Jak Rozpocząć Biznes Kryptowalutowy

Uruchomienie własnej platformy transakcyjnej kryptowalut lub NFT w 2024 r. może być lukratywną decyzją, ponieważ wolumen obrotu kryptowalutami może osiągnąć 40,5 biliona dolarów w Europie i 2 biliony dolarów w USA do końca roku. Zarówno proste giełdy, jak i pełnoprawne giełdy (CEX i DEX) są pożądane. Przychód brutto, na przykład, największych scentralizowanych platform wynosi nawet kilka milionów dolarów dziennie tylko z powodu prowizji. Binance, jeśli oszacujemy średni wolumen obrotu dziennie i weźmiemy pod uwagę prowizje za transakcje, otrzymuje ponad 35 milionów dolarów dziennie, OKX - ponad 10 milionów dolarów, a Coinbase - ponad 500 000 dolarów. Oczywiście są to flagowe statki rynku i nie mówimy o czystym zysku, ale nawet małe nowe projekty mogą przynieść właścicielom stabilny pasywny dochód. Opowiemy Ci o głównych typach platform kryptowalutowych i sposobach zarabiania na nich pieniędzy.

Która platforma kryptowalutowa na początek?

Różne rodzaje witryn nadają się do otwarcia własnego biznesu kryptowalutowego: najprostszą opcją jest giełda kryptowalut, bardziej rozbudowane projekty to scentralizowane giełdy spot, platformy z handlem marżowym i kontraktami futures lub DEX. Osobno możemy wyróżnić rynki NFT, na których sprzedawane są tokeny. Rozważmy główne z nich.

Centralna giełda papierów wartościowych

CEX to internetowa platforma do handlu tokenami i monetami, która jest własnością określonej firmy i jest przez nią obsługiwana. Takie giełdy są skierowane do szerszej publiczności niż DEX, ponieważ mają prostszą i bardziej przejrzystą funkcjonalność. Platforma działa jako pośrednik w kupnie/sprzedaży monet. Rodzaje aktywów handlowych, które mogą być dostępne:

• Natywne monety blockchain: ETH, BTC, BNB, LTC;
• Tokeny różnych standardów: ERC-20, TRC-20 i inne;
• Tokeny niefuturalne (NFT);
• Kontrakty terminowe i pochodne.

W zależności od wyboru dostępnych aktywów i rodzajów oferowanych transakcji rozróżnia się różne rodzaje CEX. Najwięksi gracze na rynku zazwyczaj łączą wszystkie rodzaje transakcji.

Jednak przy uruchamianiu takiego projektu należy wziąć pod uwagę, że CEX musi przejść kontrole organów regulacyjnych i uzyskać różne certyfikaty. Na przykład w Stanach Zjednoczonych wszystkie scentralizowane giełdy muszą zarejestrować się w FinCEN jako Money Service Businesses. Ponadto w wielu krajach CEX muszą uzyskać licencję Virtual Asset Service Providers na transakcje kryptoaktywami. Regulacja scentralizowanych platform jest poważniejsza niż w przypadku DEX-ów.

Giełda spot

Giełda spot jest najłatwiejszą i najbardziej przyjazną dla budżetu opcją. Za jej pośrednictwem traderzy mogą składać najprostsze zlecenia kupna/sprzedaży jednej monety za inną. Transakcje są dokonywane natychmiast. Całkowita liczba w 2024 r.: 400+. Według przeglądu giełd CCData transakcje spot na dużych CEX-ach stanowiły 14,3% transakcji latem 2024 r., a miesięczny wolumen wyniósł łącznie 1,44 biliona dolarów. Co należy wziąć pod uwagę przy uruchamianiu giełdy spot:

• Płynność odgrywa ważną rolę. Oznacza to, że konieczne jest zapewnienie dużego i stałego obrotu różnymi monetami. Ponieważ traderzy przychodzą na takie giełdy w celu szybkich transakcji;
• Interfejs powinien być tak prosty i przejrzysty, jak to możliwe. W końcu giełdy spot przyciągają nowicjuszy do handlu;
• Konieczne jest zapewnienie bezpieczeństwa aktywów, bezpieczeństwa danych użytkowników i przejrzyste raportowanie. W przeciwieństwie do DEX, na takich giełdach nie ma wysokiej anonimowości, a użytkownicy podają dane osobowe podczas rejestracji i przechodzą weryfikację tożsamości;
• Konkurencja w tej niszy jest duża, więc traderów często przyciągają niskie prowizje.

Głównymi graczami na rynku są Binance, Bybit, Kraken, Huobi, Coinbase, Crypto.com, Bitfinex, ale specjalizują się nie tylko w transakcjach spot, ale także w innych rodzajach transakcji.

Mówiąc o największych giełdach CEX, które oferują wyłącznie handel spot, możemy wyróżnić Luno, Indodax i Coincheck. Dane statystyczne dotyczące odwiedzin i wolumenu obrotu - na wykresie.

Giełda spot	Dane o wolumenie obrotu spot miesięcznie	Miesięczne wizyty	Unikatowi goście
Binance	286 miliardów dolarów (wrzesień 2024)	56,63 mln.	13,36 mln.
Bybit	101,74 USD miliard (lipiec 2024)	26,16 mln.	6,197 mln.
Luno	207 mln USD (maj 2024)	803,181	266,364
Coincheck	72,414 mln USD (wrzesień 2024)	1,718 mln.	589,189

Giełda z kontraktami futures i handlem na marży

Profesjonalni traderzy są bardziej popularni na CEX, które oferują nie tylko transakcje spot, ale także transakcje lewarowane i handel kontraktami futures. W przypadku handlu na marży giełda udziela użytkownikowi pożyczki przy składaniu zleceń, tzn. nie są wykorzystywane tylko środki osobiste. Prowadzi to do większych transakcji. Ten rodzaj handlu jest uważany za bardziej ryzykowny, ponieważ straty są wyższe.

Kontrakty futures z drugiej strony pozwalają na zawieranie nie natychmiastowych transakcji, ale kupno/sprzedaż po określonym czasie. Ten instrument często przyciąga traderów możliwością zabezpieczenia ryzyka i spekulacji na zmianach cen. A CEX często oferuje szeroki zakres kontraktów futures: otwarte, o stałej dacie, indeksowe, odwrotne, USDT margin i opcje. Im więcej opcji, tym więcej CA możesz przyciągnąć. Najczęściej używanymi monetami są BTC, ETH i BNB.

Popyt na handel instrumentami pochodnymi w 2024 r. jest wyższy niż na handel spot. Na przykład raport giełdowy CCData pokazuje, że ten segment osiągnie 3,5 biliona dolarów w 2024 r.,

Najpopularniejszymi giełdami CEX obsługującymi takie opcje handlowe są Binance (43,5% rynku), Kraken, Bybit (15,1%), OKX (19%) i Huobi. Jeśli mówimy o giełdach, które stawiają na instrumenty pochodne, to na szczycie: BitMex, Derivit, Bybit, Phemex. Statystyki najpopularniejszej giełdy CEX z kontraktami futures i handlem na marży znajdują się na poniższym wykresie.

Giełda spot	Dane o wolumenie obrotu kontraktami futures na BTC miesięcznie (wrzesień 2024)	Miesięczny wolumen obrotu kontraktami futures na ETH (wrzesień 2024)	Odwiedziny witryny miesięcznie	Unikatowi użytkownicy
Binance	405,05 mld USD	244,1 mld USD	56,63 mln	13,36 mln
Bybit	179,5 mld USD	51,77 mld USD	26,16 mln	6,197 mln
Deribit	10,2 mld USD	12,4 mld USD	521,760	115 729
Bitget	260,04 mld USD	69,9 mld USD	20,66 mln USD	8,365 mln USD

Co wziąć pod uwagę przy uruchamianiu CEX z handlem na depozycie zabezpieczającym:

• Taka platforma ma bardziej złożoną funkcjonalność i architekturę w porównaniu do giełdy spot, więc opracowanie takiego projektu zajmie więcej czasu i będzie droższe;
• Funkcjonalność giełdy powinna obejmować nie tylko różne rodzaje kontraktów, ale także szeroki wachlarz narzędzi do analizy i zarządzania ryzykiem. Obejmuje to wskaźniki handlowe (MACD, RSI, MA, EMA i inne), dane o otwartych pozycjach, obliczanie marży, mechanizmy automatycznej likwidacji pozycji;
• Wymagana jest wysoka wydajność. W okresach silnych zmian na rynku kryptowalut zwykle konieczne jest przetwarzanie wielu zleceń jednocześnie, a ważne jest, aby natychmiast likwidować pozycje podczas handlu na depozycie zabezpieczającym;
• Do prowadzenia giełdy CEX z instrumentami pochodnymi często wymagane są dodatkowe licencje. Na przykład w Stanach Zjednoczonych konieczne jest uzyskanie zezwolenia od Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Kontrole takich giełd są bardziej rygorystyczne niż w przypadku giełd spot, ponieważ handel lewarowany i futures jest bardziej ryzykowny.

Giełdy kryptowalut

Giełdy kryptowalut to platformy do natychmiastowej wymiany monet/tokenów na siebie lub na waluty fiducjarne. Taką usługę łatwiej opracować niż giełdę, ponieważ ma ograniczoną funkcjonalność. Giełdy są zarówno scentralizowane, jak i zdecentralizowane. W 2024 roku będzie już działać ponad 1600 takich placówek. Większością z nich zarządzają konkretne firmy.

Giełdy przyciągają użytkowników uproszczonym interfejsem — nie potrzebujesz wiedzy handlowej, aby wymieniać kryptowaluty. Jednak pobierają wyższe prowizje niż giełdy.

Klasyczne scentralizowane giełdy (CEX)

Zarządzanie takimi platformami jest obsługiwane przez konkretną firmę, która tworzy infrastrukturę. Przyjmuje ona rolę pośrednika w kupnie/sprzedaży. Użytkownik przekazuje swoje aktywa, a firma przeprowadza transakcje, korzystając z własnej rezerwy lub korzystając ze swoich partnerów. Takie usługi są podobne do giełd do handlu walutami fiducjarnymi. Użytkownicy często nie muszą nawet rejestrować się i przechodzić weryfikacji. Kursy wymiany monet są stałe, co upraszcza proces transakcji dla początkujących. Konkurencja w tej niszy jest również wysoka, ponieważ regularnie pojawiają się nowe scentralizowane giełdy. Popularne opcje i statystyki dotyczące ich odwiedzających znajdują się na poniższym wykresie.

Centralny kantor wymiany	Odwiedziny witryny miesięcznie	Unikatowi odwiedzający
Cangelly	1,195 mln	601,366
SimpleSwap	483,393	226,807
Coinmama	87 140	40 228

Co należy wziąć pod uwagę przy uruchamianiu takiej usługi:

• Podczas reklamowania i rozwijania infrastruktury należy zdać sobie sprawę, że grupa docelowa takich platform różni się od grupy docelowej giełd. Takie strony są często odwiedzane przez użytkowników, którzy nie mają wiedzy na temat handlu kryptowalutami. Jednak ponieważ funkcjonalność jest ograniczona (brak handlu na marży, instrumentów pochodnych, narzędzi analitycznych i zarządzania ryzykiem), profesjonalni traderzy rzadko korzystają z usług takich stron. Nie ma sensu kierować do nich reklam;
• Scentralizowane giełdy kryptowalut nie muszą działać na blockchainie. Oznacza to, że ich rozwój jest prostszy: można używać klasycznych baz danych i serwerów. Ale niektórzy wdrażają blockchain do transakcji, jeśli chcą;
• Bezpieczeństwo odgrywa ważną rolę. Ponieważ użytkownicy ufają takim platformom w kwestii swoich danych płatniczych i funduszy. Musisz również zapewnić integralność transakcji. Zazwyczaj do ochrony danych stosuje się szyfrowanie SSL/TLS;
• Mniej czasu/funduszy będzie wymaganych do rozwoju. A prowizje są często wyższe. To powiedziawszy, nie oznacza to wyższych potencjalnych przychodów niż właściciele giełd kryptowalut — często giełda jest używana przez odwiedzającego w rzadkich przypadkach, a nie regularnie;
• Kiedy rozpoczynasz giełdę kryptowalut, ważne jest, aby wziąć pod uwagę niuanse prawne. Ich działalność jest regulowana przez organy nadzorcze, takie jak SEC i CFTC w USA lub AMLD w Europie.

Zdecentralizowane giełdy

Te giełdy nie są w całości prowadzone przez konkretną firmę i nie pełnią roli pośrednika w transferze aktywów. Takie strony działają na blockchainach. Najczęstszymi opcjami są Ethereum, Tron, Binance Smart Chain. Płynność takich platform jest często niższa niż w przypadku scentralizowanych usług.

Użytkownicy, którzy chcą kupować/sprzedawać monety niezależnie, wchodzą ze sobą w interakcje. Do transakcji giełdowych wykorzystywane są inteligentne kontrakty. Użytkownicy nie deponują swoich środków w firmie. Grupa docelowa takich platform różni się od scentralizowanych giełd kryptowalut: są to bardziej zaawansowani użytkownicy, którzy również cenią anonimowość i chcą zachować pełną kontrolę nad swoimi aktywami. Popularne usługi i ich statystyki przedstawiono na poniższym wykresie.

Zdecentralizowana giełda	Odwiedziny witryny miesięcznie	Unikatowi odwiedzający
LocalCoinSwap	328 527	73 114
LocalCryptos	17 700	9 196
Swapr	1,221	781

Nuanse, które należy wziąć pod uwagę przy opracowywaniu zdecentralizowanych giełd:

• Zdecentralizowane giełdy działają na blockchain, tzn. aby uruchomić taką usługę, trzeba zatrudnić programistów, którzy rozumieją tę niszę. Ważną rolę odgrywa tworzenie poprawnie działających inteligentnych kontraktów;
• Zyski z takich usług są często niższe niż z platform scentralizowanych, ponieważ mają niższe prowizje;
• Ponieważ użytkownicy nie przechowują środków na platformie i zachowują wysoką anonimowość, deweloper ma niższe koszty szyfrowania danych/zarządzania infrastrukturą;
• Istnieje mniej wymogów regulacyjnych niż w przypadku CEX.

Giełdy kryptowalut P2P

Zarówno scentralizowane, jak i zdecentralizowane giełdy mogą być tego typu platformami. Jednak w przypadku krypto P2P użytkownicy nie przekazują swoich środków firmie. Za pośrednictwem witryny odwiedzający znajdują sprzedawców/kupujących i samodzielnie zawierają transakcje. Platforma zapewnia jedynie gwarancję bezpieczeństwa transakcji. Aktywa są przechowywane do momentu, aż wszystkie warunki umowy zostaną spełnione przez obie strony. Jest to bezpieczny sposób, który pozostawia użytkownikom większą swobodę wyboru. Jednak takie platformy często mają niższą płynność i szybkość transakcji. Popularne opcje i ich statystyki znajdują się na poniższym wykresie.

Wymiana P2P	Odwiedziny witryny miesięcznie	Unikatowi odwiedzający
LocalBitcoins	190 540	87 090
Paxful	859 129	321 441

Co wziąć pod uwagę przy uruchamianiu taki kryptobiznes:

• Złożoność i niuanse rozwoju będą się różnić w zależności od wybranego typu modelu: zdecentralizowanego lub scentralizowanego. Tak więc kwalifikacje programistów, architektura i inne cechy mogą się znacznie różnić. Ważne jest, aby od razu określić, która opcja jest wygodniejsza;
• Konieczne jest skonfigurowanie systemu obsługi exrow i monitorowania transakcji. Jest to główna cecha takich platform, która zapewnia uczciwość i bezpieczeństwo transakcji między dwoma użytkownikami;
• Należy wziąć pod uwagę, że takie platformy są często wybierane nie tylko do wymiany monet, ale także monet na waluty fiducjarne. Ważną rolę odgrywa duży wybór różnych systemów płatności, z których mogą korzystać odwiedzający: portfele elektroniczne, karty bankowe itp.;
• Aby rozwiązać sporne sytuacje, konieczne jest utworzenie działu wsparcia technicznego. Ważne jest zapewnienie natychmiastowej komunikacji.

DEX

Zdecentralizowana giełda kryptowalut jest alternatywą dla CEX, gdzie nie ma organu zarządzającego. Traderzy mogą przeprowadzać wymiany kryptowalut i inne transakcje z monetami, instrumentami pochodnymi i NFT bezpośrednio za pośrednictwem systemu blockchain i inteligentnych kontraktów. Użytkownicy wybierają tę metodę, ponieważ pozwala im zachować anonimowość i pełną kontrolę nad swoimi aktywami.

Główne typy transakcji, które mogą być dostępne na DEX to:

• Prosta wymiana (spot);
• Zapewnienie płynności dla puli;
• Transakcje arbitrażowe;
• Transakcje instrumentami pochodnymi i kontraktami futures.

Ten rodzaj handlu jest jeszcze bezpieczniejszy, ponieważ nie ma potrzeby przekazywania środków do pośrednika, ale interfejs DEX jest bardziej złożony i wymaga umiejętności. Dlatego głównym CA są doświadczeni traderzy. W 2024 roku jest już ponad 500 DEX-ów, a wolumen obrotu w całym roku 2023 wyniósł ponad 84 miliardy dolarów. Informacje o liderach rynku znajdują się na poniższym wykresie.

DEX	Całkowity wolumen obrotu w sierpniu 2024	Odwiedziny miesięcznie	Unikatowi odwiedzający
Uniswap (V3)	4,39 mld USD	3733 mln USD	1112 mln USD
PancakeSwap	3,4 mld	1775 mln	680486
SushiSwap	1,7 mld dolarów	825819	142671
dYdX	5,6 mld dolarów	194099	75,276

Rozwój DEX ma swoje niuanse. Proces jest pod pewnymi względami łatwiejszy niż w przypadku CEX, ale bardziej skomplikowany niż uruchomienie biznesu wymiany kryptowalut, ponieważ musisz zapewnić wiele dodatkowych funkcji. Co wziąć pod uwagę:

• Zespół programistów powinien specjalizować się i dobrze rozumieć technologię blockchain. DEX opiera się na inteligentnych kontraktach, a bezpieczeństwo platformy zależy od tego, jak poprawnie zostaną one zdefiniowane;
• Ważnym krokiem jest wybór odpowiedniego blockchaina. W sektorze DEX giełdy w sieci Solana są najpopularniejsze w latach 2024-2025;
• Musisz zdecydować, jakie rodzaje transakcji będą dostępne na DEX. Najlepsze platformy mają zazwyczaj najbardziej zaawansowaną funkcjonalność, ale taki rozwój jest droższy i zajmie więcej czasu;
• Wymagania regulacyjne dla DEX są niższe niż dla CEX, ale platforma musi również spełniać pewne przepisy - różnią się one w zależności od kraju. Na przykład w USA przepisy SEC kwalifikują niektóre monety jako papiery wartościowe. W takim przypadku DEX, który je oferuje, musi zarejestrować się w SEC i na żądanie dostarczyć pewne informacje.

Jak właściciele platform kryptowalutowych zarabiają pieniądze?

Około 80-90% dochodów z działalności kryptowalutowej jest generowane przez prowizje i jest to dobry model biznesowy giełdy kryptowalut. I to jest najprostsza metoda. Wielkość jest bezpośrednio zależna zarówno od ustalonej stawki, jak i kwoty, liczby przelewów. Giełdy kryptowalut mają wyższą prowizję niż giełdy. Główne rodzaje prowizji to:

• Maker/taker. Ich wysokość zależy od rodzaju transakcji, wolumenu obrotu, poziomu użytkownika i innych dodatkowych warunków. Na przykład Binance (CEX) ma zakres od 0,1% do 0,02% dla maker, od 0,1% do 0,04% dla taker, SushiSwap (DEX) ma 0,3%, a Changelly (giełda kryptowalut) ma 0,25%;
• Za wpłatę/wypłatę. Kwota różni się w zależności od rodzaju waluty: fiducjarnej lub kryptowalut. Wpłacanie środków jest często bezpłatne. Przykłady opłat za wypłatę KuCoin: dla Bitcoin - 0,0005 BTC, dla Tether (TRC-20) - 1 USDT;
• Za wykorzystanie pożyczonych środków. Istotne, jeśli platforma obsługuje handel na marginesie. Trader otrzymuje „pożyczkę” i płaci odsetki za każdą godzinę jej wykorzystania. Prowizja jest zazwyczaj różna dla różnych typów monet i może się zmieniać w zależności od sytuacji na rynku kryptowalut. Poziom marży również ma znaczenie. Średni zakres: 0,01% do 0,05%;
• Dla instrumentów pochodnych i kontraktów futures. Jeśli giełda udostępnia takie bardziej złożone instrumenty do handlu, istnieje również opłata za ich użytkowanie. Nazywa się to opłatą za finansowanie. Zazwyczaj jest ona pobierana co 8 godzin. Kwota waha się od 0,01% do 0,2%. Na przykład na Bybit (CEX) waha się od 0,01% do 0,10%. Rodzaj kontraktu odgrywa ważną rolę.

Giełdy kryptowalut mogą generować przychody z innych źródeł oprócz prowizji. Na przykład z notowania nowych monet. Projekty płacą giełdzie jednorazową opłatę. Nowe lub małe platformy, które nie mają jeszcze reputacji i szerokiego CA, często pobierają opłaty od 5000 USD. A w przypadku takich gigantów jak Binance, opłaty za notowania na giełdzie Coinbase mogą sięgać milionów dolarów. Ważne jest jednak, aby pamiętać, że nie należy dodawać żadnych tokenów do giełdy bez weryfikacji — ważne jest, aby upewnić się co do jakości projektu i bezpieczeństwa inwestycji dla traderów. Niektóre giełdy CEX/DEX również emitują własne tokeny. To zarabianie na przyszłość, ponieważ musisz stopniowo budować swoją kapitalizację. Aby to zrobić, możesz zaangażować token w różne losowania i zachęcać użytkowników do jego zakupu, aby uzyskać dodatkowe korzyści, takie jak zniżki na opłaty transakcyjne. Przykłady monet giełdowych:

• BNB (giełda Binance);
• HT (Huobi);
• CRO (Crypto.com).

Inną popularną opcją na głównych platformach jest przeprowadzanie ICO/IEO projektów kryptograficznych. W tym przypadku startup zapłaci część otrzymanych funduszy. Takie pozyskiwanie funduszy, jeśli spojrzeć na statystyki czołowych giełd CEX, od 1 raz na kwartał do 3-4 razy w miesiącu. Innymi słowy, nie jest to zbyt częsty dochód.

Giełdy często oferują programy stakingowe. W tym przypadku traderzy „zamrażają” część swoich aktywów na giełdzie i otrzymują nagrody. Część zarobionego zysku może zostać przejęta przez platformę. Giełda może również działać jako kontrahent w transakcjach z użytkownikami i w ten sposób zarabiać na spreadzie.

Wniosek

Biznes kryptowalutowy oferuje lukratywne rozwiązanie, które wygeneruje stabilny dochód. Możesz łączyć różne rodzaje zarobków: od prowizji po steaking. Jednak liczba sposobów będzie się znacznie różnić w zależności od rodzaju platformy i funkcjonalności. Nasz zespół Merehead specjalizuje się w projektach kryptowalutowych, więc możesz skontaktować się z naszymi menedżerami i uzyskać poradę. U nas możesz zamówić zarówno prostą giełdę, jak i wielofunkcyjną DEX na różnych blockchainach.