Os 5 Principais Provedores de Liquidez em Criptomoedas

Descrevemos em detalhes quem são os provedores de liquidez e como eles funcionam. Listamos os melhores provedores de liquidez para criptomoedas, seus prós e contras em uma tabela comparativa.

De acordo com a Crypto Rover, uma onda de volatilidade devido à liquidez concentrada do Bitcoin pode varrer o mercado até o final de março de 2025. As negociações se intensificarão e os participantes do mercado estão se preparando para um momento de alta iminente.

O Bitcoin, como um ativo digital fundamental, define o clima para todo o mercado, influenciando outras moedas e o mercado de liquidez como um todo. Vamos descobrir mais detalhadamente quem são os provedores de liquidez para criptomoedas e como escolher o melhor.

O que é um provedor de liquidez em criptomoedas?

Um provedor de liquidez em criptomoedas (LP) é um indivíduo ou qualquer organização independente que detém um pool de ativos virtuais líquidos. Um pool é definido como um conjunto, coleção ou portfólio específico de ativos.

O provedor atua como intermediário entre as partes da transação para fornecer o montante necessário de fundos para executar a ordem emitida. Um LP funciona em diferentes formas organizacionais - pode ser um banco de investimento, uma empresa de negociação, um grupo financeiro, um indivíduo, etc.

Normalmente, uma organização autônoma descentralizada (DAO) atua como provedora de liquidez na comunidade de criptomoedas. Sua principal função é reunir os fundos de participantes individuais do sistema em um único pool.

Para fornecer liquidez em criptomoedas, a organização recebe tokens como recompensa, atuando como um investimento inicial, e outros incentivos também são fornecidos.

Aqui está um exemplo ilustrativo de como um provedor de liquidez opera:

1. Um comprador abre uma ordem de 100 unidades em criptomoeda - em outras palavras, ele deseja comprar um determinado número de moedas;
2. A ausência de um provedor de liquidez força o comprador a procurar, de forma independente, um vendedor que possa executar a ordem de negociação;
3. Cada moeda virtual tem suas próprias especificidades e existem muitos ativos digitais para os quais é difícil encontrar um executor rapidamente;
4. É nessa situação que o suporte e o trabalho dos provedores de liquidez de criptomoedas são muito úteis;
5. A plataforma de exchange de criptomoedas onde a transação é realizada interage com a LP, de modo que o comprador não tem dificuldades com a execução da ordem declarada;
6. após a ordem ser feita pelo comprador, a corretora recebe a quantidade necessária de moedas do provedor de criptomoedas, garantindo assim uma execução rápida da transação;
7. no futuro, quando um novo participante vender essas mesmas moedas, a corretora poderá devolvê-las ao fornecedor.

Como você pode ver, o provedor de liquidez fornece estabilidade financeira para muitas plataformas de criptomoedas, e até mesmo alguns bancos amigáveis ​​a criptomoedas utilizam provedores externos para fornecer reservas financeiras.

A longo prazo, a quantidade total de tokens mantidos pelo provedor não muda. Algumas moedas são substituídas ou trocadas por outras, portanto, o valor está sujeito a flutuações temporárias. Para evitar esses riscos, as redes de liquidez fornecem tokens do provedor de liquidez aos fornecedores como recibos de liquidação do investimento inicial.

Como funciona a liquidez em criptomoedas?

Liquidez é uma medida necessária para determinar a facilidade com que um ativo pode ser vendido e comprado.

Se falamos de liquidez em criptomoedas, este conceito tem um caráter coletivo. Ele desempenha diversas funções-chave, a saber:

• mostra a velocidade de compra/venda de moedas virtuais;
• caracteriza o nível de estabilidade do mercado como um todo;
• minimiza slippages e constrói confiança entre os participantes da comunidade cripto.

Com ativos virtuais de alta liquidez e alto volume de negociação, é muito mais fácil e rápido realizar transações de câmbio sem o risco de comprometer a estabilidade do mercado.

A liquidez no mercado de criptomoedas é de extrema importância devido aos seguintes fatores:

• estabilidade de preços - em plataformas de negociação com alto nível de liquidez, ordens de grande volume não afetam os indicadores de preços de mercado. Se um cenário se desenrolar em condições de baixa liquidez, as transações mais modestas podem provocar flutuações acentuadas de preços. Assim, em uma corretora de criptomoedas com condições de alta liquidez, todas as transações são tranquilas e o desempenho do preço do mercado é previsível;
• minimização de slippage - em plataformas líquidas, os traders enfrentam o menor risco de slippage ao realizar grandes transações. Plataformas de baixa liquidez apresentam fortes discrepâncias entre os preços esperados e os preços reais, o que afeta negativamente a lucratividade da negociação de criptomoedas, além de minar a confiança das contrapartes;
• confiança do mercado - traders, pessoas físicas e investidores institucionais se beneficiam do uso de corretoras de criptomoedas com liquidez confiável, pois isso garante a execução de ordens sem atrasos;
• interesse de investidores institucionais - o envolvimento de participantes institucionais depende da estabilidade do mercado e da manutenção de alta liquidez. Esses participantes estão interessados ​​em cooperar com plataformas confiáveis ​​que possam atrair grandes volumes de negociação;
• otimização funcional - a liquidez afeta a possibilidade de introdução de modalidades como negociação à vista, transações de margem e mercado de balcão. Para suportar tal funcionalidade, é necessário ter reservas de liquidez suficientes.

Quem fornece liquidez para criptomoedas?

A liquidez das criptomoedas é obtida graças ao trabalho de fornecedores, que são tanto pessoas físicas quanto jurídicas especializadas, representadas por formadores de mercado institucionais ou comunidades descentralizadas. Um provedor de liquidez para criptomoedas garante que a transação será realizada o mais rápido e integralmente possível.

Assim, com a ajuda de um provedor de liquidez, é possível preencher a lacuna entre vendedores e compradores para compensar o desequilíbrio do mercado.

Lista de provedores de liquidez em criptomoedas

Entre os melhores provedores de liquidez em criptomoedas que garantem a operação e a execução tranquilas de ordens de negociação em corretoras de criptomoedas estão os seguintes:

• B2Broker
• Cumberland
• Galaxy Digital
• GSR Markets
• B2C2

Vamos analisar as vantagens e desvantagens de cada um.

	Soluções	Capital / crédito	Suporte e extras
B2Broker	Pares à vista + CFDs, câmbio, metais, índices.	Margem a partir de 1%; linhas de crédito via B2Prime.	Bolsa de valores white-label, CRM para corretoras, assistência jurídica para licenças.
Cumberland (DRW)	RFQ OTC, forwards bidirecionais e opções, livro dedicado à criptovolatilidade.	Utiliza o balanço patrimonial da DRW; Limites de crédito bilaterais.	Volume de dados de mercado de superfície, mesas de pesquisa 24 horas por dia, 7 dias por semana (Ásia/EUA/UE).
Galaxy Digital	Produtos à vista, derivativos e rendimento de participação	Ações divulgadas publicamente> USD 1,4 bilhão.	Assessoria de tesouraria para empresas e DAOs.
GSRMarkets	À vista, perpétuos, opções; Criação de mercado	Liquidação pós-negociação flexível T+0/T+1 em stablecoins.	Design de token + liquidez, análise macro diária.
B2C2	Linhas de crédito bilaterais à vista> USD 2 bilhões; recentemente inaugurou uma mesa de câmbio eletrônico.	Oferece crédito sem garantia para clientes de primeira linha.	Empréstimos institucionais, estruturas de hedge personalizadas.

B2Broker

Fundada em 2014, a B2Broker se consolidou como uma provedora líder de liquidez em criptomoedas. Ela oferece acesso a mais de 20 níveis de mercado e uma ampla gama de mais de 1.500 instrumentos de negociação. Com alavancagem de 1:10 e spreads a partir de apenas US$ 0,1, a empresa possui um dos mais amplos pools de liquidez em criptomoedas do setor.

Vantagens do B2Broker:

• Acesso a uma ampla rede - O B2Broker conecta empresas a uma ampla gama de fornecedores, compradores e prestadores de serviços, ajudando-as a expandir sua presença e capacidades;
• Eficiência de tempo e custos - As empresas podem usar a plataforma B2Broker para encontrar rapidamente fornecedores e compradores pré-selecionados;
• Expertise de mercado - O corretor oferece informações sobre preços, tendências e melhores práticas que não estão disponíveis publicamente;
• Suporte à negociação - O B2Broker pode auxiliar nas negociações, garantindo que as empresas obtenham os melhores negócios possíveis sem a necessidade de conduzir longas negociações.

Desvantagens do B2Broker:

• Taxas de corretagem;
• Controle direto limitado.

Cumberland

Cumberland — é uma das principais provedoras de liquidez institucional, especializada em negociação de balcão (OTC) e soluções de formação de mercado. Com operações em diversas jurisdições, incluindo EUA, Reino Unido e Singapura, conta com a confiança de fundos de hedge, gestores de ativos e grandes traders institucionais.

A empresa oferece serviços de provedor de liquidez e negociação para uma ampla gama de criptoativos, atendendo instituições financeiras e pessoas físicas com alto patrimônio líquido.

Prós da Cumberland:

• Liderança de mercado e anos de experiência - A Cumberland faz parte da diversificada empresa de negociação DRW, fundada em 1992. Com 30 anos de experiência, a empresa vem construindo sua credibilidade e expertise no mercado de criptomoedas;
• Investimento estratégico em criptomoedas - a empresa adquiriu 70.000 bitcoins em leilões do governo dos EUA, com ativos apreendidos da plataforma de negociação Silk Road. Até o momento, esse estoque de moedas está avaliado em cerca de US$ 5 bilhões;
• Esforços de conformidade: A Cumberland tem buscado ativamente cumprir os padrões regulatórios. Em junho de 2024, a empresa recebeu uma licença BitLicense do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, permitindo-lhe operar legalmente em um dos ambientes regulatórios mais rigorosos para criptomoedas.

Contras da Cumberland:

• Desafios regulatórios - apesar dos esforços de conformidade, a Cumberland enfrentou escrutínio jurídico. Em outubro de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) entrou com uma ação judicial contra a empresa, alegando que ela estava atuando como uma corretora de valores mobiliários não registrada. A SEC alegou que certos criptoativos negociados pela Cumberland, como Polygon (MATIC) e Solana (SOL), eram títulos não registrados. No entanto, em março de 2025, a SEC anunciou planos de retirar a ação judicial, indicando uma possível resolução desses desafios legais;
• Exposição à volatilidade do mercado - operar no mercado de criptomoedas expõe a Cumberland a volatilidade e risco significativos. Embora os investimentos estratégicos da empresa tenham gerado retornos substanciais, a imprevisibilidade inerente aos mercados de ativos digitais pode levar a potenciais contratempos financeiros.

Galaxy Digital

Galaxy Digital – é uma renomada empresa de serviços financeiros e gestão de investimentos, especializada em ativos digitais, criptomoedas e tecnologia blockchain. Fundada por Michael Novogratz, a empresa atua em diversos segmentos, incluindo gestão de ativos, negociação, investimentos principais, mineração e serviços de consultoria.

Vantagens da Galaxy Digital:

• Liderança forte - liderada pelo investidor bilionário Michael Novogratz, a empresa se beneficia de uma liderança experiente com profundo conhecimento dos mercados financeiros tradicionais e de criptomoedas;
• Modelo de negócios diversificado - A Galaxy Digital opera em diversos setores, incluindo negociação de criptomoedas, gestão de ativos, capital de risco e mineração, reduzindo a exposição a qualquer segmento específico;
• Foco institucional - A empresa preenche a lacuna entre as finanças tradicionais e os ativos digitais, atraindo investidores institucionais que buscam entrar nos mercados de criptomoedas por meio de uma abordagem regulamentada e profissional;
• Parcerias estratégicas - A Galaxy Digital colabora com os principais players do setor e instituições financeiras, fortalecendo sua posição de mercado e expandindo sua oferta de serviços.

Fraquezas da Galaxy Digital:

• Riscos regulatórios - a indústria de criptomoedas enfrenta constante escrutínio regulatório, e mudanças nas leis ou nos requisitos de conformidade podem afetar os negócios da Galaxy Digital;
• Dependência de Bitcoin e Ethereum - uma parcela significativa de seus negócios de criptomoedas gira em torno de Bitcoin e Ethereum;
• Presença limitada no varejo - ao contrário de plataformas como a Coinbase, a Galaxy Digital atende principalmente clientes institucionais e de alto patrimônio líquido, o que limita a participação direta de investidores de varejo.

GSR Markets

GSR Markets - é uma renomada líder global em negociação de ativos digitais e criação de mercado, fundada em 2013. A empresa oferece uma ampla gama de serviços, incluindo negociação em mercado de balcão (OTC), derivativos e criação de mercado, atendendo a projetos de criptomoedas novos e existentes.

Benefícios da GSR Markets:

• Ampla experiência e conhecimento - A GSR acumulou profundo conhecimento em negociação de ativos digitais e formação de mercado, posicionando-se como uma provedora de liquidez confiável;
• Oferta abrangente de serviços - A GSR oferece um conjunto de serviços, incluindo negociação OTC, derivativos e formação de mercado, adaptados às necessidades de uma variedade de clientes, desde startups até empresas estabelecidas;
• Conformidade regulatória: a empresa recebeu aprovações regulatórias em jurisdições importantes, como a Autoridade de Conduta Financeira (FCA) do Reino Unido e a Autoridade Monetária de Singapura (MAS), aumentando sua credibilidade e confiabilidade;
• Desenvolvimento interno de tecnologia: A GSR desenvolveu todas as suas operações de negociação software interno, fornecendo soluções personalizadas alinhadas aos seus objetivos estratégicos.

Desvantagens da GSR Markets:

• Classificação média de confiança: algumas avaliações, como as do Scam Detector, atribuíram à GSR uma classificação média de confiança, indicando potenciais preocupações quanto à sua legitimidade ou confiabilidade;
• Mercado competitivo: operando em um mercado altamente competitivo e em rápida evolução, a GSR enfrenta desafios para manter sua posição de mercado entre novos concorrentes e dinâmicas de mercado em constante mudança.

B2C2

B2C2 – é uma provedora líder de liquidez em criptomoedas que oferece serviços de negociação de balcão (OTC) e soluções de criação de mercado eletrônico para instituições.

Benefícios do B2C2:

• Liquidez profunda - O B2C2 permite que clientes institucionais acessem liquidez profunda para grandes negociações com slippage mínimo;
• Preços competitivos - O B2C2 é conhecido por spreads estreitos e execução eficiente, o que garante preços competitivos para os participantes do mercado.
• Negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana - Ao contrário dos mercados financeiros tradicionais, o B2C2 opera 24 horas por dia, 7 dias por semana, garantindo liquidez e disponibilidade de execução em todos os momentos;
• Conformidade regulatória - O B2C2 tomou medidas para cumprir as regulamentações financeiras em diversas jurisdições, tornando-se uma escolha mais confiável para investidores institucionais;
• Uma ampla gama de ativos - O B2C2 oferece suporte uma variedade de criptomoedas, incluindo ativos importantes como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), bem como outros ativos digitais.

Desvantagens do B2C2:

• foco institucional - o B2C2 atende principalmente clientes institucionais, o que significa que traders de varejo podem não ter acesso direto aos seus serviços de liquidez;
• transparência limitada - ao contrário das plataformas de financiamento descentralizadas (DeFi), as operações do B2C2 não são totalmente transparentes, pois opera como um provedor de liquidez privado em vez de uma bolsa pública.

Como escolher o melhor provedor de liquidez para criptomoedas

Escolher o melhor provedor de liquidez para criptomoedas não é tão simples e fácil quanto parece à primeira vista. Aqui, é importante levar em consideração vários recursos-chave, a saber:

• reputação e experiência do provedor;
• profundidade da liquidez e volumes de negociação;
• estrutura de custos;
• lista de ativos suportados;
• suporte à API e recursos adicionais;
• conformidade regulatória.

Tendências Futuras em Liquidez de Criptomoedas

A infraestrutura de liquidez de criptomoedas não está parada, mas em dinâmica ativa devido à introdução de inovações tecnológicas e à estrutura regulatória, enquanto o próprio mercado de ativos digitais é bastante maduro e independente.

O futuro da liquidez de criptomoedas é determinado pelos seguintes fatores fundamentais, a saber:

• pontes entre cadeias, por meio das quais diferentes projetos de criptomoedas podem se mover perfeitamente entre redes (blockchains), resolvendo assim o problema da liquidez fragmentada;
• Protocolos Omnichain - a implementação dessas tecnologias permite o agrupamento de liquidez de criptomoedas de diferentes redes, minimizando assim a arbitragem e o slippage;
• Serviços de negociação e custódia - sua integração gradual garante o armazenamento confiável de ativos virtuais;
• Linhas de crédito e funcionalidades financeiras avançadas - clientes institucionais têm acesso a novas ferramentas, como alavancagem e financiamento comercial;
• Um conjunto de soluções de API - elas ajudam a gerenciar riscos em tempo real e a fortalecer a posição competitiva dos participantes do mercado de criptomoedas;
• Formadores de mercado automatizados de nova geração, caracterizados pela estruturação dinâmica de comissões, liquidez concentrada e modelos híbridos;
• A inteligência artificial para a gestão de liquidez de criptomoedas leva o mercado de ativos virtuais a um novo patamar por meio de análises preditivas de mercado e algoritmos otimizados para alocação de tokens em pools.

Assim, o segmento de liquidez em criptomoedas baseia-se na introdução gradual de soluções em camadas a longo prazo. Isso tornará o mercado mais adaptável e eficiente, além de proporcionar transparência regulatória.

Perguntas Frequentes

Qual ​​é o melhor provedor de liquidez?

Não há uma resposta definitiva sobre qual provedor de liquidez em criptomoedas será o melhor. Você pode escolher entre os provedores mais bem avaliados, como Cumberland, Galaxy Digital, B2Broker, B2C2 e GSR Markets. Explore as informações e avaliações dos provedores para encontrar o melhor para você.

O que é um pool de liquidez?

Um pool de liquidez em criptomoedas deve ser entendido como um tipo de acordo no qual os participantes contribuem com seus tokens para formar um pool de ativos. Este pool é usado em uma corretora de criptomoedas descentralizada para acelerar e facilitar a execução de transações comerciais.

Como os provedores de liquidez ganham dinheiro?

A principal fonte de receita dos fornecedores são as taxas de transação.