Los 5 Principales Proveedores de Liquidez de Criptomonedas

Describimos en detalle quiénes son los proveedores de liquidez y cómo funcionan. Lista de los mejores proveedores de liquidez de criptomonedas, sus pros y contras en una tabla comparativa.

Según Crypto Rover, una ola de volatilidad debido a la liquidez concentrada de Bitcoin podría sacudir el mercado a finales de marzo de 2025. El comercio se intensificará y los participantes del mercado se están preparando para un inminente impulso alcista.

Bitcoin, como activo digital clave, marca el tono de todo el mercado, influyendo en otras monedas y en el mercado de liquidez en general. Descubramos en detalle quiénes son los proveedores de liquidez de criptomonedas y cómo elegir el mejor.

¿Qué es un proveedor de liquidez en criptomonedas?

Un proveedor de liquidez de criptomonedas (LP) es un individuo o cualquier organización independiente que posee un conjunto de activos virtuales líquidos. Un pool se define como un conjunto, colección o cartera específica de activos.

El proveedor actúa como intermediario entre las partes de la transacción para proporcionar la cantidad necesaria de fondos para ejecutar la orden realizada. El LP puede adoptar diferentes formas organizativas: banco de inversión, firma de trading, grupo financiero o incluso un individuo.

Normalmente, una organización autónoma descentralizada (DAO) actúa como proveedor de liquidez en la comunidad cripto. Su papel principal es agrupar los fondos de los participantes individuales del sistema en un solo pool.

Por suministrar liquidez en criptomonedas, la organización recibe tokens como recompensa, actuando como una inversión inicial, además de otros incentivos.

Aquí tienes un ejemplo de cómo opera un proveedor de liquidez:

1. un comprador abre una orden para 100 unidades en criptomonedas — en otras palabras, desea comprar esa cantidad de monedas;
2. la ausencia de un proveedor de liquidez obliga al comprador a buscar por sí mismo un vendedor que pueda cumplir con la orden de compra;
3. cada moneda virtual tiene sus propias particularidades y existen muchos activos digitales para los cuales es difícil encontrar rápidamente un ejecutor;
4. en esta situación, el apoyo y trabajo de los proveedores de liquidez en criptomonedas es muy útil;
5. la plataforma de intercambio de criptomonedas donde se realiza la transacción interactúa con el LP, por lo que el comprador no tiene dificultades para ejecutar su orden;
6. tras colocar la orden, el exchange recibe la cantidad necesaria de monedas del proveedor de criptomonedas, asegurando así una ejecución rápida de la transacción;
7. posteriormente, cuando un nuevo participante venda esas mismas monedas, el exchange puede devolverlas al proveedor.

Como puedes ver, un proveedor de liquidez ofrece estabilidad financiera a muchas plataformas de criptomonedas; incluso algunos bancos amigables con las criptomonedas utilizan proveedores externos para asegurar sus reservas financieras.

A largo plazo, la cantidad total de tokens mantenidos por el proveedor no cambia. Algunas monedas son reemplazadas o intercambiadas por otras, por lo que el valor puede experimentar fluctuaciones temporales. Para evitar tales riesgos, las redes de liquidez proporcionan tokens de proveedor de liquidez a los proveedores como recibos de liquidación para la inversión inicial.

¿Cómo funciona la liquidez en criptomonedas?

La liquidez es una medida necesaria para determinar qué tan fácilmente se puede comprar y vender un activo. Cuando hablamos de liquidez en criptomonedas, este concepto tiene un carácter colectivo. Cumple varias funciones clave, a saber:

• muestra la velocidad de compra/venta de monedas virtuales;
• caracteriza el nivel de estabilidad del mercado en general;
• minimiza los deslizamientos de precios y fomenta la confianza entre los participantes de la criptocomunidad.

Con activos virtuales que tienen alta liquidez y gran volumen de negociación, es mucho más fácil y rápido realizar transacciones de intercambio sin poner en riesgo la estabilidad del mercado.

La liquidez en el mercado de criptomonedas es fundamental debido a los siguientes factores:

• Estabilidad de precios: en plataformas de negociación con un alto nivel de liquidez, las órdenes de gran volumen no afectan los indicadores de precios del mercado. En condiciones de baja liquidez, incluso las transacciones más pequeñas pueden provocar fuertes fluctuaciones de precios. Por lo tanto, en una plataforma de intercambio de criptomonedas con alta liquidez, todas las transacciones se realizan sin problemas y el comportamiento de los precios del mercado es predecible.
• Minimización del deslizamiento: en plataformas líquidas, los operadores se enfrentan al menor riesgo de deslizamiento al realizar grandes transacciones. Las plataformas con baja liquidez presentan fuertes discrepancias entre los precios esperados y los reales, lo que afecta negativamente la rentabilidad del trading de criptomonedas y mina la confianza de las contrapartes.
• Confianza en el mercado: los operadores, particulares e inversores institucionales se benefician del uso de plataformas de intercambio de criptomonedas con liquidez fiable, ya que esto garantiza la ejecución de órdenes sin retrasos.
• Interés de los inversores institucionales: la participación de los actores institucionales depende de la estabilidad del mercado y de si mantiene una alta liquidez. Estos actores están interesados ​​en cooperar con plataformas fiables que puedan atraer grandes volúmenes de negociación.
• Optimización funcional: la liquidez afecta la posibilidad de introducir modalidades como el trading al contado, las transacciones con margen y el mercado OTC. Para que esta funcionalidad sea posible, es necesario contar con suficientes reservas de liquidez.

¿Quién proporciona liquidez para las criptomonedas?

La liquidez de las criptomonedas se logra gracias a la labor de los proveedores, que son tanto particulares como empresas especializadas representadas por creadores de mercado institucionales o comunidades descentralizadas. Un proveedor de liquidez de criptomonedas garantiza que la transacción se realice de la forma más rápida y completa posible.

Por lo tanto, con la ayuda de un proveedor de liquidez, es posible cubrir la brecha entre vendedores y compradores para compensar el desequilibrio del mercado.

Lista de proveedores de liquidez de criptomonedas

Entre los mejores proveedores de liquidez de criptomonedas que garantizan el funcionamiento y la ejecución fluida de las órdenes de trading en las plataformas de intercambio de criptomonedas se encuentran los siguientes:

• B2Broker
• Cumberland
• Galaxy Digital
• GSR Markets
• B2C2

Analicemos las ventajas y desventajas de cada uno.

	Soluciones	Capital/crédito	Soporte y extras
B2Broker	Pares al contado + CFD, divisas, metales, índices.	Margen desde el 1%; líneas de crédito a través de B2Prime.	Bolsa de marca blanca, CRM para brókeres, asistencia legal para licencias.
Cumberland (DRW)	Solicitud de presupuesto extrabursátil (OTC), forwards y opciones bidireccionales, libro dedicado a la volatilidad de criptomonedas.	Utiliza el balance general de DRW. Límites de crédito bilaterales.	Datos de mercado de volatilidad y superficie, mesas de investigación 24/7 (Asia/EE. UU./UE).
Galaxy Digital	Operaciones al contado, derivados, productos con rendimiento de staking	Capital divulgado públicamente > 1.400 millones de USD.	Asesoría de tesorería para empresas y DAO.
GSRMarkets	Operaciones al contado, perpetuas, opciones; Creación de mercado	Liquidación flexible post-negociación T+0/T+1 en monedas estables.	Diseño de tokens + liquidez, análisis macroeconómico diario.
B2C2	Líneas de crédito al contado y bilaterales >2000 millones de USD; recientemente abrió una mesa de E-FX.	Ofrece crédito sin garantía para clientes de primer nivel.	Préstamos institucionales, estructuras de cobertura a medida.

B2Broker

Fundada en 2014, B2Broker se ha consolidado como un proveedor líder de liquidez de criptomonedas. Proporciona acceso a más de 20 niveles de mercado y una amplia gama de más de 1500 instrumentos de trading. Con un apalancamiento de 1:10 y spreads desde tan solo $0.1, la compañía cuenta con una de las reservas de liquidez de criptomonedas más extensas del sector.

Ventajas de B2Broker:

• Acceso a una amplia red: B2Broker conecta a las empresas con una amplia gama de proveedores, compradores y prestadores de servicios, ayudándoles a ampliar su presencia y capacidades;
• Rendimiento y eficiencia: las empresas pueden utilizar la plataforma B2Broker para encontrar rápidamente proveedores y compradores preseleccionados;
• Experiencia en el mercado: el bróker ofrece información sobre precios, tendencias y mejores prácticas que no está disponible públicamente;
• Apoyo en la negociación: B2Broker puede asistir en las negociaciones, garantizando que las empresas obtengan las mejores ofertas posibles sin tener que llevar a cabo largas negociaciones por sí mismas.

Desventajas de B2Broker:

• Comisiones de corretaje;
• Control directo limitado.

Cumberland

Cumberland es uno de los principales proveedores de liquidez institucional, especializado en operaciones extrabursátiles (OTC) y soluciones de creación de mercado. Con operaciones en múltiples jurisdicciones, como EE. UU., Reino Unido y Singapur, cuenta con la confianza de fondos de cobertura, gestores de activos y grandes operadores institucionales.

La empresa ofrece servicios de liquidez y trading para una amplia gama de criptoactivos, prestando servicios a instituciones financieras y particulares con un alto patrimonio.

Ventajas de Cumberland:

• Liderazgo en el mercado y años de experiencia: Cumberland forma parte de la firma de trading DRW, una empresa diversificada y especializada en criptomonedas, fundada en 1992. Con 30 años de experiencia, la firma ha consolidado su credibilidad y experiencia en el mercado de criptomonedas.
• Inversión estratégica en criptomonedas: la firma adquirió 70.000 bitcoins en subastas del gobierno estadounidense de activos incautados de la plataforma de trading Silk Road. Hasta la fecha, esta reserva de monedas está valorada en aproximadamente 5.000 millones de dólares.
• Esfuerzos de cumplimiento normativo: Cumberland ha buscado activamente cumplir con las normas regulatorias. En junio de 2024, la empresa recibió una licencia BitLicense del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, lo que le permitió operar legalmente en uno de los entornos regulatorios más estrictos para las criptomonedas.

Desventajas de Cumberland:

• Desafíos regulatorios: a pesar de sus esfuerzos de cumplimiento, Cumberland se enfrentó a un escrutinio legal. En octubre de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) presentó una demanda contra la empresa, alegando que actuaba como un agente de valores no registrado. La SEC alegó que ciertos criptoactivos comercializados por Cumberland, como Polygon (MATIC) y Solana (SOL), eran valores no registrados. Sin embargo, a partir de marzo de 2025, la SEC anunció sus planes de retirar la demanda, lo que indica una posible resolución de estos desafíos legales.
• Exposición a la volatilidad del mercado: operar en el mercado de criptomonedas expone a Cumberland a una volatilidad y un riesgo significativos. Si bien las inversiones estratégicas de la firma han generado rendimientos sustanciales, la imprevisibilidad inherente de los mercados de activos digitales puede provocar posibles reveses financieros.

Galaxy Digital

Galaxy Digital es una reconocida empresa de servicios financieros y gestión de inversiones especializada en activos digitales, criptomonedas y tecnología blockchain. Fundada por Michael Novogratz, la empresa opera en diversos segmentos, como la gestión de activos, el comercio, las inversiones principales, la minería y los servicios de asesoría.

Ventajas de Galaxy Digital:

• Liderazgo sólido: liderada por el multimillonario inversor Michael Novogratz, la empresa se beneficia de un liderazgo experimentado con un profundo conocimiento de las finanzas tradicionales y los mercados de criptomonedas;
• Modelo de negocio diversificado: Galaxy Digital opera en múltiples sectores, incluyendo el comercio de criptomonedas, la gestión de activos, el capital de riesgo y la minería, lo que reduce la exposición a un solo segmento;
• Enfoque institucional: la empresa conecta las finanzas tradicionales con los activos digitales atrayendo a inversores institucionales que buscan entrar en los mercados de criptomonedas mediante un enfoque regulado y profesional;
• Asociaciones estratégicas: Galaxy Digital colabora con actores clave del sector e instituciones financieras, fortaleciendo su posición en el mercado y ampliando su oferta de servicios.

Debilidades de Galaxy Digital:

• Riesgos regulatorios: la industria de las criptomonedas se enfrenta a un escrutinio regulatorio constante, y los cambios en las leyes o los requisitos de cumplimiento podrían afectar el negocio de Galaxy Digital;
• Dependencia de Bitcoin y Ethereum: una parte significativa de su negocio con criptomonedas gira en torno a Bitcoin y Ethereum;
• Presencia minorista limitada: a diferencia de plataformas como Coinbase, Galaxy Digital atiende principalmente a clientes institucionales y de alto patrimonio, lo que limita la participación directa de los inversores minoristas.

GSR Markets

GSR Markets es un reconocido líder mundial en negociación de activos digitales y creación de mercado, fundado en 2013. La firma ofrece una amplia gama de servicios, incluyendo negociación extrabursátil (OTC), derivados y creación de mercado, atendiendo tanto a proyectos de criptomonedas nuevos como a los ya existentes.

Beneficios de GSR Markets:

• Amplia experiencia y conocimientos: GSR ha acumulado un profundo conocimiento en el trading de activos digitales y la creación de mercado, lo que la posiciona como un proveedor de liquidez de confianza.
• Oferta integral de servicios: GSR ofrece un conjunto de servicios, que incluyen trading OTC, derivados y creación de mercado, adaptados a las necesidades de diversos clientes, desde startups hasta empresas consolidadas.
• Cumplimiento normativo: la firma ha recibido aprobaciones regulatorias en jurisdicciones clave como la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido y la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), lo que refuerza su credibilidad y fiabilidad.
• Desarrollo tecnológico interno: GSR ha desarrollado todo su software de trading. Internamente, ofrece soluciones personalizadas que se alinean con sus objetivos estratégicos.

  Desventajas de GSR Markets:

  • Calificación de confianza promedio: Algunas evaluaciones, como las de Scam Detector, han otorgado a GSR una calificación de confianza promedio, lo que indica posibles preocupaciones sobre su legitimidad o fiabilidad.

    Mercado competitivo: Al operar en un mercado altamente competitivo y en rápida evolución, GSR enfrenta desafíos para mantener su posición en el mercado entre nuevos competidores y la dinámica cambiante del mercado.

    B2C2

    B2C2: es un proveedor líder de liquidez de criptomonedas que ofrece servicios de negociación extrabursátil (OTC) y soluciones de creación de mercado electrónico para instituciones.

    

    Beneficios de B2C2:

    • Gran liquidez: B2C2 permite a los clientes institucionales acceder a una gran liquidez para grandes operaciones con un deslizamiento mínimo;
    • Precios competitivos: B2C2 es conocido por sus spreads estrechos y su ejecución eficiente, lo que garantiza precios competitivos para los participantes del mercado.
    • Operaciones 24/7: a diferencia de los mercados financieros tradicionales, B2C2 opera las 24 horas, lo que garantiza liquidez y disponibilidad de ejecución en todo momento;
    • Cumplimiento normativo: B2C2 ha tomado medidas para cumplir con las regulaciones financieras en múltiples jurisdicciones, lo que lo convierte en una opción más confiable para los inversores institucionales;
    • Amplia gama de activos: B2C2 admite Una variedad de criptomonedas, incluyendo activos importantes como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), así como otros activos digitales.

    B2C2 Desventajas:

    • enfoque institucional: B2C2 atiende principalmente a clientes institucionales, lo que significa que los traders minoristas pueden no tener acceso directo a sus servicios de liquidez;
    • transparencia limitada: a diferencia de las plataformas de financiación descentralizadas (DeFi), las operaciones de B2C2 no son completamente transparentes, ya que funciona como un proveedor de liquidez privado en lugar de un exchange público.

    Cómo elegir el mejor proveedor de liquidez en criptomonedas

    Elegir el mejor proveedor de liquidez de criptomonedas no es tan simple ni fácil como parece a primera vista. Aquí es importante tener en cuenta varias características clave, a saber:
    • reputación y experiencia del proveedor;
    • profundidad de la liquidez y volúmenes de negociación;
    • estructura de costos;
    • lista de activos compatibles;
    • soporte de API y características adicionales;
    • cumplimiento regulatorio.

    Tendencias futuras en la liquidez de criptomonedas

    La infraestructura de liquidez de criptomonedas no está estática, sino que evoluciona activamente debido a la introducción de innovaciones tecnológicas y marcos regulatorios, mientras que el mercado de activos digitales ya es bastante maduro e independiente.

    El futuro de la liquidez en criptomonedas está determinado por los siguientes factores fundamentales:

    • puentes cross-chain, a través de los cuales diferentes proyectos cripto pueden moverse sin problemas entre redes (blockchains), resolviendo así el problema de la liquidez fragmentada;
    • protocolos Omnichain: la implementación de estas tecnologías permite reunir la liquidez de diferentes redes, minimizando así el arbitraje y el deslizamiento;
    • servicios de trading y custodia: su integración gradual garantiza un almacenamiento seguro de los activos virtuales;
    • líneas de crédito y funcionalidades financieras avanzadas: los clientes institucionales tienen acceso a nuevas herramientas como apalancamiento y financiación comercial;
    • conjunto de soluciones API: ayudan a gestionar riesgos en tiempo real y fortalecen la posición competitiva de los participantes del mercado cripto;
    • creadores de mercado automatizados de nueva generación, caracterizados por estructuras de comisiones dinámicas, liquidez concentrada y modelos híbridos;
    • inteligencia artificial para la gestión de la liquidez cripto: lleva el mercado de activos virtuales a un nuevo nivel mediante análisis predictivos del mercado y algoritmos optimizados para la asignación de tokens en los pools.

    Así, el segmento de liquidez de criptomonedas se basa en la introducción gradual de soluciones por niveles a largo plazo. Esto hará que el mercado sea más adaptativo y eficiente, además de proporcionarle una mayor transparencia regulatoria.

    Preguntas frecuentes (FAQs)

    ¿Cuál es el mejor proveedor de liquidez?

    No existe una respuesta inequívoca sobre cuál es el mejor proveedor de liquidez en criptomonedas. Puedes elegir entre los proveedores mejor valorados como Cumberland, Galaxy Digital, B2Broker, B2C2, GSR Markets. Explora la información y las reseñas para encontrar el que mejor se adapte a tus necesidades.

    ¿Qué es un pool de liquidez?

    Un pool de liquidez de criptomonedas debe entenderse como un acuerdo en el que los participantes aportan sus tokens para formar un conjunto de activos. Este pool se utiliza en un exchange descentralizado de criptomonedas para acelerar y facilitar la ejecución de las transacciones comerciales.

    ¿Cómo ganan dinero los proveedores de liquidez?

    La principal fuente de ingresos para los proveedores son las comisiones por transacción.