Як Розпочати Криптобізнес

Запуск власної платформи для угод у криптовалюті або NFT у 2024 році може стати вигідним рішенням, адже обсяг торгів монетами до кінця року в Європі може досягти $40,5 трильйона, а США — $2 трильйона. Попит мають як прості обмінники, і повноцінні біржі (CEX і DEX). Валовий прибуток, наприклад, найбільших централізованих платформ становить до кількох мільйонів доларів на добу лише за рахунок комісій. Binance, якщо оцінити середній торговий обсяг на день та врахувати комісії за угоди, за добу отримує понад $35 млн, OKX – понад $10 млн, а Coinbase – понад $500,000. Звичайно, це флагмани ринку і йдеться не про чистий прибуток, але навіть невеликі нові проекти можуть приносити стабільний пасивний дохід власникам. Ми розповімо про основні типи крипто-платформ та способи заробітку на них.

Яку крипто-платформу запустити?

Для відкриття власного криптовалютного бізнесу підійдуть різні типи сайтів: найпростіший варіант — криптообмінник, масштабнішими проектами стануть централізовані спот-біржі, платформи з маржинальною торгівлею та ф'ючерсами або DEX. Окремо можна виділити онлайн маркетплейси, де продаються незамінні токени (NFT) . Розглянемо основні їх.

Централізована біржа

CEX – це онлайн-платформа для торгівлі токенами та монетами, якою володіє та управляє конкретна компанія. Такі біржі націлені більш широку ЦА, ніж DEX, оскільки вони простіший і зрозумілий функціонал. Платформа виступає посередником під час купівлі/продажу койнов. Типи активів, що торгуються, які можуть бути доступні:

• Нативні монети блокчейнів: ETH, BTC, BNB, LTC;
• Токени різних стандартів: ERC-20, TRC-20 та інші;
• Невзаємозамінні токени (NFT);
• Ф'ючерси та похідні інструменти.

При цьому в залежності від вибору доступних активів та пропонованих типів угод виділяють різні види CEX. Найбільші гравці на ринку зазвичай поєднують усі види торгів.

Але під час запуску такого проекту потрібно враховувати, що CEX необхідно пройти перевірки у регуляторів та отримати різні сертифікати. Наприклад, у США всі централізовані біржі повинні зареєструватися у FinCEN як Money Service Businesses. Також у багатьох країнах CEX мають отримати ліцензію Virtual Asset Service Providers на операції із криптоактивами. Регулювання роботи централізованих платформ серйозніше, ніж у випадку з DEX.

Спотова біржа

Найбільш легкий та бюджетний варіант – спот-біржа. Через неї трейдери можуть розміщувати найпростіші ордери із купівлі/продажу одних монет за інші. Угоди здійснюються миттєво. Загальна кількість у 2024 році: 400+. Згідно з CCData's Exchange Review, влітку 2024 року на спотові угоди на великих CEX припадало 14,3% торгів, а щомісячний обсяг становив $1,44 трильйона. Що потрібно врахувати під час запуску спот-біржі:

• Важливу роль відіграє ліквідність. Тобто необхідно забезпечити великий та постійний оборот різноманітних койнів. Так як трейдери приходять на такі біржі для швидких угод;
• Інтерфейс має бути максимально простим і зрозумілим. Адже спот-біржі залучають новачків у трейдингу;
• Необхідно забезпечити безпеку активів, збереження даних користувачів та надавати прозору звітність. На відміну від DEX на таких біржах немає високої анонімності, і користувачі під час реєстрації вказують особисті дані, а також проходять верифікацію особи;
• Конкуренція в цій ніші висока, тому трейдерів часто залучають низькими комісійними зборами.

Основні гравці на ринку: Binance, Bybit, Kraken, Huobi, Coinbase, Crypto.com, Bitfinex, проте вони спеціалізуються не лише на споті, але й на інших видах угод.

Якщо говорити про ТОП CEX, які пропонують виключно спотову торгівлю, то можна виділити Luno, Indodax і Coincheck. Статистичні дані відвідувань та обсягу торгів – у таблиці.

Спот-біржа	Дані за обсягом спотових торгів на місяць	Відвідувань на місяць	Унікальні відвідувачі
Binance	$286 млрд (вересень 2024 року)	56,63 млн	13,36 млн
Bybit	$101,74 млрд (липень 2024 року)	26,16 млн	6,197 млн
Luno	$207 млн ​​(травень 2024 року)	803,181	266,364
Coincheck	$72,414 млн (вересень 2024 року)	1,718 млн	589,189

Біржа з ​​ф'ючерсами та маржинальною торгівлею

У професійних трейдерів більшою популярністю користуються CEX, які пропонують не лише спот, а й угоди з плечем та торгівлю ф'ючерсами. При маржинальної торгівлі біржа дає користувачеві позику під час розміщення ордерів, тобто використовуються як особисті кошти. Це призводить до укладання більших угод. Такий тип торгівлі вважається більш високоризикованим, оскільки втрати вищі.

Ф'ючерсні контракти дозволяють укладати не миттєві угоди, а купівлю/продаж через певний термін. Цей інструмент часто приваблює трейдерів можливістю хеджування ризиків та спекуляцій на змінах цін. Причому CEX часто пропонує широкий вибір ф'ючерсів: безстрокові, з фіксованою датою закінчення, індексні, інверсні, з маржою в USDT і з опціонами. Чим більше опцій, тим більшу ЦА можна залучити. Найчастіше використовувані монети: BTC, ETH і BNB.

Попит на торгівлю деривативами у 2024 році вищий, ніж на спотову торгівлю. Так, за звітом CCData's Exchange, у 2024 році обсяг цього сегмента сягнув $3,5 трильйонів,

Найбільш популярні CEX із підтримкою таких опцій торгівлі: Binance (43,5% ринку), Kraken, Bybit (15,1%), OKX (19%), Huobi. Якщо говорити про біржі, де у пріоритеті саме на похідні фінансові інструменти, то в ТОПі: BitMex, Derivit, Bybit, Phemex. Статистика найбільш популярних CEX з ф'ючерсами і маржинальною торгівлею — в таблиці.

Спот-біржа	Дані за обсягом торгів BTC ф'ючерсами на місяць (вересень 2024 року)	Дані за обсягом торгів ETH ф'ючерсами на місяць (вересень 2024 року)	Відвідування сайту на місяць	Унікальні відвідувачі
Binance	$405,05 млрд	$244,1 млрд	56,63 млн	13,36 млн
Bybit	$179,5 млрд	$51,77 млрд	26,16 млн	6,197 млн
Deribit	$10,2 млрд	$12,4 млрд	521,760	115,729
Bitget	$260,04 млрд	$69,9 млрд	20,66 млн	8,365 млн

Що потрібно врахувати під час запуску CEX з маржинальною торгівлею:

• У такої платформи складніший функціонал і архітектура, якщо порівнювати зі спот-біржею, тому розробка криптобіржі займе більше часу і коштуватиме дорожче;
• Функціонал біржі повинен включати не лише різні види контрактів, але й мати великий вибір інструментів для аналітики та управління ризиками. Це включає торгові індикатори (MACD, RSI, MA, EMA та інші), дані про відкриті позиції, розрахунок маржі, механізми автоматичної ліквідації позицій;
• Необхідно забезпечити високу продуктивність. У періоди сильних змін на крипто-ринку зазвичай потрібно одночасно обробити безліч ордерів, до того ж при маржинальній торгівлі важливо миттєво ліквідувати позиції;
• Для запуску CEX з деривативами часто потрібне отримання додаткових ліцензій. Наприклад, США потрібно отримати дозвіл від Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Контроль за такими біржами суворіший, ніж за спотовими, оскільки угоди з плечем та ф'ючерсна торгівля є більш ризикованими.

Криптообмінники

Криптовалютні обмінники – це платформи для миттєвого обміну монет/токенів один на одного чи фіат. Такий сервіс простіший у створенні, ніж біржа, оскільки має обмежений функціонал. Обмінники бувають як централізовані, і децентралізовані. У 2024 році працює вже понад 1,600+ сайтів. Більшість їх управляються конкретними компаніями.

Обмінники приваблюють користувачів спрощеним інтерфейсом – для обміну криптовалют не потрібні знання у трейдингу. Але вони стягують вищі комісійні збори, ніж біржі.

Класичні централізовані обмінники (CEX)

Управління таких платформ займає конкретна компанія, яка створює інфраструктуру. Вона перебирає роль посередника при купівлі/продажу. Користувач передає свої активи, а компанія проводить угоди, використовуючи власний резерв або залучаючи своїх партнерів. Такі послуги аналогічні обмінникам для торгівлі фіатом. Користувачам часто не потрібно реєструватися і проходити верифікацію. Курс обміну койнов фіксований, що полегшує процес угод для новачків. Конкуренція у цій ніші також висока, оскільки регулярно з'являються нові централізовані обмінники. Популярні варіанти та статистика щодо їх відвідувачів у таблиці нижче.

Централізований обмінник	Відвідування сайту на місяць	Унікальні відвідувачі
Changelly	1,195 млн	601,366
SimpleSwap	483,393	226,807
Coinmama	87,140	40,228

Що потрібно врахувати під час запуску при запуску такого сервісу:

• При рекламі та розробці інфраструктури потрібно розуміти, що ЦА у таких платформ інша, ніж у бірж. На такі сайти найчастіше приходять користувачі, які не мають знань у крипто-торгівлі. Але оскільки функціонал обмежений (немає маржинальної торгівлі, деривативів, інструментів аналітики та управління ризиком), професійні трейдери рідко використовують такі сайти. Націлювати рекламу на них безглуздо;
• Централізовані криптообмінники не повинні працювати на блокчейні. Тобто їх розробка більш проста: можна використовувати класичні бази даних та сервери. Але деякі за бажанням впроваджують блокчейн для проведення операцій;
• Важливу роль відіграє безпека. Оскільки користувачі довіряють таким платформам свої платіжні реквізити та кошти. Також необхідно забезпечити чесність проведення транзакцій. Зазвичай для захисту даних використовується шифрування SSL/TLS;
• На розробку потрібно менше часу/коштів. А комісії найчастіше вищі. Але при цьому це не означає більшого потенційного доходу, ніж у власників криптобірж — часто обмінник використовується відвідувачем у поодиноких випадках, а не на постійній основі;
• При відкриття криптообмінника важливо враховувати юридичні аспекти. Їх діяльність регулюється наглядовими органами, наприклад, SEC та CFTC у США або AMLD у Європі.

Децентралізовані обмінники

Ці обмінники не управляються цілком конкретної фірмою і беруть він роль посередника під час передачі активів. Такі сайти функціонують на блокчейнах. Найбільш поширені варіанти: Ethereum, Tron, Binance Smart Chain. Ліквідність таких платформ часто нижча, ніж у централізованих сервісів.

Користувачі, які хочуть купити/продати койни, самостійно взаємодіють один з одним. Для проведення обмінних операцій використовують смарт-контракти. Користувачі не передають кошти на зберігання компанії. ЦА таких платформ інша, ніж у централізованих криптообмінників: це просунутіші користувачі, які до того ж цінують анонімність і хочуть зберегти повний контроль над своїми активами. Популярні послуги та його статистика представлені у таблиці.

Децентралізований обмінник	Відвідування сайту на місяць	Унікальні відвідувачі
LocalCoinSwap	328,527	73,114
LocalCryptos	17,700	9,196
Swapr	1,221	781

Нюанси, що враховуються під час розробки децентралізованих обмінників:

• Децентралізовані обмінники працюють на блокчейні, тобто для запуску такого сервісу потрібно наймати програмістів, які розуміються на даній ніші. Важливу роль відіграє створення смарт-контрактів, що коректно працюють;
• Заробіток з таких сервісів часто нижчий, ніж з централізованих платформ, оскільки вони мають нижчі комісії;
• Оскільки користувачі не зберігають кошти на платформі і зберігають високу анонімність, то у компанії-розробника нижчі витрати на шифрування даних/управління інфраструктурою;
• Вимог з боку регуляторів менше, ніж у випадках з CEX.

P2P криптообмінники

Цей тип платформ може бути як централізованим, так і децентралізованим біржами. Але у випадку з P2P біржами користувачі не передають свої кошти компанії. Через сайт відвідувачі знаходять продавців/покупців та самостійно укладають угоди. Платформа лише дає гарант безпеки під час проведення угод. Активи утримуються доки всі умови угоди не виконані обома сторонами. Це безпечний спосіб, він залишає користувачам більше свободи вибору. Однак у таких платформ часто нижча ліквідність та швидкість операцій. Популярні варіанти та їх статистика – у таблиці.

P2P обмінник	Відвідування сайту на місяць	Унікальні відвідувачі
LocalBitcoins	190,540	87,090
Paxful	859,129	321,441

Що потрібно врахувати під час запуску такого крипто-бізнесу:

• Складність та нюанси розробки відрізнятимуться залежно від виду обраної моделі: децентралізована або централізована. Так що кваліфікація програмістів, архітектура та інші особливості можуть сильно різнитися. Важливо відразу визначити, який варіант зручніший;
• Необхідно налаштувати ексроу-сервіс та системи моніторингу операцій. Це головна особливість таких платформ, яка забезпечує чесність та безпеку угод між двома користувачами;
• Враховуйте, такі платформи часто вибирають не лише для обміну койнів, а й монет на фіат. Важливу роль відіграє великий вибір різних платіжних систем, які можуть використовувати відвідувачі: електронні гаманці, банківські картки та інше;
• Для вирішення спірних ситуацій необхідно створити відділ технічної підтримки. Важливо забезпечувати миттєвий зв'язок.

DEX

Децентралізована криптобіржа - це альтернатива CEX, де немає органу, що управляє. Трейдери можуть здійснювати обмін криптовалют та інші операції з койнами, деривативами та NFT безпосередньо через блокчейн та систему смарт-контрактів. Користувачі вибирають цей спосіб, оскільки він дозволяє зберегти анонімність та повний контроль над своїми активами.

Основні види угод, які можуть бути доступні на DEX:

• Простий обмін (спот);
• Надання ліквідності в пули;
• Арбітражні угоди;
• Операції з деривативами та ф'ючерсами.

Такий вид торгівлі навіть безпечніший, тому що не потрібно передавати кошти посереднику, але при цьому інтерфейс DEX більш складний і вимагає навичок. Отже, основна ЦА – це досвідчені трейдери. 2024 року функціонує вже понад 500 DEX, а обсяг торгів за весь 2023 рік становив понад $84 млрд. Інформація про лідерів ринку — у таблиці.

DEX	Сумарний обсяг торгів за серпень 2024 року	Відвідувань на місяць	Унікальні відвідувачі
Uniswap (V3)	$4,39 млрд	3,733 млн	1,112 млн
PancakeSwap	$3,4 млрд	1,775 млн	680,486
SushiSwap	$1,7 млрд	825,819	142,671
dYdX	$5,6 млрд	194,099	75,276

Розробка DEX має свої нюанси. Процес у чомусь легший, ніж у випадку з CEX, але складніший, ніж запуск криптобіржі, тому що потрібно передбачити безліч додаткових функцій. Що потрібно враховувати:

• Команда розробників має спеціалізуватися і добре розумітися на технології блокчейн. В основі роботи DEX лежать смарт-контракти і саме від того, наскільки коректно вони прописані залежить безпека платформи ;
• Важливий крок — правильний вибір блокчейну. У секторі DEX найбільшою популярністю у 2024 році користуються біржі на мережі Solana;
• Потрібно визначити, які типи операцій будуть доступні на DEX. У ТОПових платформ зазвичай є максимально розширений функціонал, але така розробка більш дорога і займе більше часу;
• Вимоги регуляторів до DEX нижчі, ніж до CEX, але платформа також повинна відповідати деяким нормам — вони відрізняються для різних країн. Наприклад, у США, згідно з регламентом SEC, деякі койни кваліфікуються як цінні папери. У такому разі DEX, яка їх пропонує, має пройти реєстрацію в SEC і передати на запит частину інформації.

Як заробляють власники крипто-платформ?

Близько 80-90% прибутку криптовалютного бізнесу формується за рахунок комісійних зборів. І це найпростіший метод. На розмір впливає як встановлена ​​ставка, так і сума, кількість переказів. У криптообмінників комісія вища, ніж у бірж. Основні типи комісій:

• Мейкерська/тейкерська. Розмір залежить від типу угод, обсягу торгів, рівня користувача та інших додаткових умов. Наприклад, у Binance (CEX) діапазон від 0,1% до 0,02% у мейкера, від 0,1% до 0,04% у тейкера, у SushiSwap (DEX) - 0,3%, у Changelly (криптообмінник) - 0,25%;
• За депозит/виведення. Сума змінюється в залежності від типу валюти: фіат або криптокойни. Внесення коштів часто безкоштовне. Приклади зборів за виведення на KuCoin: для Bitcoin – 0,0005 BTC, для Tether (TRC-20) – 1 USDT;
• За використання позикових коштів. Актуально, якщо платформа підтримує маржинальну торгівлю. Трейдеру видається «кредит» і він сплачує відсотки за кожну годину його використання. Комісія зазвичай відрізняється для різних типів койнів і може змінюватись в залежності від ситуації на крипторинку. Рівень маржі також має значення. Середній діапазон: від 0,01% до 0,05%;
• За деривативи та ф'ючерси. Якщо на біржі передбачені такі складніші інструменти для торгівлі, то за їх використання також стягується збір. Він називається комісією за фінансування. Зазвичай, вона стягується за кожні 8 годин. Розмір варіюється від 0,01% до 0,2%. Наприклад, на Bybit (CEX) вона коливається від 0,01 до 0,10%. Важливу роль має тип контракту.

Крім комісій криптобіржі можуть отримувати прибуток і з інших джерел. Наприклад, листинг нових койнов. Проекти платять біржі одноразово. Нові або невеликі платформи, які ще не мають репутації і широкої ЦА, часто стягують від $5,000. А у таких гігантів як Binance, Coinbase, плата за лістинг може досягати мільйонів доларів. Але тут важливо враховувати, що не варто додавати на свою біржу будь-які токени без перевірки — важливо переконатися як проект та безпеку інвестицій для трейдерів. Деякі CEX/DEX також випускають свою власну криптовалюту. Це заробіток на перспективу, тому що потрібно поступово нарощувати капіталізацію. Для цього можна задіяти койн у різних розіграшах та стимулювати користувачів набувати його для отримання додаткових переваг, наприклад, знижок на комісії за операції. Приклади койнов бірж:

• BNB (біржа Binance);
• HT (Huobi);
• CRO (Crypto.com).

Ще одна популярна опція на великих платформах - проведення ICO/IEO крипто-проектів. У такому разі стартап виплатить частку отриманих коштів. Таке залучення фінансування проводяться, якщо дивитися статистику ТОПових CEX, від 1 разу на квартал до 3-4 на місяць. Тобто це не дуже частий заробіток.

Біржі часто пропонують програми стейкінгу. При цьому трейдери «заморожують» частину своїх активів на біржі та одержують винагороди. Частину заробленого прибутку може забрати платформа. Також біржа може виступити в ролі контрагента в угодах з користувачами і таким чином заробити на спреді.

Висновок

Крипто-бізнес може стати вигідним рішенням, яке приноситиме стабільний дохід. Можна комбінувати різні типи заробітку: від комісій до стейкінгу. Але кількість способів буде сильно різнитися залежно від типу платформи та функціоналу. Наша команда Merehead спеціалізується на крипто-проектах, тому ви можете зв'язатися з нашими менеджерами та отримати консультацію. У нас ви можете замовити як простий обмінник, так і багатофункціональну DEX на різних блокчейнах.