Rozwiązanie Giełdy Kryptowalut White Label

Branża kryptowalutowa wykazała znaczący wzrost w 2024 r.: średni wolumen obrotu na rynku spot osiągnął 2,23 biliona dolarów (~ 2 razy więcej niż w roku ubiegłym), a otwarte kontrakty terminowe - 18,9 biliona dolarów (wzrost o 89%). Jednocześnie rok 2025 ma wszystkie przesłanki do dalszej popularyzacji handlu kryptowalutami: tradycyjne instytucje finansowe coraz częściej dają możliwość otwierania kont w monetach, masowe wprowadzanie technologii blockchain we wszystkich sektorach - od finansów po opiekę zdrowotną - rośnie, a liczba tokenów notowanych na giełdach rośnie z roku na rok. Chociaż rynek ten jest wysoce konkurencyjny, zakładanie własnej giełdy kryptowalut w 2025 r. może być opłacalnym rozwiązaniem. Przyjrzyj się statystykom, a także głównym pułapkom uruchomienia i dowiedz się, ile kosztuje giełda kryptowalut White Label.

Giełdy kryptowalut: spot, futures i margin

Giełda kryptowalut to platforma umożliwiająca traderom dokonywanie transakcji na monetach i tokenach: BTC, ETH, SOL i innych. Przejrzystość, bezpieczeństwo i szybkość transakcji są zapewnione dzięki wykorzystaniu technologii blockchain i inteligentnych kontraktów. Jednocześnie strona może w pełni działać na blockchain (ta opcja jest używana w oprogramowaniu do zdecentralizowanej wymiany), a jedynie częściowo wykorzystywać technologię do wpłacania/wypłacania środków z konta, a poza tym mieć klasyczną strukturę z zewnętrznymi serwerami i bazami danych (opcja CEX). Większość rynku w 2025 roku należy do kilku czołowych platform: Binance, Bybit, KuCoin itd.

CEX-y odpowiadają za największy wolumen transakcji: mają szerszą grupę docelową ze względu na uproszczony interfejs, wyższą płynność i większy wybór dostępnych monet/tokenów. Ale na rynku są również duzi zdecentralizowani gracze: Raydium (wolumen obrotu w ciągu 24 godzin - 3,17 miliarda dolarów), Uniswap V3 (1,241 miliarda dolarów), PancakeSwap V2 BSC (1,537 miliarda dolarów) i inni.

Rodzaje licytacji: jaką funkcjonalność wybrać?

Obecnie transakcje spot są najłatwiejszym typem oferującym wszystkie najlepsze giełdy kryptowalut. Jest to bezpośrednia wymiana jednej monety na inną bez użycia pożyczonych środków. Liczba transakcji spot często przeważa nad transakcjami futures, chociaż są one gorsze pod względem wolumenu obrotu. Na przykład w lutym 2025 r. wolumen transakcji spot na Bybit szacowano na 7,18 mld USD. Liczba dostępnych monet jest bardzo zróżnicowana: średnio, według CoinMarketCap, od 400+ (przykład - Upbit z 439 monetami) do 4000+ (przykład - Gate.io z 4325 monetami/tokenami). Największa liczba transakcji dotyczy najlepszych monet: BTC, ETH, SOL, a także stablecoinów USDT, USDC.

Tymczasem dobre giełdy oferują 5+ typów zleceń na rynku spot:

• Rynek: natychmiastowy zakup/sprzedaż po bieżącej cenie;
• Limit: opóźniony zakup/sprzedaż, gdy cena aktywów osiągnie wartości ustalone przez tradera;
• Stop Loss: automatyczna sprzedaż po osiągnięciu określonej ceny. Służy jako narzędzie do redukcji ryzyka i ochrony przed dużymi stratami;
• Take Profit: automatyczne zamknięcie pozycji po otrzymaniu określonego zysku;
• Trailing spot: dynamiczne zlecenie, które zmienia się zgodnie z ceną o określony krok. Ma na celu ustalenie i zmniejszenie strat w przypadku gwałtownej zmiany trendu + zatrzymanie zysków w przypadku wzrostu itd.

Drugi typ to transakcje margin. Są to transakcje, w których trader bierze pożyczkę z giełdy, tj. handluje nie tylko własnymi środkami, aby zwiększyć potencjalny zysk. Z tego powodu wolumen obrotu transakcjami marżowymi jest wyższy niż na rynku spot (często 4+ razy). Jednocześnie liczba dostępnych par handlowych dla handlu marżowego jest niższa niż dla rynku spot: na przykład na Binance 400+, a na Bybit: 100+. Lista dostępnych monet często obejmuje: BTC, ETH, USDT, BNB, czyli topowe monety, dla mało znanych altcoinów ta opcja jest często niedostępna. Wielkość dźwigni również różni się w zależności od giełdy i monet tworzących parę:

• Na Binance dźwignia dla handlu spot osiąga x20, a dla handlu futures osiąga x125 (przykład: BTC/USDT);
• Na Bybit: do x10 dla spot i x100 dla futures (przykład: ETH/USD);
• Na Kraken: do x5 dla spot (przykład: XRP/USD);
• KuCoin: do x10 dla spot (przykład: BTC/USDT).

Handel na depozycie zabezpieczającym staje się coraz bardziej dostępny na giełdzie DEX w 2025 r., ale dźwignia ma tendencję do bycia niższą: na przykład na dYdX - do x20, na Perpetual Protocol - do x10. Liczba dostępnych par dla transakcji na depozycie zabezpieczającym jest również niższa: często 20-80+. Wynika to z niższej płynności i braku scentralizowanej struktury pożyczania, jak w przypadku CEX.

Trzecim typem jest platforma do handlu kontraktami futures. Jest to instrument finansowy, przy użyciu którego nie dochodzi do bezpośredniej wymiany kryptowalut, ale traderzy zawierają kontrakty na transfer aktywów w czasie po określonej cenie. W przypadku kontraktów futures na kryptowaluty stosowana jest również dźwignia finansowa, więc ten rodzaj handlu charakteryzuje się wyższym obrotem.

Financial Times podał, że instrumenty pochodne stanowiły 71% wolumenu obrotu na rynku w 2024 r., a CScalp opublikował statystyki, z których wynika, że ​​miesięczny wolumen obrotu kontraktami terminowymi na BTC jest 4 razy większy niż na rynku spot.

CEX odpowiada za większość obrotu kontraktami terminowymi, na czele z Binance (wolumen obrotu instrumentami pochodnymi 24 h - 62 mld USD), Bybit (25,6 mld USD) i BitGet (24,6 mld USD). Istnieją jednak również duże DEX-y: dYdX, specjalizująca się w kontraktach otwartych, Perpetual Protocol, ByBit DEX.

Kontrakty futures występują w różnych typach, różnorodność opcji zależy od polityki konkretnej giełdy. Ale im szersza grupa docelowa, którą chcesz przyciągnąć, tym większy powinien być wybór. I są kontrakty futures Coin-Margin (z zabezpieczeniem w kryptowalutach BTC/ETH/LTC itd.) i USDT-M z marżą w stablecoinach. Klasyfikacje kontaktów obejmują również:

• Nieokreślone bez daty wygaśnięcia (dostępne na Binance, dYdX, Bybit itd.);
• Kontrakty terminowe na indeksy do spekulacji na indeksach, a nie na samych kryptowalutach, takich jak indeks BTC;
• Kwartalne kontrakty terminowe z określoną datą wygaśnięcia;
• Kontrakty o zmiennej dźwigni, w których wysokość marży może być zmieniana w zależności od sytuacji rynkowej;
• Opcje na kontrakty terminowe, które dają prawo (a nie obowiązek) do kupna/sprzedaży kontraktu po określonej cenie po określonym czasie i inne.

Pułapki różnych typów giełd

Z technicznego i prawnego punktu widzenia najprostszą opcją jest uruchomienie własnej giełdy spot. Należy jednak wziąć pod uwagę jego trudności:

• Znaczenie zapewnienia wysokiej płynności + duży wybór dostępnych kryptowalut (ta nisza jest najbardziej konkurencyjna);
• Zapewnienie wysokiego poziomu bezpieczeństwa: w przypadku CEX nacisk położony jest na ochronę środków traderów, które przekazują na giełdę przy zawieraniu transakcji, a w DEX - na prawidłowe działanie i brak podatności na inteligentne kontrakty. Konieczne jest zapewnienie ochrony przed atakami DDos, mechanizmów weryfikacji użytkowników (dla CEX);
• Integracja bramek płatniczych, jeśli planujesz również pracować z walutami fiducjarnymi. Na przykład obsługa przelewów bankowych, SEPA, SEPA Instant, systemów płatności i portfeli PayPal, Payeer, AdvCash i innych;
• Stworzenie najprostszego i najbardziej zrozumiałego interfejsu, ponieważ Twoja grupa docelowa będzie w dużej mierze składać się z nowicjuszy w handlu kryptowalutami;
• Zgodność z normami prawnymi: polityki KYC/AML i lokalne przepisy różnych krajów (istotne dla CEX). Na przykład w USA normy są ustalane przez FinCEN + SEC, w UE - MiCA, w Singapurze obowiązuje ustawa o usługach płatniczych PSA itd. W przypadku DEX regulacja jest słabsza.

Giełda z marżą jest nieco trudniejsza do uruchomienia. Oprócz podstawowych wymagań, które istnieją dla spot, ważne jest również, aby właściciel uważnie śledził ryzyko, tj. konieczne jest zapewnienie:

• jasnego systemu marży (wielkość dźwigni dla różnych par handlowych);
• ochrony przed manipulacją;
• mechanizmów likwidacji pozycji;
• ochrony platformy przed stratami: Margin Call & Forced Liquidation - ostrzeżenie + automatyczne zamknięcie, Margin Maintenance (np. 0,5-3% całkowitej kwoty transakcji, która powinna znajdować się na rachunku tradera), system ADL do automatycznej redukcji pozycji, utworzenie funduszu ubezpieczeniowego giełdy itd.

Wymagania prawne dla platform depozytowych są również większe, ponieważ takie transakcje wiążą się z wyższym ryzykiem. Na przykład w USA dodatkowe wymagania nakłada CFTC, procedury KYC/AML są bardziej rygorystyczne + platforma musi ustalić minimalne wymogi kapitałowe dla użytkowników i limity dźwigni. W UE MiCA wymaga od giełd wprowadzenia dodatkowych środków regulacyjnych w celu złagodzenia ryzyka dla użytkowników. Również w niektórych krajach, takich jak Niemcy, obowiązują ścisłe limity dźwigni (nie większe niż x3).

Giełda kontraktów futures jest jednym z najbardziej złożonych modeli pod względem startupów. Ma najsurowsze wymogi prawne, ponieważ kontrakty futures są złożonym i ryzykownym instrumentem finansowym. W USA ten rodzaj handlu podlega przepisom CFTC, które wymagają od właścicieli CEX przeprowadzania dokładnych przeglądów użytkowników w celu uniknięcia manipulacji. Pełna przejrzystość ze strony platformy jest ważna.

Ponieważ handel kontraktami futures jest lewarowany, giełda musi wdrożyć mechanizmy likwidujące pozycje, zapobiegające niewywiązywaniu się z zobowiązań, zarządzające płynnością i zapewniające dźwignię dla transakcji. Złożoność operacyjna prowadzenia takiej platformy jest również wyższa; giełda kontraktów futures musi:

• Przetwarzać operacyjnie duże wolumeny danych w czasie rzeczywistym;
• Wykonywać złożone obliczenia związane z instrumentami pochodnymi i ryzykiem;
• Zapewniać ciągłość handlu i dostęp do rynku;
• Gwarantować bezpieczeństwo przechowywania i transferu środków;
• Wdrażać mechanizmy arbitrażowe.

Zarabianie na różnych typach giełd

Źródło i wysokość dochodu właściciela giełdy kryptowalut będzie się różnić w zależności od wielu czynników (płynność, liczba odwiedzających, wolumen obrotu, wysokość prowizji, lista usług dodatkowych itd.), ale jednym z parametrów jest typ giełdy.

Spot - często najmniej dochodowy ze względu na niższy wolumen obrotu w porównaniu z depozytem zabezpieczającym/kontraktami futures, ale ma szerszą grupę docelową (istnieje możliwość przyciągnięcia większej liczby traderów) + mniejsze ryzyko dla właścicieli. Głównym źródłem dochodu są prowizje od depozytów/wypłat i transakcji (take/make często wahają się w zakresie 0,1-0,3%). Przykłady: na Binance - 0,1%, na KuCoin również 0,1%, na Kraken - 0,16% dla maker i 0,26% dla taker.

Na giełdzie z depozytem zabezpieczającym właściciel otrzyma również główny dochód z prowizji za transakcję, ale dodatkowo również % za pożyczanie środków. Biorąc pod uwagę duże kwoty obrotu z powodu depozytu zabezpieczającego, kwota dochodu jest wyższa. Przykłady prowizji: na Binance - 0,02% dla maker, 0,04% dla taker, % za pożyczanie może się różnić w zależności od pary, ale często - 0,01%. Na KuCoin % od transakcji z depozytem zabezpieczającym jest taki sam jak na miejscu, ale istnieje dodatkowa prowizja w wysokości 0,02-0,05% dziennie od pożyczonych środków.

Na giełdach kryptowalut futures główny dochód pochodzi również z prowizji: dla transakcji + % z marży dochód jest najwyższy, ale również ryzyko jest maksymalne. Ten rodzaj handlu przyciąga traderów z dużym kapitałem, którzy często handlują. Przykłady prowizji: Bybit - 0,025% maker, 0,075% taker, OKX - odpowiednio 0,02% i 0,05%.

Wielkość prowizji może się różnić w zależności od rodzaju monet + zmniejsza się w ramach programu lojalnościowego. Na przykład często istnieje system poziomów VIP.

Ponadto giełdy kryptowalut dowolnego typu mogą mieć dodatkowe źródła dochodu:

• Opłaty za notowanie nowych tokenów;
• Opłaty za wpłatę/wypłatę w walucie fiducjarnej;
• Opłaty za dostęp do dodatkowych usług i narzędzi (do analizy, oceny ryzyka, samouczków itd.);
• % za staking/pule płynności kryptowalut;
• Spready na zakupach/sprzedaży;
• Programy partnerskie i reklama;
• ICO;
• Rozwiązania płatnicze dla firm;
• Produkty DeFi.

Najlepsze rozwiązanie White Label Crypto Exchange

Zakup gotowego szablonu (oprogramowanie do handlu) to optymalne rozwiązanie, które pozwoli zaoszczędzić czas na wprowadzenie produktu na rynek — zamiast 12+ miesięcy, jak w przypadku tworzenia od podstaw, wszystko zajmuje średnio 1-3 miesiące. To również znaczna oszczędność kosztów: średnio będzie to 3 razy tańsze, a czasami nawet 10+ razy tańsze. Przybliżona cena rozwiązania White Label w naszej firmie Merehead z pełną rewizją szablonu i brandomizacją:

• Najbardziej podstawowa opcja: od 20 000 do 30 000 USD;
• Platforma marży: od 30 000 do 50 000 USD;
• Giełda kryptowalut: od 60 000 do 150 000 USD.

Szablony będą w pełni dostosowane do życzeń klienta. Przede wszystkim obejmuje to branding: tworzenie logo, wybór schematu kolorów, projektu, czcionek i dodawanie elementów do wszystkich stron platformy. Nawigacja również będzie budowana indywidualnie, UX będzie w pełni dostosowany do CA platformy (początkujący, doświadczeni traderzy nastawieni na handel futures itd.). Również finalizacja szablonu obejmuje:

• Wsparcie prawne: obejmuje to uzyskanie licencji w wybranej jurysdykcji i przestrzeganie wszystkich wymagań obowiązujących w danym kraju, wdrożenie mechanizmów umożliwiających przejście procedur identyfikacyjnych (w ramach KYC/AML), stworzenie wszystkich dokumentów prawnych - Polityki prywatności, Umowy użytkownika itp.;
• Opracowanie planu działania i białej listy projektu;
• Dodanie wybranych kryptowalut, instrumentów finansowych (opcji, kontraktów futures itp.) + podłączenie bram finansowych do pracy z walutami fiducjarnymi. Liczba i rodzaje par handlowych są również wybierane przez klienta;
• Integracja API do pracy z zasobami zewnętrznymi i dla deweloperów w celu uzyskania dostępu (dzięki niej będziesz mógł połączyć portfele, boty do handlu, na przykład oparte na AI itd., a także w razie potrzeby połączyć zewnętrznych dostawców płynności);
• Konfigurowanie zabezpieczeń: uwierzytelnianie dwuskładnikowe, ochrona przed atakami DDoS, konfigurowanie SSL itd. + mechanizmy monitorowania aktywności i poprawności pracy + tworzenie systemów do bezpiecznego przechowywania środków (na zimnych i gorących portfelach kryptowalut);
• Dostosowanie wielojęzyczności i dostosowanie projektu UI/UX do grupy docelowej;
• Udzielanie informacji zwrotnej użytkownikom: konfigurowanie czatu pomocy technicznej online, ewentualnie wprowadzenie bota AI do udzielania spersonalizowanych odpowiedzi, tworzenie sekcji FAQ itd.;
• Wdrożenie wszystkich niezbędnych narzędzi handlowych: Typy zleceń (limit, stop-loss itd., liczba może się różnić), Wykresy i diagramy do analizy, wskaźników handlowych (MA, RSI, MACD itd.), API do automatycznego handlu itd.;
• Wdrożenie bazy do promocji i reklamy, w tym promocji i programów poleceń + tworzenie programów partnerskich.

Czas i cena będą się różnić w zależności od wybranej jurysdykcji i liczby/złożoności dodatkowych opcji. Na etapie briefingu z klientem nasz zespół z Merehead natychmiast omawia kluczowe kwestie:

• Dostępne rodzaje transakcji: spot, margin i/lub futures;
• Rodzaj struktury: scentralizowany CEX lub zdecentralizowany DEX;
• Wybór blockchain (szczególnie ważny w przypadku DEX): Ethereum i jego rozwiązania warstwy 2, BSC, Solana i inne. Od tego zależy wysokość prowizji (opłat za gaz), szybkość transakcji, dostęp do różnych interfejsów API i narzędzi DeFi;
• Wybór jurysdykcji. W niektórych krajach łatwiej jest uzyskać licencję: najłatwiej na Malcie, Gibraltarze, w Singapurze i na Litwie, najtrudniej zarejestrować się w USA, Chinach, Wielkiej Brytanii i Japonii;
• Wybór podstawowej funkcjonalności (typy zleceń, sposoby pasywnego zarobku dla traderów, dodatkowe sekcje - na przykład zaangażowanie);
• Wybór dodatkowych opcji: aplikacja mobilna (na iOS, Android, Windows), konfiguracja botów do automatycznego handlu, łączenie kanałów w sieciach społecznościowych itd.

Na początkowym etapie nasz zespół przeanalizuje również niszę i konkurentów, pomoże zidentyfikować ich grupę docelową i stworzy portret (według geografii, danych demograficznych, używanych urządzeń itd.). Używane są płatne wersje SimilarWeb, SemRush i innych programów. Pomoże to dostosować interfejs i funkcjonalność do konkretnych odbiorców i jurysdykcji. Ponadto nasi programiści i marketingowcy rozumieją aktualne trendy w branży kryptowalut jako całości (mogą doradzić w kwestii najpopularniejszych par, narzędzi itd.), a także w projektowaniu UI/UX stron internetowych i aplikacji. Tak więc kupując rozwiązanie White Label, możemy połączyć Twoje preferencje z najnowszymi trendami, które spodobają się szerszemu CA.