Beyaz Etiketli Kripto Borsası Çözümü

Kripto para endüstrisi 2024'te önemli bir büyüme gösterdi: spottaki ortalama işlem hacmi 2,23 trilyon dolara (~geçen yıldan 2 kat daha fazla) ve açık uçlu vadeli işlemler - 18,9 trilyon dolara (+%89 büyüme) ulaştı. Aynı zamanda, 2025'te kripto ticaretinin daha da popülerleşmesi için tüm ön koşullar var: geleneksel finans kuruluşları giderek daha fazla coin'lerde hesap açma fırsatı veriyor, finans sektöründen sağlık sektörüne kadar tüm sektörlerde blockchain teknolojisinin kitlesel tanıtımı büyüyor ve borsalarda listelenen token sayısı her yıl artıyor. Bu pazar oldukça rekabetçi olsa da, 2025'te kendi kripto borsanızı başlatın maliyet açısından etkili bir çözüm olabilir. İstatistiklere ve lansmanın başlıca tuzaklarına bir göz atın ve White Label kripto borsasının maliyetinin ne kadar olduğunu öğrenin.

Kripto para borsaları: spot, vadeli işlemler ve marj borsaları

Kripto para borsası, yatırımcıların BTC, ETH, SOL ve diğerleri gibi coin ve token'larda işlem yapmalarına olanak tanıyan bir platformdur. Şeffaflık, güvenlik ve işlem hızı, blockchain teknolojisi ve akıllı sözleşmelerin kullanımıyla sağlanır. Ancak aynı zamanda, site tamamen blockchain üzerinde çalışabilir (bu seçenek merkezi olmayan borsa yazılımında kullanılır) ve hesaba para yatırmak/çekmek için teknolojiyi yalnızca kısmen kullanabilir ve aksi takdirde harici sunucular ve veritabanları (CEX seçeneği) ile klasik bir yapıya sahip olabilir. 2025'teki pazarın büyük kısmı birkaç üst düzey platforma ait: Binance, Bybit, KuCoin vb.

CEX'ler en büyük işlem hacmine sahiptir: basitleştirilmiş arayüzleri, daha yüksek likiditeleri ve daha geniş bir mevcut coin/token seçkisi nedeniyle daha geniş bir hedef kitleye sahiptirler. Ancak pazarda büyük merkezi olmayan oyuncular da vardır: Raydium (24 saatte işlem hacmi - 3,17 milyar $), Uniswap V3 (1,241 milyar $), PancakeSwap V2 BSC (1,537 milyar $) ve diğerleri.

Teklif türleri: Hangi işlevi seçmeli?

Şu anda, spot işlemler, tüm en iyi kripto borsalarını sunan en kolay türdür. Borç para kullanmadan bir coin'in diğeriyle doğrudan değiştirilmesidir. Spot işlem sayısı, işlem hacmi açısından daha düşük olsa da, genellikle vadeli işlemlerden daha fazladır. Örneğin, Şubat 2025'te Bybit'teki spot işlem hacmi 7,18 milyar dolar olarak tahmin edildi. Mevcut coin sayısı büyük ölçüde değişir: CoinMarketCap'e göre ortalama olarak 400+ (örneğin - 439 coin'li Upbit) ile 4.000+ (örneğin - 4.325 coin/token'lı Gate.io) arasında değişmektedir. En fazla işlem sayısı en iyi coin'lerdedir: BTC, ETH, SOL ve ayrıca stablecoin'ler USDT, USDC.

Bu arada, iyi borsalar spot piyasada 5+ tür emir sunar:

• Piyasa: mevcut fiyattan anında alım/satım;
• Limit: varlığın fiyatı tüccar tarafından belirlenen değerlere ulaştığında gecikmeli alım/satım;
• Zarar Durdurma: belirli bir fiyata ulaşıldığında otomatik satış. Riskleri azaltmak ve büyük kayıplara karşı koruma sağlamak için bir araç görevi görür;
• Kâr Al: belirli bir kâr alındığında pozisyonun otomatik olarak kapatılması;
• Tailing spot: belirli bir adımda fiyatı takip eden dinamik bir emir. Trendde ani bir değişiklik olması durumunda kayıpları sabitlemek ve azaltmak + büyüme durumunda kârları korumak vb. için tasarlanmıştır.

İkinci tür marj anlaşmalarıdır. Bunlar, bir yatırımcının borsadan borç aldığı, yani potansiyel kârı artırmak için yalnızca kendi fonlarıyla işlem yapmadığı anlaşmalardır. Bu nedenle, marj anlaşmalarının işlem hacmi spottan daha yüksektir (genellikle 4+ kat). Aynı zamanda, marj ticareti için mevcut işlem çiftlerinin sayısı spottan daha düşüktür: örneğin, Binance'de 400+ ve Bybit'te: 100+. Mevcut coin'lerin listesi genellikle şunları içerir: BTC, ETH, USDT, BNB, yani en iyi coin'ler, az bilinen altcoin'ler için bu seçenek genellikle mevcut değildir. Kaldıraç boyutu da borsadan borsaya ve çifti oluşturan coin'lere bağlı olarak değişir:

• Binance'de, spot ticareti için kaldıraç x20'ye, vadeli işlem ticareti için ise x125'e ulaşıyor (örnek: BTC/USDT);
• Bybit'te: spot için x10'a kadar ve vadeli işlem için x100'e kadar (örnek: ETH/USD);
• Kraken'de: spot için x5'e kadar (örnek: XRP/USD);
• KuCoin: spot için x10'a kadar (örnek: BTC/USDT).

Marjin ticareti de 2025'te DEX'te giderek daha fazla kullanılabilir hale geliyor, ancak kaldıraç daha düşük olma eğiliminde: örneğin, dYdX'te - x20'ye kadar, Perpetual Protocol'de - x10'a kadar. Marjin ticareti için kullanılabilir çift sayısı da daha düşük: genellikle 20-80+. Bunun nedeni, CEX'te olduğu gibi, daha düşük likidite ve borçlanma için merkezi bir yapının olmamasıdır.

Üçüncü tür ise vadeli işlem platformudur. Bu, kripto paraların doğrudan değiş tokuşunun yapılmadığı ancak tüccarların belirli bir fiyattan zaman içinde varlık transferi için sözleşmeler yaptığı bir finansal araçtır. Kripto para vadeli işlemleriyle uğraşırken kaldıraç da kullanılır, bu nedenle bu tür ticaretin daha yüksek bir cirosu vardır.

Financial Times, türevlerin 2024'te piyasanın işlem hacminin %71'ini oluşturduğunu bildirdi ve CScalp, aylık BTC vadeli işlem hacminin spotun 4 katı olduğunu belirten istatistikler yayınladı.

Vadeli işlem cirosunun çoğunu Binance (işlem hacmi 24 saatlik türevler - 62 milyar $), Bybit (25,6 milyar $) ve BitGet (24,6 milyar $) liderliğindeki CEX oluşturuyor. Ancak, büyük DEX'ler de var: açık uçlu sözleşmelerde uzmanlaşmış dYdX, Perpetual Protocol, ByBit DEX.

Vadeli işlem sözleşmeleri farklı türlerde gelir, seçeneklerin çeşitliliği belirli bir borsanın politikasına bağlıdır. Ancak çekmek istediğiniz hedef kitle ne kadar genişse, seçim de o kadar geniş olmalıdır. Ayrıca Coin-Margin vadeli işlemleri (kripto para birimleri BTC/ETH/LTC vb. teminatlı) ve stablecoin'lerde marjlı USDT-M vardır. İletişim sınıflandırmaları şunları da içerir:

• Son kullanma tarihi olmayan belirsiz (Binance, dYdX, Bybit vb.'de mevcuttur);
• BTC endeksi gibi kripto para birimlerinin kendisi yerine endeksler üzerinde spekülasyon yapmak için Endeks Vadeli İşlemleri;
• Belirli bir son kullanma tarihine sahip üç aylık vadeli işlem sözleşmeleri;
• Marj miktarının piyasa durumuna bağlı olarak değiştirilebildiği değişken kaldıraçlı sözleşmeler;
• Belirli bir süre sonra belirli bir fiyattan bir sözleşmeyi satın alma/satma hakkını (zorunluluğunu değil) veren vadeli işlemler üzerindeki opsiyonlar ve diğerleri.

Farklı borsa türlerinin tuzakları

Teknik ve yasal açıdan en basit seçenek kendi spot borsanızı başlatmaktır. Ancak, zorluklarını hesaba katmak gerekir:

• Yüksek likidite + geniş bir mevcut kripto para birimi yelpazesi sağlamanın önemi (bu niş en rekabetçi olanıdır);
• Yüksek düzeyde güvenlik sağlama: CEX durumunda, odak noktası, işlemleri sonuçlandırırken borsaya aktardıkları tüccarların fonlarının korunmasıdır ve DEX'te - akıllı sözleşmelerde doğru çalışma ve güvenlik açığının olmamasıdır. DDos saldırılarına karşı koruma sağlamak, kullanıcı doğrulama mekanizmaları (CEX için);
• Fiat ile de çalışmayı planlıyorsanız, ödeme ağ geçitlerinin entegrasyonu. Örneğin, banka havaleleri, SEPA, SEPA Instant, ödeme sistemleri ve cüzdanlar PayPal, Payeer, AdvCash ve diğerleri için destek;
• Hedef kitleniz büyük ölçüde kripto ticaretine yeni başlayanlardan oluşacağı için en basit ve en anlaşılır arayüzün oluşturulması;
• Yasal normlara uyum: KYC/AML politikaları ve farklı ülkelerin yerel yasaları (CEX için önemlidir). Örneğin, ABD'de normlar FinCEN + SEC tarafından belirlenir, AB'de - MiCA, Singapur'da PSA ödeme hizmetleri yasası vb. vardır. DEX için düzenleme daha zayıftır.

Bir marj borsasının başlatılması biraz daha zordur. Spot için var olan temel gereksinimlere ek olarak, sahibinin riskleri yakından takip etmesi de önemlidir, yani şunları sağlamak gerekir:

• net bir marj sistemi (farklı işlem çiftleri için kaldıraç boyutu);
• manipülasyona karşı koruma;
• pozisyon likidasyon mekanizmaları;
• platformun kayıplara karşı korunması: Marj Çağrısı ve Zorunlu Likidasyon - uyarı + otomatik kapatma, Marj Bakımı (örneğin, yatırımcının hesabında olması gereken toplam işlem tutarının %0,5-3'ü), pozisyonların otomatik olarak azaltılması için ADL sistemi, bir borsa sigorta fonu oluşturulması vb.

Margin platformları için yasal gereklilikler de daha fazladır, çünkü bu tür işlemler daha yüksek risklerle ilişkilendirilir. Örneğin, ABD'de CFTC tarafından ek gereklilikler uygulanır, KYC/AML prosedürleri daha katıdır + platform kullanıcılar için asgari sermaye gereklilikleri ve kaldıraç limitleri belirlemelidir. AB'de MiCA, borsaların kullanıcılar için riskleri azaltmak amacıyla ek düzenleyici önlemler getirmesini gerektirir. Ayrıca Almanya gibi bazı ülkelerde katı kaldıraç limitleri vardır (en fazla x3).

Vadeli işlem borsası, başlangıç ​​açısından en karmaşık modellerden biridir. Vadeli işlemler karmaşık ve riskli bir finansal araç olduğundan, en katı yasal gerekliliklere sahiptir. ABD'de, bu tür ticaret, CEX sahiplerinin manipülasyondan kaçınmak için kapsamlı kullanıcı incelemeleri yapmasını gerektiren CFTC düzenlemelerine tabidir. Platformun tam şeffaflığı önemlidir.

Vadeli işlemler ticareti kaldıraçlı olduğundan, borsa pozisyonları tasfiye etmek, temerrütleri önlemek, likiditeyi yönetmek ve işlemler için kaldıraç sağlamak için mekanizmalar uygulamalıdır. Böyle bir platformu çalıştırmanın operasyonel karmaşıklıkları da daha yüksektir; Bir vadeli işlem borsası şunları yapmalıdır:

• Gerçek zamanlı olarak büyük miktarda veriyi operasyonel olarak işlemek;
• Türevler ve riskle ilgili karmaşık hesaplamalar yapmak;
• Ticaret ve piyasa erişiminin sürekliliğini sağlamak;
• Fonların depolanması ve transferinin güvenliğini garanti altına almak;
• Arbitraj mekanizmalarını uygulamak.

Farklı borsa türlerinden kazanç

Bir kripto borsası sahibinin gelir kaynağı ve miktarı birçok faktöre (likidite, ziyaretçi sayısı, işlem hacmi, komisyon büyüklüğü, ek hizmetler listesi vb.) bağlı olarak değişecektir, ancak parametrelerden biri borsa türüdür.

Spot - genellikle marj/vadeli işlemlere kıyasla daha düşük işlem hacmi nedeniyle en az karlı olanıdır, ancak daha geniş bir hedef kitleye sahiptir (daha fazla yatırımcı çekme fırsatı vardır) + sahipleri için daha az risk vardır. Gelirin ana kaynağı, para yatırma/çekme ve alım satım komisyonlarıdır (al/yap genellikle %0,1-0,3 aralığında dalgalanır). Örnekler: Binance'de - %0,1, KuCoin'de de %0,1, Kraken'de - maker için %0,16 ve taker için %0,26.

Marj borsasında, sahibi ayrıca işlem başına komisyonlardan ana geliri alır, ancak ayrıca borç alınan fonlar için % de alır. Marj nedeniyle oluşan büyük ciro göz önüne alındığında, gelir miktarı daha yüksektir. Komisyon örnekleri: Binance'de - maker için %0,02, taker için %0,04, borç alınan % çifte bağlı olarak farklılık gösterebilir, ancak genellikle - %0,01. KuCoin'de, marj işlemlerindeki % spot ile aynıdır, ancak borç alınan fonlar için günlük %0,02-0,05 ek komisyon vardır.

Vadeli kripto borsalarında ana gelir de komisyonlardan gelir: işlemler + marjdan % için gelir en yüksektir, ancak riskler de maksimumdur. Bu tür ticaret, genellikle ticaret yapan büyük sermayeli tüccarları cezbeder. Komisyon örnekleri: Bybit - %0,025 maker, %0,075 taker, OKX - sırasıyla %0,02 ve %0,05.

Komisyonların büyüklüğü, sadakat programı dahilinde azaltılmış coin türüne bağlı olarak değişebilir. Örneğin, genellikle bir VIP seviyeleri sistemi vardır.

Ayrıca, her tür kripto borsasının ek gelir kaynakları olabilir:

• Yeni token listeleme ücretleri;
• İtibari para cinsinden para yatırma/çekme ücretleri;
• Ek hizmetlere ve araçlara erişim ücretleri (analiz, risk değerlendirmesi, eğitimler vb. için);
• Kripto para likiditesi staking/havuzları için %;
• Satın alma/satış spreadleri;
• Ortaklık programları ve reklamcılık;
• ICO'lar;
• İşletmeler için ödeme çözümleri;
• DeFi ürünleri.

En İyi Beyaz Etiketli Kripto Borsası Çözümü

Hazır bir şablon satın almak (ticaret yazılımı) pazara sunma süresini kısaltacak en iyi çözümdür - sıfırdan geliştirmede her şeyin ortalama 1-3 ay sürmesi gibi 12+ ay yerine. Ayrıca önemli bir maliyet tasarrufu sağlar: ortalama olarak 3 kat daha ucuz olacaktır, ancak bazen 10+ kat daha ucuzdur. Şirketimiz Merehead'de tam şablon revizyonu ve markalaştırma ile Beyaz Etiket çözümünün yaklaşık fiyatı:

• En temel seçenek: 20.000 ila 30.000 dolar;
• Marj platformu: 30.000 ila 50.000 dolar;
• Kripto vadeli işlem borsası: 60.000 ila 150.000 dolar.

Şablonlar, müşterinin isteklerine göre tamamen özelleştirilecektir. Her şeyden önce markalaşmayı içerir: logo oluşturma, renk şeması seçimi, tasarım, yazı tipleri ve platformun tüm sayfalarına öğeler ekleme. Navigasyon da ayrı ayrı oluşturulacak, UX platformun CA'sına (yeni başlayanlar, vadeli işlem ticaretini hedefleyen deneyimli yatırımcılar vb.) tamamen uyarlanacaktır. Şablonun son hali de şunları içerir:

• Yasal destek: Bu, seçtiğiniz yargı alanında lisansların alınmasını ve ülkeye özgü tüm gerekliliklerin takip edilmesini, kimlik belirleme prosedürlerini (KYC/AML dahilinde) geçmek için mekanizmaların uygulanmasını, tüm yasal belgelerin oluşturulmasını içerir - Gizlilik Politikası, Kullanıcı Sözleşmesi, vb.;
• Projenin Yol Haritası ve Beyaz Listesinin geliştirilmesi;
• Seçilen kripto para birimlerinin, finansal araçların (opsiyonlar, vadeli işlem sözleşmeleri vb.) eklenmesi + itibari parayla çalışmak için finansal ağ geçitlerinin bağlanması. İşlem çiftlerinin sayısı ve türleri de müşteri tarafından seçilir;
• Harici kaynaklarla çalışmak ve geliştiricilerin erişim elde etmesi için API entegrasyonu (bunu kullanarak cüzdanları, örneğin AI tabanlı işlem botlarını bağlayabilir ve gerekirse üçüncü taraf likidite sağlayıcılarını bağlayabilirsiniz);
• Güvenliğin ayarlanması: 2 faktörlü kimlik doğrulama, DDos saldırılarına karşı koruma, SSL kurulumu vb. + aktiviteyi ve işin doğruluğunu izleme mekanizmaları + fonların güvenli bir şekilde depolanması için sistemler oluşturma (soğuk ve sıcak kripto cüzdanlarında);
• Hedef kitleniz için çok dillilik özelleştirmesi ve UI/UX tasarım uyarlaması;
• Kullanıcılara geri bildirim sağlama: çevrimiçi destek sohbeti kurma, muhtemelen kişiselleştirilmiş yanıtlar için bir AI botu tanıtma, SSS bölümü oluşturma vb.;
• Gerekli tüm işlem araçlarının uygulanması: Emir türleri (limit, stop-loss vb., sayı değişebilir), Grafikler ve diyagramlar analitik, Ticaret göstergeleri (MA, RSI, MACD vb.), otomatik ticaret için API vb.;
• Promosyonlar ve yönlendirme programları dahil olmak üzere promosyon ve reklamcılık için bir temel uygulama + ortaklık programları oluşturma.

Zamanlama ve fiyat, seçilen yargı yetkisine ve ek seçeneklerin sayısına/karmaşıklığına bağlı olarak değişecektir. Müşteriyle brifing aşamasında, Merehead'deki ekibimiz hemen temel konuları tartışır:

• Mevcut ticaret türleri: spot, marj ve/veya vadeli işlemler;
• Yapı türü: merkezi CEX veya merkezi olmayan DEX;
• Blockchain seçimi (özellikle DEX durumunda önemli): Ethereum ve katman 2 çözümleri, BSC, Solana ve diğerleri. Komisyonların boyutu (gas ücretleri), işlem hızı, farklı API'lere ve DeFi araçlarına erişim buna bağlıdır;
• Yargı yetkisi seçimi. Bazı ülkelerde lisans almak daha kolaydır: Malta, Cebelitarık, Singapur ve Litvanya'da en kolayı, ABD, Çin, İngiltere ve Japonya'da kayıt yaptırmak en zorudur;
• Temel işlevselliğin seçimi (sipariş türleri, yatırımcılar için pasif kazanç yolları, ek bölümler - örneğin, etkileşim);
• Ek seçeneklerin seçimi: mobil uygulama (iOS, Android, Windows için), otomatik ticaret için botlar kurma, sosyal ağlarda kanalları bağlama vb.

Başlangıç ​​aşamasında, ekibimiz nişi ve rakipleri de analiz edecek, hedef kitlelerini belirlemeye yardımcı olacak ve bir portre oluşturacaktır (coğrafya, demografi, kullanılan cihazlar vb.). SimilarWeb, SemRush ve diğer programların ücretli sürümleri kullanılır. Bu, arayüzü ve işlevselliği belirli kitleler ve yargı bölgeleri için özelleştirmeye yardımcı olacaktır. Ayrıca, geliştiricilerimiz ve pazarlamacılarımız kripto endüstrisindeki mevcut eğilimleri bir bütün olarak anlar (en popüler çiftler, araçlar vb. konusunda tavsiyede bulunabilirler) ve web sitelerinin ve uygulamaların UI/UX tasarımında. Bu sayede White Label çözümünü satın alırken tercihlerinizi, daha geniş bir CA kitlesine hitap edecek en son trendlerle birleştirebiliriz.