Cena Giełdy Kryptowalut White Label

Raport CoinGecko pokazuje, że całkowity wolumen obrotu na giełdach kryptowalut w 2024 r. przekroczył 17,4 bln USD, co jest znacznie więcej niż dane z 2023 r. (7,2 bln USD). Zainteresowanie handlem monetami nadal rośnie po tym, jak BTC osiągnął nowy rekord wszech czasów (106 000 USD), więc rozpoczęcie własnej giełdy kryptowalut jest obiecującą decyzją biznesową w 2025 r. Jednak budżet projektu i niuanse rozwoju technicznego będą w dużej mierze zależeć od wybranego modelu i funkcjonalności: CEX (scentralizowany), DEX (zdecentralizowany), spot, futures lub marża. Możliwe jest również uwzględnienie dodatkowych opcji w postaci handlu NFT lub transakcji P2P. Zrozumiemy klasyfikację i obliczmy cenę startową.

Jakie są rodzaje giełd kryptowalut?

Giełda kryptowalut to platforma do handlu monetami (ETH, BTC, SOL itd.) i tokenami (ERC-20, TRC-20 i inne). Najprostsze strony oferują tylko transakcje spot, bardziej złożone dodatkowo obsługują handel na marginesie i/lub kontraktami futures. Platformy częściowo lub w pełni wykorzystują technologię blockchain do przeprowadzania transakcji. Zakres wykorzystania zależy od wybranego modelu (CEX/DEX).

Typy giełd kryptowalut według poziomu centralizacji

Pierwszym wyborem, którego należy dokonać przed uruchomieniem platformy, jest wybór scentralizowanej lub zdecentralizowanej struktury: CEX lub DEX. Podstawowe informacje:

• CEX to najpopularniejszy typ platformy, na której właściciel zachowuje pełną kontrolę i zarządzanie. Przykłady: Binance (~30% rynku), OKX (~12%), Bybit (~13,5%). Środki użytkowników są przelewane na konto giełdy, więc właściciele muszą się liczyć z wyższymi kosztami bezpieczeństwa i zwiększonymi kosztami operacyjnymi. Takie strony są niezwykle płynne + mają wysokie zyski z tytułu prowizji. Przyciągają szeroką publiczność, ponieważ mają prosty interfejs i wysoką prędkość transakcji. Blockchain jest zwykle używany tylko do indywidualnych funkcji (wpłaty/wypłaty), ale inne operacje, w tym handel, tworzenie zleceń, przechowywanie środków (częściej na zimnych portfelach) itd., są wykonywane za pośrednictwem klasycznych scentralizowanych serwerów.

• DEX to bardziej skomplikowany model, w którym właściciel nie ma pełnej kontroli nad platformą. Takie giełdy gwarantują użytkownikom wysoką anonimowość + traderzy nie wpłacają środków. DEX mają bardziej złożony interfejs/zasadę działania, więc odsiewają część CA CEX (nowicjuszy w handlu kryptowalutami), ale przyciągają doświadczonych traderów, którzy cenią anonimowość + są zainteresowani projektami DeFi. Zdecentralizowane oprogramowanie ma niższą płynność, ale jest bezpieczniejsze. Wszystkie transakcje są przeprowadzane za pośrednictwem blockchain - dodaje to przejrzystości, ale prędkości transakcji są często wolniejsze niż CEX. Popularne DEX-y to Uniswap (główną siecią jest Ethereum), PancakeSwap (Binance Smart Chain) i Curve Finance (Ethereum). Jednak obsługują również inne blockchainy, np. Curve Finance działa również na Arbitrum (rozwiązanie warstwy 2 Ethereum), Avalanche, Fantom, Polygon i tak dalej.

Jeśli chodzi o potencjalnego właściciela, przy wyborze modelu należy wziąć pod uwagę niuanse: CEX-y są łatwiejsze do rozwinięcia niż DEX-y ze względu na ograniczone wykorzystanie blockchain/smart kontraktów. Ale wymagają one większej uwagi na bezpieczeństwo + koszty operacyjne utrzymania infrastruktury będą wyższe (szczególnie w kontekście zapewnienia bezpiecznego przechowywania środków, ale także poprzez płacenie pracownikom arbitrażu/pomocy technicznej). Wymagania regulacyjne dla CEX są również wyższe, ale różnią się w zależności od kraju.

CEX w USA musi być zarejestrowany i spełniać wymogi SEC, FinCEN + jeśli chodzi o handel kontraktami terminowymi, CFTC. W Kanadzie CEX muszą spełniać wymogi FinTrac i IIROC, w UE muszą przestrzegać przepisów MiCA i uzyskać licencje od lokalnych władz. CEX muszą również przestrzegać zasad KYC/AML.

DEX ma mniejszą presję regulacyjną bez konieczności uwzględniania opcji weryfikacji użytkownika (jak w przypadku wymogów KYC/AML), więc wejście na rynek będzie szybsze + mniejsze ryzyko grzywien/zamknięcia z powodu naruszeń.

Ponieważ szybkość transakcji i płynność zależą od łańcucha bloków, na którym działa DEX, wybór sieci odgrywa kluczową rolę.

Najpopularniejsze opcje to:

• Ethereum jest liderem pod względem liczby DEX-ów. Zalety: rozbudowany ekosystem dappów (dzięki temu największa płynność, wybór dostępnych tokenów + możliwość integracji z innymi DeFi) + wysokie bezpieczeństwo. Wady: wysokie opłaty za gaz + nie najszybsze transakcje;
• Rozwiązanie Level 2 Base. Zalety: niższe opłaty (w porównaniu do Ethereum), duża prędkość transakcji dzięki technologii Optimistic Rollups, kompatybilność z Ethereum, możliwość integracji z produktami Coinbase. Wady: zależność od głównej sieci (błędy w niej będą miały wpływ na Base), nie wszystkie produkty można zintegrować;
• Binance Smart Chain. Zalety: szybkie transakcje, niskie opłaty, dostęp do szerokiej bazy użytkowników zarejestrowanych na topowym CEX Binance, uproszczona interakcja z siecią Ethereum. Wady: zwiększona centralizacja, zdarzały się włamania + mniej możliwości dla deweloperów niż w przypadku Ethereum, ekosystem dapps jest mniej rozwinięty;
• Rozwiązanie poziomu 2 Ethereum Arbitrum. Zalety: niższe opłaty i większa prędkość transakcji w porównaniu z siecią główną, wysoka kompatybilność z blockchainem Ethereum i duża aktywna społeczność. Wady: zależność od sieci głównej + problemy ze skalowalnością (mogą wystąpić awarie przy dużej liczbie użytkowników i transakcji w tym samym czasie).

Klasyfikacja giełd według rodzaju handlu

Następnym kryterium klasyfikacji giełd są dostępne rodzaje transakcji. Handel spot jest najłatwiejszym i najbardziej rozpowszechnionym rodzajem. Zapewnia wymianę monet w czasie rzeczywistym po aktualnej cenie bez korzystania z pożyczonych środków. Takie transakcje mają najszerszy CA ze względu na swoją prostotę i zmniejszone ryzyko. Przykłady giełd kryptowalut: Binance, Kraken, Coinbase. Jednak największą popularnością wśród traderów cieszą się platformy spot, na których można wybierać różne rodzaje zleceń (im więcej tym lepiej, ale ich realizacja niesie ze sobą dodatkowe koszty rozwoju):

• Zlecenie rynkowe: natychmiastowa transakcja po bieżącej cenie;
• Zlecenie limitowane: opóźniona transakcja kupna/sprzedaży po cenie wybranej przez użytkownika, która jest realizowana przy wymaganych zmianach na rynku;
• Zlecenie stop: automatyczne kupno/sprzedaż, jeśli aktywa osiągną pożądaną cenę. Nadaje się do ochrony przed dużymi stratami lub realizacją zysków;
• Otwarte zlecenie: może zostać wykonane/anulowane przez tradera, gdy trader zdecyduje się na to;
• Zlecenie ograniczone czasowo: zostanie anulowane po upływie określonego czasu, jeśli nie zostanie wykonane przed upływem tego czasu;
• Zlecenie typu „Fill or Kill”: zostanie wykonane natychmiast i w 100% lub anulowane itd.

Giełdy kryptowalut z marżą oferują transakcje lewarowane - w innych Innymi słowy, użytkownik może wykorzystać pożyczone środki giełdy, aby zwiększyć zyski i wolumen obrotu. Jednak takie transakcje wiążą się z większym ryzykiem. Maksymalna dźwignia różni się w zależności od polityki giełdy i wybranych monet/tokenów: na przykład Binance ma maksymalnie x125 dla niektórych par (BTC/USDT), Bybit - do x100.

Zalety uruchomienia takiej giełdy kryptowalut:

• Dodatkowy zysk z prowizji za handel na marży (% więcej niż na rynku spot);
• Wzrost całkowitego wolumenu obrotu na giełdzie;
• Przyciągnięcie doświadczonych traderów nastawionych na duże zyski (czyli rozszerzenie rynku docelowego);
• Możliwość dodania bardziej złożonych instrumentów finansowych, którymi traderzy mogą być zainteresowani (np. instrumenty pochodne).

Niektóre z wad: wyższe ryzyko likwidacji, które oprogramowanie giełdowa musi zrealizować w odpowiednim czasie, konieczność utrzymywania rezerwy płynności na udzielanie pożyczek traderom, konieczne jest wprowadzenie środków bezpieczeństwa w celu zapobiegania oszustwom.

Ponadto w wielu krajach obowiązują bardziej rygorystyczne wymagania dotyczące giełd na marży. Na przykład w USA SEC może przeprowadzać dodatkowe kontrole i ustalać limity wielkości pożyczek.

Giełda kryptowalut futures to platforma oferująca bardziej złożone instrumenty finansowe. Użytkownicy mogą zawierać kontrakty, zgodnie z którymi zakup/sprzedaż kryptoaktywów będzie przeprowadzana w przyszłości po ustalonej cenie. Na takie operacje giełda zapewnia pożyczone środki. Taka opcja przyciąga doświadczonych traderów, którzy chcą zarabiać na zmianach (wzrost/spadek) ceny aktywów. Przykłady giełd kryptowalut z handlem futures:

• BitMEX;
• OKX;
• Binance i inne.

Wymagania regulatorów dla giełd kryptowalutowych są jeszcze bardziej rygorystyczne: w USA odpowiada za to CFTC (kontrakty kryptowalutowe muszą być rejestrowane jak kontrakty terminowe na towary), w Europie - MiCA i władze lokalne (np. w Niemczech - BaFin). Giełdy kryptowalutowe muszą gwarantować swoim użytkownikom ochronę przed oszustwami, weryfikować tożsamość klientów (polityka KYC) i zapobiegać praniu pieniędzy (polityka AML).

Analiza rynku giełd kryptowalutowych

Zanim utworzysz platformę do handlu kryptowalutami, warto poznać swoich konkurentów. Przyjrzyjmy się głównym graczom na rynku: CEX - Binance i OKX oraz DEX - Uniswap.

Uniswap to TOP DEX, którego główną siecią jest Ethereum, ale do 2025 roku jest również obsługiwany przez rozwiązania Tier 2 Arbitrum, Polygon, Optimism, co rozszerza jego CA + zmniejsza prowizje + zwiększa szybkość transakcji. Wykorzystuje zautomatyzowany model wymiany tokenów (standard ERC-20) i wymienia się bezpośrednio bez pośredników za pośrednictwem inteligentnych kontraktów. Transakcje z depozytem zabezpieczającym/kontrakty futures nie są obsługiwane, tylko handel spot, ale nie ma zleceń.

Użytkownicy mają dodatkowy sposób zarabiania pieniędzy - mogą zostać dostawcą płynności (LP) i otrzymywać prowizje % za transakcje innych traderów. Opłaty różnią się w zależności od używanej sieci i pary handlowej. Ze statystyk publicznych wiemy, że w marcu animatorzy rynku zarobili 159,5 mln USD z prowizji.

Deweloperzy Uniswap zarabiają głównie na posiadaniu natywnych monet UNI i zwiększaniu ich wartości, DEX przyciąga również finansowanie zewnętrzne w formie dotacji. Na przykład w pierwszej rundzie pozyskali 11 mln USD na opracowanie wersji V3. Ponadto od 2024 r. posiadacze tokenów UNI otrzymają część prowizji na platformie.

Binance jest najsłynniejszą i największą giełdą CEX. Oferuje różne rodzaje handlu: spot, margin i futures. Giełda kryptowalut oferuje ponad 350 kryptowalut o różnych standardach (BEP-2, BEP-20, TRC-20, ERC-20 i inne) oraz transakcje fiducjarne. Jest natywna moneta - BNB.

Ponieważ jest to scentralizowana giełda, nie jest w pełni zasilana przez blockchain, ale wykorzystuje technologię tylko do niektórych transakcji. Obsługiwane sieci to BSC, BC, Ethereum i inne. Handel odbywa się za pośrednictwem tradycyjnego interfejsu. Platforma przestrzega polityki KYC/AML, oferuje użytkownikom weryfikację dwuskładnikową. Dodatkowe opcje:

• Sekcja edukacyjna (Binance Academy);
• Binance NFT Marketplace (handel tokenami niewymienialnymi wzajemnie);
• Binance DEX;
• Binance Earn dla pasywnego dochodu (steaking, farming itp.);
• Binance Pay + Binance Card do dokonywania płatności i innych.

Binance zarabia średnio 35+ milionów dolarów dziennie z tytułu prowizji (obliczanych na podstawie średniego wolumenu obrotu dziennie i % prowizji za transakcje). Giełda otrzymuje również dochód z notowania tokenów, dodatkowych usług (DEX, P2P itd.) oraz ze względu na wzrost ceny natywnej monety BNB.

OKX to scentralizowana giełda kryptowalut, która obsługuje handel spot, depozyt zabezpieczający i kontrakty futures. Traderzy mogą dokonywać transakcji w ponad 200 kryptowalutach, a także obsługuje ponad 30 walut fiducjarnych. Giełda opracowała własny blockchain (OKX Chain) do realizacji inteligentnych kontraktów i dapps, a także wydała natywną monetę OKB. Jej posiadacze otrzymują dodatkowe przywileje:

• Zmniejszenie prowizji od transakcji giełdowych;
• Udział w głosowaniu związanym z zarządzaniem OKX;
• Pasywne zyski dzięki stakingowi OKB;
• Dostęp do ekskluzywnych projektów inwestycyjnych w OKX Jumpstart;
• Udział w programie VIP z dodatkowymi przywilejami.

Crypto Exchange przestrzega zasad KYC/AML. Przeszła również rejestrację u lokalnych władz w różnych krajach, na przykład otrzymała licencję od VARA w ZEA, VASP w Hongkongu itd.

Według raportu opublikowanego w listopadzie 2024 r. giełda miała roczny przychód w wysokości 1,5 mld USD. Główne źródło: prowizje transakcyjne (spot, marża, handel futures) + produkty oparte na DeFi + opłaty za wypłaty + opłaty za usługi premium.

Nuanse rozwoju

Giełda kryptowalut, niezależnie od wybranego modelu (CEX lub DEX), jest projektem na dużą skalę i pracochłonnym, bardziej złożonym niż korzystanie z oprogramowania do handlu white label. Zespół programistów powinien obejmować ekspertów specjalizujących się w branży kryptowalut i technologii blockchain, nawet jeśli większość transakcji będzie przeprowadzana za pośrednictwem scentralizowanych serwerów (przypadek CEX). Podstawowa rola odgrywała już na pierwszych etapach:

• Wybór modelu: CEX/DEX. Zaczynając od tego, rozwijana jest infrastruktura, określana jest grupa docelowa, złożoność projektu UI/UX i funkcjonalności;
• Wybór jurysdykcji dla rejestracji. Najprostsze lokalizacje to Malta, Seszele (przykładem jest KuCoin), Brytyjskie Wyspy Dziewicze (przykładem jest Bitfinex). Najtrudniej uzyskać licencje w USA i Chinach, ponieważ obowiązują tam ścisłe wymogi regulacyjne;
• Wybór dostępnych metod handlowych: spot/futures/margin. Najlepsze giełdy oferują wszystkie 3 metody, ale taki rozwój będzie wymagał dużych inwestycji finansowych (np. udzielania pożyczek traderom i pokrywania ryzyka) oraz uzyskania dodatkowych licencji;
• Wybór dodatkowych opcji. Popularne opcje: aplikacje mobilne (na iOS/Android), sekcja samouczków, wsparcie techniczne (trendem na lata 2024-2025 jest asystent online oparty na sztucznej inteligencji).

Te pytania są omawiane na wstępnych briefingach z zespołem ds. rozwoju giełd kryptowalut i są wykorzystywane do tworzenia White Label i Roadmap dla projektu. Klient może wybrać rozwój od podstaw lub zakupić oprogramowanie do wymiany kryptowalut White Label. Druga opcja jest zwykle preferowana w przypadku giełd kryptowalut, ponieważ skraca czas rozwoju i przyspiesza wprowadzenie na rynek + oszczędza pieniądze.

Giełda kryptowalut White Label to w pełni markowa i dostosowana platforma, która może mieć dowolny model (DEX/CEX), obsługiwać różne rodzaje handlu i być zintegrowana z dowolnym wybranym blockchainem (Ethereum, Solana, Binance Smart Chain itd.).

Ta strona będzie oparta na gotowej infrastrukturze, a interfejs szablonu zostanie zmodyfikowany zgodnie z wymaganiami klienta. Możliwe jest dodawanie nowych funkcji.

Ceny i harmonogramy rozwoju giełd kryptowalut

W Merhead specjalizujemy się w projektach blockchain. Dlatego platformy kryptowalut CEX/DEX są jednym z częstych żądań naszych klientów. Możemy zapoznać Cię z głównymi etapami i przybliżonym kosztem rozwoju giełdy kryptowalut:

1. Określenie typu giełdy. Termin: 1-8 tygodni. Najbardziej podstawowa giełda kryptowalut spot kosztuje 20 000-30 000 USD, giełda z depozytem zabezpieczającym kosztuje 30 000-50 000 USD, a giełda kontraktów futures kosztuje 60 000-150 000 USD. Platforma kryptowalut P2P lub DEX będzie kosztować 40 000-80 000 USD.
2. Wybór wykonawcy. Termin: 1-2 tygodnie.
3. Briefing, analiza i przygotowanie dokumentacji. Termin: 1-2 tygodnie. Koszt: 4000-10000 USD.
4. Opracowanie projektu UI/UX. Termin: 2-4 tygodnie. Cena: 2000-4000 USD.
5. Utworzenie platformy: 2-4 miesiące. Cena: 15000-140000 USD.
6. Uruchomienie i przetestowanie wersji na żywo. Termin: 1-2 tygodnie.
7. Promocja platformy kryptograficznej. Termin: 2 miesiące. Cena: 10000-100000 USD.
8. Wsparcie techniczne platformy. Cena: od 1000 USD.

Chociaż są to tylko przybliżone liczby/terminy. Wszystko zależy od złożoności zamówienia i dodatkowych danych wejściowych (jurysdykcja, wymagania dotyczące rejestracji/weryfikacji, blockchain i używany serwer, pożądana architektura witryny itp.). White Label będzie kosztować mniej niż pełne opracowanie platformy od podstaw. Aby uzyskać więcej szczegółów — napisz do naszych menedżerów lub wypełnij formularz opinii na naszej stronie internetowej.