Quanto Custa Abrir uma Corretora de Valores

US$ 240 trilhões: este é o volume de negócios global anual de ativos e fundos de todos os tipos - ações, futuros e opções, criptomoeda e fiat - em várias plataformas Forex. Corretoras comprovadas conquistaram nichos estreitos neste mercado, usando diferentes opções - soluções White Label no início, mais adiante, com expansão de negócios - plataformas nativas com código original e seleção individual de ferramentas para processos de negócios dependendo do tipo de trabalho dos corretores e participação dos traders.

Para lançar uma plataforma completa, é necessário selecionar o público-alvo e o país, esclarecer os termos de jurisdição, obter uma licença, formar um pool de liquidez e integrar protocolos de pagamento. Como o Forex é um empreendimento arriscado (até 80-90% dos novos participantes que não sabem como escolher alavancagem e estratégia sofrem perdas no primeiro ano de trabalho na bolsa), termos claros de gerenciamento de risco devem ser prescritos dependendo do tipo de marketing. Ajustar a interação de soluções de back e design de UI/UX, protocolos, integração de redes sociais, mensageiros e YouTube, Discord e outros sistemas de comunicação garante a qualidade e o bom funcionamento da plataforma.

Plataformas de programação e hardware para desenvolvimento e inicialização

É importante escolher as linguagens de programação certas para desenvolver uma plataforma nativa para uma corretora - o popular e simples Python, C++, que é necessário para processar grandes matrizes de dados, TypeScript, que funciona em conjunto com JavaScript e estende suas capacidades, lacônico Rust, usado para servidores altamente carregados com uma grande quantidade de informações digitais e sua visualização, Elixir com Erlang e outros. Se uma corretora de valores usa blockchain com fixação clara de transações e operações, você não pode ficar sem o Solidity orientado a objetos usado para Web 3.0. Scala é um complexo das melhores soluções Java e C#, e Haskell é usado para variantes simples quando o preço de desenvolvimento não excede US$ 40 mil.

Considerando o fato de que traders novatos trabalham em dispositivos móveis, é necessário conectar sistemas de hardware para um aplicativo de negociação de ações, uma versão de navegador para um PC padrão ou sob o macOS à prova de falhas ou Linux comprovado. O cenário de mercado determina o tipo e a funcionalidade da plataforma, os tipos de instrumentos econômicos e de negociação e a demografia do CA (idade e renda, apetite ao risco e experiência). Frequentemente, o componente geográfico influencia o número e os tipos de pares fiduciários ou de criptomoedas usados. Entre as plataformas comprovadas, destacamos as versões MetaTrader 4 e 5, Quadcode com ferramentas claras e diversas, cTrader conveniente. Quanto custará abrir uma corretora depende da totalidade dos componentes.

Roteiro e inter-relação de ponto de equilíbrio

Roteiro e plano de negócios são dois componentes do projeto. O primeiro é projetado para familiarizar os clientes com as etapas de um desenvolvimento de aplicativo de negociação de ações, enquanto o segundo tem como objetivo atrair investidores e corretores. Isso inclui necessariamente previsões de volatilidade, custos de licença e mão de obra, compra ou arrendamento de servidores e soluções em nuvem, spreads e comissões. O cálculo do ponto de equilíbrio (BEP) é realizado de acordo com a fórmula:

Suponha que 30 mil operações sejam realizadas por mês, o custo de manutenção de cada uma é de $2 em média ($ 60 mil de despesas correntes), gerando um lucro de $5. A renda bruta é de $150 mil. $12.000 são gastos em custos fixos (mão de obra, aluguel de instalações, White Label e servidores, despesas de comissão). No total, obtemos:

Vamos decodificar passo a passo nos exemplos a seguir.

Margem de lucro sobre lucro marginal = (($5— $2) / $5) × 100 % = 60 %

BEP (lucro bruto para ponto de equilíbrio) = $12000 / 60 % х 100 % =$20000

BEP (número de serviços) = $60000 / $5 =12000

Isso significa que para atingir o ponto de equilíbrio de uma empresa de negociação Forex, 12 mil operações devem ser realizadas. Cada uma das subsequentes trará um lucro direto de $3. O ponto de equilíbrio neste caso será igual a $20000. A lucratividade neste caso é igual ao quociente entre o lucro líquido e a renda bruta, que para este exemplo é 52%:

Claramente, este é um cálculo aproximado, porque para um detalhado você tem que calcular o tamanho do spread, serviço de comissão, taxa de corretagem, diferença em pares de moedas-chave - o que está oculto no indicador de custo atual. Mas é impossível planejar a lucratividade e a escala de longo prazo sem tal base, seleção do tipo de modelo financeiro - A com o tipo de atividade como intermediário entre representantes interbancários sérios e traders (com subcategorias STP, ECN e DMA), B com mecanismo de negociação DD como contraparte e controle rigoroso sobre transações ou Híbrido flexível, onde os riscos são diversificados e as transações dos clientes diferem dependendo de sua experiência e status.

Licenciamento e ferramentas da funcionalidade do corretor Forex

A jurisdição do estado ou região determina o tipo de licença sem a qual uma corretora não pode operar. É mais difícil obter uma licença em ASIC e FCA, então, mais frequentemente no início, sem envolver soluções WL, recorre-se a fazer negócios em jurisdições offshore. No último, o processo de licenciamento é mais rápido e barato, pois abordagens flexíveis simplificam o registro e permitem a negociação com diferentes países. Normalmente, neles, os requisitos para a quantidade de capital necessária para fazer negócios não excedem US$ 18-50 mil, e os termos variam de 3 semanas a um trimestre. A contribuição pode ser zero ou 1,5-3%.

Após lançar a plataforma para aumentar o ARPU e o LTV, você precisa primeiro fornecer ao corretor e ao trader:

• lista de observação (lista de instrumentos usados),
• seletor de ativos digitais por tamanho, novidade, lucratividade;
• um protocolo que fornece negociação acelerada (dentro de um período de 21s - 1 minuto);
• serviços de hedge de diferentes tipos;
• possibilidade de exibir gráficos em vários monitores;
• acesso simplificado a shorts e longs;
• oferta e explicação de alavancagem com cálculo ideal para cada caso;
• proteção contra saldo negativo e falência.

A velocidade e os volumes de execução de ordens, a interação com sistemas de pagamento e agregadores afetam a liquidez atraída, portanto, o back office deve interagir com a interface de forma clara e rápida, formando um todo unificado no ambiente operacional. Para esse propósito, o back office fornece módulos para comunicação com clientes e públicos para marketing e vendas, geração de relatórios e parceiros afiliados, negociação e faturamento, avaliação de participantes de acordo com parâmetros KYC e AML.

Soluções de velocidade de pagamento com pagamento e geração de receita de dezenas de maneiras reunirão traders de 10 a 20 países. Os protocolos de proteção de dados e criptografia devem estar sob controle especial para transações internacionais, levando em consideração os riscos das contrapartes e a volatilidade dos ativos, a probabilidade de ataques cibernéticos. A tolerância a falhas está diretamente relacionada à atualização da funcionalidade, portanto, esse aspecto é necessariamente levado em consideração no plano de negócios da corretora, incluindo-o no grupo de custos fixos.

Licença como uma etapa na jurisdição de outros países

Instituições bancárias e agregadores de pagamento preferem trabalhar com corretoras licenciadas. Uma licença obtida em um país desenvolvido e de uma autoridade de licenciamento comprovada e respeitável, após o registro na NFA e CFTC para os EUA, simplifica a abertura de uma conta bancária corporativa, funciona em outras jurisdições onde há acordos de reconhecimento mútuo. Requer um plano de negócios realista e capital inicial com justificativa de aplicação. Após o lançamento do negócio, no estágio de expansão da lista de regiões, o corretor Forex escolhe um país onde as regras dos mandatos econômicos são claramente definidas e uma tendência suave (decrescente ou crescente) da taxa de câmbio é mantida. Este é um algoritmo padrão de ações de acordo com um modelo de negócios típico.

Nas Maurícias, a licença é obtida em um trimestre, se houver um capital de $18 mil. O preço do serviço é de até $25 mil. Em Seychelles, termos semelhantes, mas deve haver um capital de $50 mil e o preço do licenciamento chega a $45 mil. É mais fácil em SVG e Comores - em três semanas, o proprietário abre um negócio de corretagem sem especificar o tamanho do capital autorizado em SVG e ter ativos de $50 mil na segunda região. Em Vanuatu, uma licença estendida é emitida sob a condição de ter $50 mil. Portanto, o offshore é significativamente mais lucrativo do que o registro nos EUA, onde uma corretora deve ter pelo menos $1 milhão de capital.

O fator de localização territorial deve ser levado em conta ao perguntar quanto custa abrir uma corretora. Dependendo da quantidade de capital e do país, as licenças são divididas em categoria A (US$ 20 milhões), B (US$ 100 mil), C (US$ 30 mil) e D (US$ 25 mil). Uma licença separada pode ser necessária para traders que investem ativos de outros indivíduos.

Claramente sobre parceria e diversificação de lucros

As parcerias costumavam ser uma maneira confiável de atrair capital e clientes por meio de incentivos na forma de CPAs, % de spread e lucratividade. A natureza transfronteiriça das operações nivela essas condições, então modelos de compensação que incluem taxas de referência, % de geração de lucro e conversão podem vir ao resgate, desde que mantenham os corretores sustentáveis. Para simplificar suas operações, a empresa pode manter a visibilidade por meio de pedidos de publicidade contextual com taxas de PPC, promoção orgânica com SEO, correspondências e engajamento de influenciadores, mídia social e aplicativo Igual ao WhatsApp, LinkedIn ou Twitter.

É difícil explicar os valores e benefícios das ideias de negócios sem se posicionar no mercado Forex como um "oceano vermelho". Comunicados à imprensa e boletins informativos, streams, e-books, webinars e vídeos de durações variadas - informações que ajudarão a reter clientes já atraídos. Atenção especial aos muçulmanos ricos e abastados que exigem uma conta de negociação compatível com a Sharia Islâmica.

Os corretores Forex lucram com comissões, swaps e spreads como contrapartes e mentores, fornecendo serviços VPS. Sua renda é parte do lucro da corretora. Portanto, na ausência de experiência, faz sentido recorrer ao modelo WL, que é 3-5 vezes mais barato, tem um tempo de lançamento de até 2-4 semanas e um CRM depurado com mil ferramentas na funcionalidade. O aluguel com um preço de $2-10 mil é significativamente diferente do desenvolvimento nativo por $40-60 mil com um custo de CRM adicional de $20 mil.

Aspectos tecnológicos e elementos do CRM para Forex

A infraestrutura tecnológica da plataforma inclui um sistema de correspondência com um mecanismo de transação e provedores de liquidez (PSPs) acumulando fundos em várias moedas, CRM e a plataforma de negociação em si. Um software especial no servidor ou na “nuvem” realiza a abertura e o fechamento de ordens dependendo da dinâmica de preços e dos pontos de entrada mais favoráveis ​​na transação. O software é integrado ao gabinete do trader e ao próprio CRM, para que o gerenciamento de investimentos seja simples e claro, reduzindo o nível de risco para 10-25%. O consultor robô deve ser capaz de tomar uma decisão com base em cotações e enviar uma ordem ao servidor em questão de segundos.

Uma forma de publicidade oculta é a oferta de testes para os participantes: uma plataforma bem projetada demonstrará as vantagens e dará a oportunidade de eliminar deficiências antes do lançamento completo. Um trader deve entender o que significam as abreviações para ordens DAY ou GTC, IOC e FOK, GAT ou GTD. O algoritmo de combinação de preços e spreads, datas de expiração e restrições resulta nas variantes MOO e LOO na abertura, MOC e LOC - no fechamento do dia de negociação.

Além disso, ordens condicionais são incorporadas ao CRM para evitar perdas, ordens stop-loss e limit que comparam o stop-loss e o preço desejado e, em seguida, abrem uma ordem quando o preço desejado cai. A opção deslizante envolve entrar em ordens regulares e limit, um tipo das quais é o PEG. OCO pareado e OSO combinado com um mestre e várias ordens vinculadas são projetados para lucro ideal. A conexão via API a fontes de liquidez usando um protocolo claro simplifica a integração e permite que os sistemas de pagamento de outras corretoras sejam desenvolvidos com base nisso.

Os protocolos ITCH e OUCH são usados ​​para gerenciamento de ordens. O ITCH transfere cotações em tempo real e realiza a confirmação do contrato, enquanto o OUCH envia ordens e recebe a confirmação da aceitação. Às vezes, alguns segundos fazem uma grande diferença, pois o tamanho do tick varia muito de bolsa para bolsa. O kit de ferramentas FIX API também está em alta, pois pode ser usado para negociar ações e derivativos de acordo com algoritmos claros com escalabilidade crescente, ao mesmo tempo em que obtém acesso direto aos mercados internacionais.

Componente gráfico da interface e análise com configurações

A clareza e a precisão dos gráficos, as configurações dos parâmetros das ferramentas de trabalho do trader são o coração de qualquer plataforma de corretagem. Para um país específico, é melhor usar as moedas que são cotadas e procuradas lá. Não faz sentido especificar pares de moedas de países africanos para a região do Pacífico, para canadenses - rúpias e dólares australianos. 100 pares parecem ótimos, mas um trader novato ficará confuso com eles e simplesmente sairá. Portanto, é melhor limitar-se àqueles que estão em uso entre a população da área, adicionando a eles moedas de reserva ou aquelas que têm peso e importância nos países do G7 ou BRICS.

Contabilidade de ordens no formato de hedge e netting, configuração fácil de stop loss e take profit, sua execução em TWAP ou modo imediato, sob demanda ou taxa de mercado, avaliação de tendências por profundidade de mercado para venda ou formação de posições pendentes - todas essas ferramentas devem ser compreensíveis e estar "à mão". Análises e indicadores trabalhando em um pacote adaptam o processo de negociação, formando dinâmicas médias e passo a passo.

Em gráficos padrão, são usados ​​objetos gráficos no formato de "velas", linhas e barras, complementando-os com prazos, que são ajustados à estratégia de negociação escolhida (hora, dia, semana ou mês). Os gráficos OHLC e intervalos de tick mostram claramente a situação atual. O robô consultor integrado oferece parâmetros recomendados de stop-loss e take-profit, mas o trader pode definir os seus próprios, com base em suposições e cálculos, suposições e experiência.

É melhor especificar o tamanho da alavancagem para traders iniciantes no modo automático não superior a 1:10-25, aumentando o limite ao fazer várias negociações bem-sucedidas. Caso contrário, um trader considerará a perda de fundos na alavancagem de 1:100-500 como uma fraude, o que destruirá o desejo de se envolver na negociação Forex. Se um trader ou corretor conhece MQL5, ele pode criar seu próprio robo trader, indicador ou script usando uma biblioteca de soluções de referência do mesmo tipo.

A cooperação com o PoP conecta diferentes tipos de mercados à funcionalidade, o que aumenta a quantidade de liquidez disponível para financiar transações, aumentando assim a competitividade dos spreads e reduzindo os riscos financeiros das contrapartes. Comunicação rápida e disponibilidade de tokens de mercado, oferecendo OTC e conectando SEPA, SWIFT ou Faster Payments, disponibilidade de stablecoins com criptomoedas USDT e XRP, ETH e BTC para troca na moeda da conta do cliente estimula o crescimento da resiliência aos riscos de volatilidade. É bom ter contas diferentes em moedas correlacionadas conectadas a uma única conta de margem multimoeda para diversificação de portfólio.

Um exemplo de compensação e aplicação de um protocolo não castodial

Relatórios extensos sobre contas e operações do corretor Forex determinam o sucesso da estratégia futura: a comparação dos dados atuais com o trimestre ou ano anterior permite fazer ajustes nos planos. Se as condições de compensação (netting) forem incluídas nos contratos, isso simplifica o trabalho com passivos: por exemplo, um trader planejou vender futuros de gás no valor de $39,2 mil em vários pedidos para obter lucro com a compra feita em maio, quando o preço era de $380 por 1000 m³.

Enquanto isso, o trader quer comprar derivativos em grãos de trigo de inverno a 550 centavos por bushel por $27,5 mil, esperando corretamente que o preço dos alimentos devido às hostilidades em vários países com solo preto suba. Portanto, a tabela de compensação ficará assim:

Tipos de bens	Unidade de medida	Preço por unidade, USD	Número total	Valor a receber/pagar, USD
Gás	1000 м3	4900	80	39200
Trigo	alqueire	5,5	5000	27500
Diferença				11700

A bolsa de derivativos (futuros) deve pagar US$ 11.700 e vender 5.000 bushels de trigo de inverno na taxa atual. Isso simplifica as transferências operacionais e aumenta a segurança da transferência de fundos. Essa agregação é usada em bolsas para reduzir o risco em contratos. Essa técnica também é usada em outras commodities de ativos, incluindo commodities, fiat e criptomoeda, tokens e soluções fintech. Essas compensações são usadas pelo cTrader, MetaTrader versões 4 e 5, DevExperts, programadores do B2Broker, Merehead e outros. O protocolo Primex não custodial, projetado para interação entre corretores e traders, proprietários de bolsas e pools de liquidez OTC confiáveis ​​dentro do spot trading, está em demanda.

Entender os conceitos e técnicas para construir e abrir uma site de corretora Forex, planejar um roteiro, um plano de negócios com pontos de equilíbrio, licenciamento inteligente e atencioso é a base para uma ideia de negócio bem-sucedida. Seleção cuidadosa de ferramentas para CRM, incluindo back office e gráficos, protocolos de compensação e não custódia, trabalho claro e rápido em contratos e ordens - este é um lucro conjunto para o proprietário da plataforma, atraiu corretores e traders talentosos.