So Tokenisieren Sie Eine Immobilie
Die digitale Immobilienfinanzierung hat durch Token unbegrenzte Investitionsmöglichkeiten erhalten. Die Verbriefung hat den Verkauf von Gewerbeimmobilien dank transparenter Protokolle, intelligenter Verträge und Blockchains gesichert. Der Kauf von 1 m2 oder weniger wurde möglich, da jedes Gebäude in winzige Anteile aufgeteilt werden kann und anstatt nach einem oder zwei großen Käufern zu suchen, Tausende von Mikroinvestoren gefunden werden können. Die Hauptsache ist, dass das Ergebnis wirtschaftliche Wirkung und Gewinn ist. Warum die Tokenisierung ein zukünftiges Format für Investitionen in Gewerbe- und Tourismusimmobilien ist, erklären uns die Analysten von Merehead klar und mit Beispielen.
Es wird beschlossen, kryptowährung zu erstellen auf der Ethereum-Blockchain unter Verwendung des ERC20-Protokolls. Normalerweise werden sichere Netzwerke mit minimaler Wahrscheinlichkeit von Hackerangriffen und Cold Wallets ausgewählt (der Eigentümer wird den Schlüssel auf jeden Fall geheim halten). Fügen wir hinzu, dass zu den Optionen verschiedene Blockchains und Protokolle gehören können, darunter:
Unendlicher Zugriff auf Immobilien in verschiedenen Teilen der Welt, unabhängig vom Standort des Investors, und Offenheit von Transaktionen in Aktien, Niedrigere Preise für Immobilien im Vergleich zu traditionellen Transaktionen machen die Tokenisierung zu einer vielversprechenden Verkaufsmethode. Wenn man bedenkt, dass die Kapitalrendite 16,2% pro Jahr erreicht (wie im Beispiel von Lufina mit FINA- und NFT-Token in Ho-Chi-Minh-Stadt für 201.200$, 4,34% Gewinn aus der Miete und 13,45% jährliches Gesamteinkommen), wird die Transparenz der Investitionsaussichten deutlich.
Die Entscheidung ist gefallen, der Kauf von 1.570 Token ist abgeschlossen und verbucht. Der Investor betrachtet die geschätzte Prognose und bewertet die Aussichten auf Kapitalrendite.
Dividendenprognose basierend auf der Anzahl der Token und der Art der Objekte
| Objekte | Tokenpreis,$ | Anzahl der Token | Startobjektpreis,$ | Erwartete Dividenden pro 1 Token,$ | Investitionsbetrag,$ | Anzahl der gekauften Token | Erwartete Dividenden |
| Wohnung | 50 | 24000 | 1200000 | 2,5 | 2000 | 40 | 100 |
| Museum | 25 | 200000 | 5000000 | 0,5 | 2000 | 80 | 40 |
| Komplex | 8 | 100000 | 800000 | 0,24 | 2000 | 250 | 60 |
| Industriegebäude | 4 | 60000 | 240000 | 0,1 | 2000 | 500 | 50 |
| SERVICESTATION | 3 | 30003 | 90009 | 0,09 | 2100 | 700 | 63 |
| Gesamt | 90 | 414003 | 7330009 | 3,43 | 10100 | 1570 | 313 |
Der Gewinn variiert äußerlich stark, wie wir sehen können: Im Falle der Wohnung sind die erwarteten Dividenden in Fiat pro Token erreichen 2,50$, für das Museum und den Komplex 0,50$ bzw. 0,24$. Am niedrigsten sind die Preise für die Fabrikgebäude und Tankstellenprojekte. Der Unterschied in der Vergütung ist jedoch nicht so groß, da er zwischen 2% und 5% liegt. Doch nach 3 Jahren stellt sich heraus, dass die Nachfrage nach Luxuswohnungen gesunken ist und daher der Token-Preis des ersten Objekts auf 35$ gesunken ist. Aufgrund der sinkenden Geburtenrate und der geringeren Besuche von Kindern und Jugendlichen im Museum sank sein Preis und der Token-Preis blieb bei 18$ stehen. Doch die anderen drei Immobilienarten stiegen im Wert.
Tatsächlicher Gewinn in realen Zahlen
| Objekte | Tokenpreis,$ | Objektpreis,$ | Tatsächliche Dividenden pro 1 Token,$ | Gesamtbetrag der Dividenden,$ | Vermögenswerte beim Tokenverkauf,$ |
| Wohnung | 35 | 1200000 | 1,75 | 70 | 1400 |
| Museum | 18 | 5000000 | 0,36 | 28,8 | 1440 |
| Komplex | 9,44 | 944000 | 0,2832 | 70,8 | 2360 |
| Industriegebäude | 5,8 | 348000 | 0,145 | 72,5 | 2900 |
| SERVICESTATION | 4,8 | 144014,4 | 0,144 | 100,8 | 3360 |
| Gesamt | 73,04 | 7636014,4 | 2,6822 | 342,9 | 11460 |
Schwimmen und anschließendes Entspannen wurden zu einer der beliebtesten Freizeitbeschäftigungen der Generation Z und Alpha, auch aufgrund der Eröffnung des Badehauses, das den Preis des Schwimmkomplexes um 18% erhöhte. Handwerkliche Produkte (Käse und Säfte) waren plötzlich so gefragt, dass der Preis der Anlage um 45% stieg, was automatisch den Token-Wert erhöhte. Der Standort für die Tankstelle wurde gut gewählt und dank der Passierbarkeit und der technischen Fähigkeiten der Mitarbeiter erhöhte sich der Fahrzeugstrom um das 1,8-fache: Mit der steigenden Besucherzahl stiegen die Einnahmen aus der Anlage um das 1,6-fache. Infolgedessen haben die Dividenden 342,9$ statt der erwarteten 313$ erreicht, und der Eigentümer könnte sich entscheiden, sie zu verkaufen und 11,46.000$ zu erzielen, was unter Berücksichtigung der Prozentsätze der Vorjahre einen Bruttogewinn von 2388,7$ oder 23,65% des Anfangskapitals ergibt.
Das Fehlen von Zwischenhändlern und die niedrige Provision für Verkauf oder Kauf sind zwei Faktoren, die Immobilieneigentümer und Investoren für das Tokenisierungsformat attraktiv machen. Liquidität, begrenzte Volatilität und die Möglichkeit von Mikroinvestitionen zu Beginn des Unternehmertums erweitern das Angebot an Vorschlägen, um Kunden an die Börse zu locken, die im Vergleich zu REITs eine niedrige Einstiegsschwelle und die Wahl eines bestimmten Objekts und nicht der Gesamtmasse im Portfolio hat. Um Verluste zu vermeiden, können Sie einen bedingten Schwellenwert von 30-50% des zugrunde liegenden NAV-Werts festlegen und einen Teil der Token oder das gesamte Volumen verkaufen, wenn dieser Wert erreicht ist.
Daher ist die Attraktivität von Immobilien-Tokens oder Krypto-Assets klar, deren Kauf von Blockchain-Knoten aufgezeichnet wird und kompetent geschriebene Smart Contracts die Transaktion bestätigen, wenn die Bedingungen zum angegebenen Zeitpunkt vollständig erfüllt sind und mit einer digitalen Signatur authentifiziert werden. Die Speicherung in einer Cold Wallet oder einer Krypto-Wallet-App vor einem Verkauf oder einer Peer-to-Peer-Transaktion ähnelt der Verwendung von Kryptowährungen, aber Tokens sind im Gegensatz dazu, obwohl sie eine eindeutige digitale Adresse haben, durch physische Objekte gesichert. Die Prinzipien und selbstausführenden Verträge von DeFi sind unabhängig von der Beteiligung großer oder kleiner Kunden einheitlich: Sie decken global Projekte auf der ganzen Welt ab. Ein Investor kann in den USA oder der EU ansässig sein, aber einen winzigen Bruchteil einer Immobilie in Zentralasien oder dem Nahen Osten kaufen, ohne die Immobilie physisch zu besuchen.
Zu den Beispielen für verkaufte tokenisierte Objekte zählen:
Es ist unmöglich, Token vom Typ SOLID an regulären Börsen zu kaufen oder zu verkaufen, da sie das Eigentum an der Ressource darstellen, die sie ausgegeben hat. Strenge Beschränkungen für Großinvestoren gelten nicht für Einzelpersonen, deren Investitionsbetrag 10.000 bis 20.000 USD nicht übersteigt. Ein erfahrenes Team von Analysten wählt solche Immobilien für die Tokenisierung aus, bei denen es möglich ist, einen kurzfristigen Wertverlust zu nutzen, um die Rentabilität in der Zukunft zu steigern. Zu diesem Zweck ist es notwendig, die lokalen Märkte mit Immobilienkategorien gut zu kennen, um Zugang zu Gebäuden mit hohem Liquiditätspotenzial zu haben. Diese Liste umfasst Länder in der Makroregion Asien-Pazifik, der EU und den USA.
Ein gut gesetztes finanzielles Ziel sind Immobilien, die unter Berücksichtigung von Umwelt- und Klimawandel sowie sozialen Aspekten langfristig rentabel sind. Alternative Strategien werden nicht im Rahmen einer „Prokrustesbox“ mit einer klaren Korrelation oder Regression des Einkommenswachstums investiert. Investitionsmöglichkeiten in Gebäude oder Strukturen während der Bauphase wurden von REPM, HoneyBricks und teilweise von BrickFi getestet.
Asset-Backed Tokens erhöhen die Liquidität von Immobilien, da jeder Token für eine bestimmte Einheit tokenisierbarer Fläche verantwortlich ist. Der Verkauf von Anteilen und Transaktionen erfolgt über Smart Contracts mit direkter Verrechnung an nicht verwahrte Wallets. Token-Verkäufe sind nach 6–12 Monaten gemäß den Regeln 4A und 144 oder nach Zweitnotierungen zulässig, wenn die Liquidität zugenommen hat. Geschlossene private und gewerbliche Immobilienangebote sind für Premium-Kontoinhaber bestimmt, die spezielle Service-Token wie ERC-20 oder ERC-1155 für einen bestimmten Smart Contract im Kryptowährungs-Ökosystem der gewählten Blockchain (normalerweise Ethereum oder Arbitrum, Solana und BNB) besitzen.
Die Wahl der Blockchain bestimmt den Gaspreis, die Kosten der Transaktionsgebühren und die Geschwindigkeit. Daher werden neue Blockchains wie Arbitrum Rollup oder AnyTrust in Situationen eingesetzt, in denen niedrigere Gebühren wichtig sind, um den Anteil tokenisierter Immobilien (einschließlich Schuldenoptionen) in Portfolios bis 2029 auf 7-9% der globalen Bilanz zu erhöhen. Die Vertikale der Immobilien-Tokenisierungsmärkte erstreckt sich über Sektoren, Regionen und Länder und integriert Investoren mit unterschiedlicher Finanzkraft in ein einziges globales Unternehmen.
Es gibt Tausende von Optionen in der Liste der NFT Marktplätze - OpenSea, das mit NFT-Token arbeitet, Harbor, das den Zugang zu Immobilienaktien vereinfacht, Analytical Alchem und Polymath, auf dem Token für die spätere Verwaltung erstellt werden. Token-Angebote können über soziale Netzwerke, Messenger und die Website selbst erfolgen: Eine gut geplante Kampagne für 1000 Klicks wird mindestens 5-10 gezielte Antworten hervorrufen. Es ist wichtig, die KYC- und AML-Vorschriften einzuhalten, bevor Token an Krypto-Wallets verteilt werden. Der Sekundärhandel beginnt, nachdem die Token aufgelistet und Regeln für ihren Umtausch in Kryptowährung und Fiatgeld entwickelt wurden.
Bei der Auswahl der Token-Art werden eine oder mehrere Arten verwendet - Eigenkapital für Kontrolle und Verwaltung, Schuld-Token, deren Rückzahlungsregeln im Smart Contract festgelegt sind. Derivate werden durch einen Dividenden-Token (analog zu einer bekannten Aktie) dargestellt. Der gesicherte Zahlungstoken fungiert innerhalb des Systems als Zahlungsmittel, während der Abwicklungstoken für den Kauf von Vermögenswerten in einem externen Netzwerk (auf einer anderen Investitionsplattform) vorgesehen ist. Der Eigentumstoken ist für die Verwaltung und tatsächliche Übertragung der Vermögenswerte verantwortlich. Manchmal sind zusätzlich Verwaltungstoken und Zugang zu geschlossenen Angeboten in den Smart Contract eingearbeitet.
Sehen wir uns einmal an, wie viel Dividende der Besitzer jedes Tokens erhält, wenn er einen relativ kleinen Geldbetrag investiert. Da die Rentabilität der Objekte variiert, zeigt das diversifizierte Portfolio unterschiedliche Ergebnisse in Bezug auf Zeit und Dividenden.
Amortisation tokenisierter Objekte
| Tokenisierbare touristische Einrichtungen | Preis,$ | Monatliches Einkommen,$ | Jährliches Einkommen,$ | Anzahl der Token | Preis pro Token,$ | Dividenden pro Token,$/Jahr | Dividenden pro Token,% des ursprünglichen Wert | Vollständige Amortisationszeit, Jahre |
| Erhabene Brickell Residences in Miami | 1100000 | 10200 | 122400 | 11000 | 100 | 11,13 | 11,13 | 9,0 |
| Elser Hotel and Residences in Miami | 862000 | 9700 | 116400 | 8620 | 100 | 13,50 | 13,50 | 7,4 |
| Villa Esencia (Tulum) | 594000 | 10500 | 126000 | 5940 | 100 | 21,21 | 21,21 | 4,7 |
| Amira Condominiums (Mexiko) | 388000 | 5900 | 70800 | 3880 | 100 | 18,25 | 18,25 | 5,5 |
| Villa Blue 100 auf Bali | 438000 | 6700 | 80400 | 4380 | 100 | 18,36 | 18,36 | 5,4 |
| Wynwood-Eigentumswohnung in Miami | 623000 | 6500 | 78000 | 5357 | 116,3 | 14,56 | 12,52 | 8,0 |
| Villa Blue 75 auf Bali | 337000 | 5500 | 66000 | 471 | 715,5 | 140,13 | 19,58 | 5,1 |
Die hohen Anlaufkosten für Immobilien in den USA bestimmen die Amortisierung von Investitionen in Token innerhalb von 7-9 Jahren. Stattdessen ist die jährliche Rentabilität stabil und beträgt 11,3-14,56% pro Jahr. Gebäude auf Bali und in Mexiko haben einen viel niedrigeren Preis, aber da der Touristenverkehr nach 2021 wieder das frühere Volumen erreicht hat, garantieren jährliche Renditen von 18,25-21,21% eine Kapitalrendite innerhalb von 5 Jahren. Es ist einfach, 100-715$ zu investieren, da über die vierschichtige Polygon-Blockchain (eine Tochtergesellschaft des Ethereum-Ökosystems) eine Bereitstellung erfolgt, um Gas- und Transaktionsgebühren zu senken und die Geschwindigkeit zu erhöhen. Ein wichtiger Faktor bei der Wahl war, dass netzwerkübergreifende Austausche und Übertragungen möglich wurden.
Es gibt eine Vielzahl von Blockchain-Ökosystemen, daher ist es schwierig, das richtige Format für die Tokenisierung bestehender Immobilien zu wählen. Sie müssen wissen, welche Token basierend auf der Art der Transaktionen, die Sie in Zukunft durchführen möchten, erforderlich sind. Ein Smart Contract legt klar und präzise die Bedingungen fest, unter denen Makro- und Mikroinvestoren Einkommen erhalten. Umgekehrt (Kauf bestehender Immobilien-Token) sind Anleger mit geringem Kapital häufig an kürzlich gegründeten LLCs und den Dividenden interessiert, die durch die Investition kleiner Beträge erzielt werden können. REITs sind nur für diejenigen geeignet, die bereit sind, Tausende von Dollar an Kapital einzubringen, DeFi ist für jeden geeignet, der 100-500 Dollar für einen oder ein Dutzend Token hat.
