha recaudación de fondos, si nos fijamos en las estadísticas de los principales CEX, va desde 1 vez por trimestre hasta 3-4 veces al mes. En otras palabras, no se trata de un ingreso muy frecuente.

Los exchanges ofrecen con frecuencia programas de staking. En ellos, los traders "congelan" una parte de sus activos en el exchange y reciben recompensas. La plataforma puede quedarse con una parte de las ganancias obtenidas. Además, el exchange puede actuar como contraparte en las transacciones con los usuarios y así ganar con el spread.

Conclusión

El negocio de las criptomonedas ofrece una solución lucrativa que generará un ingreso estable. Puedes combinar diferentes tipos de ganancias: desde comisiones hasta ganancias por participación. Pero la cantidad de formas variará mucho según el tipo de plataforma y la funcionalidad. Nuestro equipo de Merehead está especializado en proyectos de criptomonedas, por lo que puedes contactar con nuestros gerentes y obtener asesoramiento. Con nosotros puedes solicitar tanto un exchanger simple como un DEX multifuncional en diferentes blockchains.