Сколько Стоит Открыть Брокерскую Компанию на Рынке Форекс?

$240 триллионов: таков годовой мировой оборот активов и средств разного типа – акции, фьючерсы и опционы, криптовалюта с фиатом – на многочисленных Форекс сайтах. Проверенные брокерские компании завоевали узкие ниши на этом рынке, используя разные варианты – на старте решения White Label, дальше, с расширением бизнеса – нативные площадки с оригинальным кодом и индивидуальным подбором инструментов для бизнес-процессов в зависимости от типа работы брокеров и участия трейдеров.

Чтобы запустить полноценную платформу, нужно выбрать целевую аудиторию и страну, уточнить условия юрисдикции, оформить лицензию, сформировать пул ликвидности и интегрировать платежные протоколы. Так как Forex – рискованное предприятие (до 80–90 % новых участников, не знающих, как выбрать маржинальное плечо и стратегию, терпят убыток в первый год работы на бирже), должны быть прописаны четкие условия управления рисками в зависимости от типа маркетинга. Наладка взаимодействия бэк-решений и UI/UX-дизайна, протоколов, интеграция соцсетей, мессенджеров и YouTube, Discord и других систем коммуникации обеспечивает качественную и слаженную работу платформы.

Программирование и аппаратные платформы для разработки и запуска

Для разработки нативной площадки брокерской компании важно правильно подобрать языки программирования – востребованный и простой Python, C++, который нужен для обработки больших массивов данных, TypeScript, работающий в связке с JavaScript и расширяющий его возможности, лаконичный Rust, используемый для высоконагруженных серверов с большим объемом цифровой информации и ее визуализации, Elixir с Erlang и другие. Если на Forex-брокерской платформе применяют блокчейн с четкой фиксацией транзакций и операций, то без объектно-ориентированного Solidity, используемого для Web 3.0 не обойтись. Scala – комплекс лучших решений Java и C#, а Haskell применяют для простых вариантов, когда цена разработки не превышает $40 тыс.

С учетом того, что начинающие трейдеры работают на мобильных устройствах, нужно подключать аппаратные системы для iOS или Android, браузерную версию для стандартного ПК либо под безотказный macOS или проверенный Linux. Рыночный ландшафт определяет тип и функционал платформы, виды торгово-экономических инструментов и демографическую характеристику ЦА (возраст и доход, склонность к риску и опыт). Часто географическая составляющая влияет на количество и типы используемых пар фиата либо криптовалют. Из проверенных платформ отмечаем MetaTrader 4 и 5 версий, Quadcode с ясными и многообразными инструментами, удобный cTrader. От совокупности составляющих зависит, сколько будет стоить открыть брокерскую компанию.

Взаимосвязь дорожной карты и точки безубыточности

Дорожная карта и бизнес план – две составляющие проекта. Первая рассчитана на ознакомление клиентов с шагами развития, второй предназначен для привлечения инвесторов и брокеров. Сюда непременно включают прогнозы с учетом волатильности, расходы на лицензии и оплату труда, приобретение или аренду серверов и облачных решений, спреды и комиссионные сборы. Расчет точки безубыточности (ТБУ) проводится по формуле:

Предположим, что за месяц проходит 30 тысяч операций, стоимость обслуживания каждой в среднем составляет $2 ($60 тыс. текущих расходов), принося прибыль $5. Валовый доход составляет $150 тыс. На постоянные затраты (оплата труда, аренда помещения, White Label и серверов, комиссионные расходы) расходуется $12000. Итого получаем:

Расшифруем поэтапно в следующих примерах.

Рентабельность по маржинальной прибыли = (($5— $2) / $5) × 100 % = 60 %

ТБУ (валовая прибыль для достижения безубыточности) = $12000 / 60 % х 100 % =$20000

ТБУ (количество услуг) = $60000 / $5 =12000

Это значит, что для того, чтобы выйти на точку безубыточности Forex-брокерской компании, нужно провести 12 тысяч операций. Каждая из последующих будет приносить прямую прибыль в размере $3. Точка безубыточности при этом будет равна $20000. Рентабельность в этом случае равна частному чистой прибыли и валового дохода, что для данного примера составляет 52 %:

Ясно, что это примерный расчет, поскольку для детального нужно рассчитывать размер спреда, комиссионное обслуживание, брокерское вознаграждение, разность по ключевым валютным парам – то, что скрыто в показателе текущих затрат. Но без такой основы невозможно планировать долгосрочную прибыльность и масштабирование, подбор типа финансовой модели – A с типом деятельности, как посредника между серьезными представителями межбанка и трейдерами (с подкатегориями STP, ECN и DMA), B с механизмом торговли DD в качестве контрагента и жестким контролем за операциями или гибким Hybrid, где риски диверсифицируются и транзакции клиентов отличаются в зависимости от их опыта и статуса.

Лицензирование и инструменты функционала Forex-брокера

Юрисдикция государства или региона определяет тип лицензии, без которой открыть брокерскую компанию невозможна. Сложнее всего получить лицензию в ASIC и FCA, поэтому чаще на старте, без привлечения решений WL, прибегают к ведению бизнеса в офшорах. В последних процесс лицензирования проходит быстрее, дешевле, поскольку гибкие подходы упрощают регистрацию и позволяют вести торговлю с разными странами. Обычно в них требования к размеру капитала, нужного для ведения бизнеса, не превышают $18–50 тыс., а сроки колеблются в пределах от 3 недель до квартала. Взнос может быть как нулевым, так и 1,5–3 %.

После запуска платформы для повышения ARPU и LTV нужно вначале предоставить брокеру и трейдеру:

• список наблюдения (перечень применяемых инструментов),
• селектор цифровых активов по размеру, новизне, рентабельности;
• протокол, обеспечивающий ускоренную торговлю (за срок в пределах 21 с – 1 минуты);
• услуги хеджирования разных типов;
• возможность показа графиков на нескольких мониторах;
• упрощенный доступ к шортам и лонгам;
• предложение и объяснение левериджа с оптимальным расчетом под каждый случай;
• защиту от отрицательного баланса и банкротства.

Скорость исполнения ордеров и их объемы, взаимодействие с платежными системами и агрегаторами влияют на привлеченную ликвидность, поэтому бэк должен четко и молниеносно взаимодействовать с интерфейсом, составляя единое целое в операционной среде. В бэк-офисе для этого предусматривают модули коммуникации с клиентами и аудиторией для маркетинга и продаж, формирования отчетов и партнерок под аффилиатов, для дилинга и выставления счетов, оценивания участников согласно параметрам KYC и AML.

Скорость платежных решений с проведением оплаты и получением дохода десятками способов позволит собрать трейдеров из 10–20 стран. Защита данных и протоколы шифрования должны быть под особым контролем для трансграничных транзакций, с учетом рисков контрагентов и волатильности активов, вероятности кибератак. Отказоустойчивость напрямую связана с обновлением функционала, поэтому данный аспект непременно учитывают в бизнес-плане брокерской компании, включив в группу постоянных затрат.

Лицензия как шаг в юрисдикции других стран

Банковские учреждения и платежные агрегаторы отдают предпочтение работе с лицензированными брокерскими компаниями. Лицензия, полученная в развитой стране и у проверенного, с хорошей репутацией лицензирующего органа, после прохождения регистрации в NFA и CFTC для США, упрощает открытие корпоративного банковского счёта, работает в других юрисдикциях, где есть соглашения о взаимопризнании. Для этого нужен реалистичный бизнес-план и стартовый акционерный капитал с обоснованием применения. После запуска бизнеса, на этапе расширения списка регионов, Forex брокер выбирает страну, где четко прописаны правила экономических мандатов, поддерживается ровный тренд (ниспадающий или растущий) курса валюты. Это стандартный алгоритм действий по типовой бизнес-модели.

На Маврикии лицензию получают за квартал, при наличии капитала в размере $18 тыс. Ценник услуги – до $25 тыс. На Сейшелах аналогичные сроки, но должен быть капитал $50 тыс. и цена лицензирования достигает $45 тыс. Проще всего в SVG и на Коморских островах – за три недели владелец открывает брокерский бизнес, не указывая размеров уставного капитала в SVG и имея активы в размере $50 тыс. во втором регионе. На Вануату выдается расширенная лицензия при условии наличия $50 тыс. Поэтому офшоры существенно выгоднее регистрации в США, где брокерская компания должна иметь не менее $1 млн. капитала.

Фактор территориальной расположенности нужно учитывать, задавая вопрос, сколько стоит открыть брокерскую компанию. В зависимости от размера капитала и страны лицензии разделены на категорию А ($20 млн), В ($100 тыс.), С ($30 тыс.) и D ($25 тыс.). Отдельная лицензия может потребоваться трейдерам, которые инвестируют активы других лиц.

Наглядно о партнерстве и диверсификации прибыли

Партнерские отношения ранее были надежным способом привлечения капитала и клиентов благодаря стимулам в виде CPA, % от спреда и прибыльности. Трансграничность операций нивелирует эти условия, поэтому на помощь могут прийти модели компенсации, включающие оплату за привлечение клиентов, % от генерации и конверсии прибыли, при условии, что они будут поддерживать устойчивость работы брокеров. Для упрощения их деятельности компания может поддерживать известность благодаря заказу контекстной рекламы с платой за PPC, органическому продвижению с SEO, рассылкам и привлечению инфлюэнсеров, соцсетям и мессенджерам как Телеграм, LinkedIn или Twitter.

Без позиционирования на рынке Forex, как в «красном океане», сложно объяснить ценности и преимущества идей бизнеса. Пресс-релизы и бюллетени, стримы, электронные буклеты, вебинары и видео разной длины – информация, которая поможет удержать уже привлеченных клиентов. Особое внимание – обеспеченным и богатым мусульманам, для которых нужен исламский торговый счет согласно нормам шариата.

Брокеры Forex получают прибыль от комиссий, свопов и спредов, как контрагенты и менторы, оказывая услуги VPS. Их доход – часть прибыли брокерской компании. Поэтому при отсутствии опыта есть смысл прибегнуть к модели WL, которая дешевле в 3–5 раз, имеет сроки запуска до 2–4 недель и отлаженную CRM с тысячей инструментов в функционале. Аренда с ценником в пределах $2–10 тыс. существенно отличается от нативной разработки за $40–60 тыс. при добавочной стоимости CRM в размере $20 тыс.

Технологические аспекты и элементы CRM для Forex

Технологическая инфраструктура платформы включает систему сопоставления с движком для сделок и собственно поставщиков ликвидности (PSP), аккумулирующих средства в разнообразных валютах, CRM и сам софт для трейдинга. Специальное ПО на сервере или в «облаке» осуществляет открытие и закрытие ордеров в зависимости от динамики цен и наиболее выгодных точек входа в сделку. ПО встроено в кабинет трейдера и саму CRM, чтобы управление инвестициями было простым и понятным, снижало уровень риска до 10–25 %. Робот-советник должен уметь в считанные секунды принимать решение, исходя из котировок и отправлять приказ на сервер.

Форматом скрытой рекламы является предложение о тестировании для участников: хорошо разработанная платформа продемонстрирует плюсы и даст возможность до полного запуска устранить недочеты. Трейдеру должно быть понятно, что означают сокращения по срокам действия ордеров типа DAY или GTC, IOC и FOK, GAT либо GTD. Алгоритм сочетания цен и спредов, сроков действия и ограничений дают в результате варианты MOO и LOO при открытии, MOC и LOC – при закрытии торгового дня.

Дополнительно в CRM встраивают условные ордеры для предотвращения убытков, стоп-лоссы и лимитные, сравнивающие стоп-лосс и желаемую цену, а затем открывающие ордер при нужном понижении котировок. Скользящий вариант предусматривает переход как в обычный, так и лимитный ордер, одним из видов которого является PEG. Парный OCO и комбинированный OSO с одним ведущим и несколькими связанными ордерами рассчитаны на оптимальную прибыль. Подключение через API к источникам ликвидности по четкому протоколу упрощает интеграцию и позволяет разрабатывать на его основе другие платежные системы брокеров.

Для управления ордерами применяют протоколы ITCH и OUCH. ITCH осуществляет передачу котировок в режиме реального времени и выполняет подтверждение контрактов, а OUCH – отправляет ордера и получает подтверждение приема. Иногда пара секунд имеет большое значение, так как размер тика сильно разнится на разных биржах. Инструментарий FIX API также в числе востребованных, так как при его помощи можно торговать акциями и деривативами по четким алгоритмам с ростом масштабируемости, получив напрямую доступ к международным рынкам.

Графическая составляющая интерфейса и анализа с настройками

Понятность и точность графиков, настройки параметров рабочих инструментов трейдера – сердце любой брокерской платформы. Для конкретной страны лучше применять те валюты, которые там котируются и востребованы. Не имеет смысла для Тихоокеанского региона указывать валютные пары стран Африки, для канадцев – рупии и австралийские доллары. 100 пар – звучит здорово, но начинающий трейдер запутается в них и попросту уйдет. Поэтому лучше ограничиваться теми, которые в ходу у населения в данной местности, добавляя к ним резервные валюты или те, которые имеют вес и значение в странах G7 либо БРИКС.

Учет ордеров в формате хеджирования и неттинга, простота установки стоп-лосса и тейк-профита, их исполнение в режиме TWAP или немедленном, по запросу либо рыночному курсу, оценка трендов по глубине рынка для продажи или формирования отложенных позиций – все эти инструменты должны быть понятны и находиться «под рукой». Аналитика и индикаторы, работающие в одной связке, адаптируют процесс трейдинга, формируя среднюю и пошаговую динамику.

В стандартных графиках применяют графические объекты в формате «свечи», линии и баров, дополняя их таймфреймами, которые настраивают под избранную торговую стратегию (час, день, неделя или месяц). Четко показывают текущую ситуацию графики OHLC и тиковые интервалы. Встроенный советник-робот предлагает рекомендованные параметры стоп-лосса и тейк-профит, но трейдер может настроить свои, исходя из предположений и расчетов, догадок и опыта.

Размер левериджа для начинающих трейдеров лучше в автоматическом режиме указывать не выше 1:10-25, повышая порог при совершении нескольких удачных сделок. В противном случае трейдер будет считать потерю средств при кредитном плече 1:100–500 мошенничеством, что уничтожит желание заниматься Forex-трейдингом. Если трейдер или брокер владеет языком MQL5, он может сам создать собственного бота, индикатор или скрипт, используя библиотеку эталонных решений аналогичного типа.

Сотрудничество с PoP подключает к функционалу рынки разного типа, что увеличивает объем доступной ликвидности для финансирования сделок, тем самым повышая конкурентоспособность спредов и снижая финансовые риски контрагентов. Быстрая коммуникация и наличие рыночных маркеров, предложение OTC и подключение SEPA, SWIFT или Faster Payments, наличие стейблкоинов с USDT и XRP, криптовалют ETH и BTC для обмена на валюту клиентского счета стимулирует рост стойкости перед рисками волатильности. Хорошо, если разные счета в коррелирующих валютах подключают к единому мультивалютному маржинальному для диверсификации портфеля.

Пример неттинга и применение некастодиального протокола

Расширенные отчеты по счетам и операциям Forex-брокера определяют успех будущей стратегии: сопоставление текущих данных с прошедшими на протяжении квартала или года позволяют внести коррективы в планы. Если в контракты внесены условия неттинга (взаимозачета), то это упрощает работу с обязательствами: например, трейдер планировал продать по нескольким ордерам фьючерсы на газ на сумму $39,2 тыс., чтобы получить прибыль от покупки, выполненной в мае, когда ценник был равен $380 за 1000 м³.

Одновременно трейдер хочет приобрести деривативы на зерно озимой пшеницы по цене 550 центов за бушель на сумму $27,5 тыс., справедливо ожидая, что цена на продукты питания ввиду боевых действий в ряде стран с черноземами будет расти. Поэтому таблица неттинга будет выглядеть так:

Виды товаров	Единица измерения	Цена за единицу, USD	Общее количество	Сумма к получению/оплате, USD
Газ	1000 м3	4900	80	39200
Пшеница	бушель	5,5	5000	27500
Разность				11700

Биржа по деривативам (фьючерсам) должна выплатить $11700 и продать 5000 бушелей озимой пшеницы по текущему курсу. Это упрощает операционные переводы и повышает безопасность перечисления средств. Подобное агрегирование используется на биржах для снижения риска в контрактах. Этот прием применяется и на других товарах с активами, включая сырье, фиат и криптовалюту, токены и высокотехнологичные решения. Такие взаимозачеты используют платформы cTrader, MetaTrader версий 4 и 5, DevExperts, программисты компаний B2Broker, Merehead и другие. Востребован некастодиальный протокол Primex, рассчитанный на взаимодействие брокеров с трейдерами, владельцами биржевых и надежных внебиржевых пулов ликвидности в рамках спотовых торгов.

Понимание концепций и приемов для запуска и разработки Форекс сайта брокера, планирование дорожной карты, бизнес-плана с точками безубыточности, умное и продуманное лицензирование – основа успеха бизнес-идеи. Тщательный подбор инструментов для CRM, включая бэк-офис и графическую составляющую, неттинг и некастодиальные протоколы, четкая и быстрая работа по контрактам и ордерам – это совместная прибыль для владельца платформы, привлеченных талантливых брокеров и трейдеров.