Як відкрити Проп Трейдингову Компанію
Велика кількість торгових стратегій пропонує десятки тисяч варіантів для заробітку грошей. Практико-аналітичний формат отримання прибутку – проп-трейдинг, суть якого полягає в інвестуванні власних коштів компанії у різні активи, криптовалюту та проекти. Роль персоналу виконують учасники проп-компанії - брокери та трейдери, які отримують від 10 до 50% чистого прибутку. Подібну платформу можна розробити, орендувати чи уніфікувати за допомогою рішень White Label. Про запуск бізнесу, розмір стартового капіталу, підбір учасників для реалізації фінансово-економічного стартапу та приклади роботи аналогів – у матеріалі Merehead.
| Показники | Динаміка зростання сектору проп-трейдингу у сфері нерухомості до 2028 року | ||||||||
| Рік | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
| Сума проп-трейдингу, $ млрд. | 6,7 | 6,98 | 7,27 | 7,58 | 7,90 | 8,23 | 8,58 | 8,94 | 9,31 |
Рішення проп-трейдингу залежить від типу моделі прибутковості. Монетизація включає доходи від плати учасників, комісійні відрахування від прибутку трейдера, розподіл активів по ринках, що зростають або існують. Успішні рішення – основа шаблонів стратегій трейдингу, сотень сценаріїв диверсифікації. Лідами для розширення проп-інвестицій можуть бути досвідчені трейдери, робота яких на платформі приваблює новачків. Наявність власних коштів проп-фірми спрощує ведення фінансово-бухгалтерського обліку, зменшує витрати на платіжні шлюзи та процесори, компенсації залучених активів та страхування. Тому цей сектор цікавить потенційних учасників.
| Показники | $50 тис.* | $100 тис. | $200 тис. | $300 тис. | $600 тис. |
| Оренда/розробка, тис. $ | 10 | 20 | 40 | 60 | 120 |
| Маркетинг, тис. $ | 10 | 20 | 40 | 60 | 120 |
| Персонал, тис. $ | 10 | 20 | 40 | 60 | 120 |
| Оплата роботи IT-інфраструктури, тис. $ | 2,5 | 5 | 10 | 15 | 30 |
| Податки, тис. $ | 5 | 10 | 20 | 30 | 60 |
| Витрати на запуск та розгортання, тис. $ | 2,5 | 5 | 10 | 15 | 30 |
| Непередбачені/інші витрати | 10 | 20 | 40 | 60 | 120 |
| Разом | 50 | 100 | 200 | 300 | 600 |
* за умови оренди, в інших випадках – розробки та запуску
Платіжні шлюзи, чат-боти, інтеграція ШІ та шаблонів з адаптацією, налаштування CRM та підтримання чіткого виконання ордерів потребує додаткових вкладень. Технологічний стек для стабілізації та чіткості операцій найчастіше індивідуалізують, інтегруючи зручні для інвесторів платіжні системи та шлюзи, протоколи копіювання угод, перевірку на KYC з вибором надійного хостингу для забезпечення збереження даних та баз. Це приваблює перспективі постачальників ліквідності, розширює кількість цінних паперів, формує вузький спред і низьку комісію виведення.
Проп-трейдери, які використовують власні гроші для інвестицій, уникають левериджу, обираючи найбільш вигідні позиції для торгівлі – нерухомість та ділянки землі, ліквідний товар (золото та нафта, енергоносії та зерно) чи технології. Правила торгівлі повинні відповідати вимогам SEC та CFTC, задовольняючи одночасно нормам фінансового менеджменту та фіскальної стратегії. Серед показників ефективності – цільовий прибуток, що коливається в межах 7–12 %, ліміти збитку за добу від 2 до 5 %, граничні втрати до 12–15 % капіталу.
Для правильного підбору команди учасників у проп-трейдинг необхідно розробити двоетапний тест і після відбору найкращих слідкувати за їх роботою. Лідерам можна залишити винагороду у розмірі 70-80% від чистого прибутку, менш успішних трейдерів обмежити порогом до 30-50%. Показ лідерів у таблиці трейдерів (у зашифрованому чи відкритому форматі) дозволить швидко оцінити успішність дій команди. Ці показники приховують за певною позначкою на панелі адміну, у кабінетах інвесторів у CRM або на торговому столі. Зростання фінансового рівня – збалансованість між ліквідністю, ризиками у торгівлі чи інвестуванні та розподілом прибутку.
| Показникиуспішного трейдера | Початок | Кінець | Різниця | За одиницю (при 400 позиціях) | За місяць |
| Скальпінг (3 угоди/добу) | 200 | 220 | 20 | 0,05 | 1800 |
| Денний трейдинг | 2000 | 2100 | 100 | 0,25 | 3000 |
| Позиційні (на тиждень) | 10000 | 12000 | 2000 | 5 | 8571,43 |
| Свінг-торгівля (декада) | 15000 | 18000 | 3000 | 7,5 | 9000 |
| Разом: | 27200 | 32320 | 5120 | 12,8 | 22371,43 |
Припустимо, що всі угоди успішні і при 90 закритих скальпінгових ордерах, 30-ти за денними позиціями, 4,3-ми за позиційними за тиждень і 3 за показником свінг-торгівлі він отримає сумарний прибуток у $22,371 тис. Якщо ж припущення щодо трендів будуть помилковими, то втрати досягнуть 10–20 % і вище, залежно від виду та терміновості угод.
| Показники | Початок | Кінець | Різниця | За одиницю (при 400 позиціях) | За місяць |
| Скальпінг | 200 | 220 | 20 | 0,05 | 1800 |
| Денний трейдинг | 2000 | 2050 | 50 | 0,125 | 1500 |
| Позиційні на тиждень | 10000 | 11000 | 1000 | 2,5 | 4285,71 |
| Свінг-торгівля (декада) | 15000 | 17000 | 2000 | 5 | 6000 |
| Разом: | 27200 | 30270 | 3070 | 7,675 | 13585,71 |
Як бачимо, на 39,27 % знизилися доходи трейдера при помилковому розрахунку середньо- та довгострокових трендів та замість $22,37 тис. становили $13,59 тис. Тому помилка щодо прогнозування на довгі позиції незмінно обходиться більшими збитками, ніж при використанні коротких. Якщо доходи перевищують еталонний рівень S&P500, то трейдер переходить у категорію α, як активний інвестор. Пасивне інвестування порівнюють з індексом Dow Jones та фондовими ринками широкого формату. Але для проп-фірми найкращий варіант – знайти недооцінений товар чи компанію, які у перспективі забезпечать тривалий і надійний дохід чи зробити інвестиції у потенціал зростання.
Виходячи з цих ключових традиційних та новостворених, але перспективних індексів, власники проп-компанії можуть замовити налаштування формування власних лекал трейдерів, виходячи з особливостей Азіатсько-Тихоокеанського регіону, США та Європи, Північної Африки, Близького Сходу та інших ключових торгово-виробничих локальних зон. Деколи агресивний спосіб ведення ділової активності приносить більше користі, ніж урівноважене балансування. Моряки на вітрильниках раніше говорили, що від бурі можна втекти, якщо летіти під усіма вітрилами у фордевінді за максимальної парусності, ніж привести в бейдевінд і згорнути вітрила. Те саме стосується проп-трейдингу.
Тому потрібно поєднувати разом «п'ятьох китів» – акції та ф'ючерси, індекси та товари, криптоактиви. Наприклад, несподіваний каталізатор подій у Сирії може вилитися в результаті у вибухове зростання курсу акцій газотранспортних компаній Туреччини, а протекторат Ізраїлю над солідною частиною країни – у перспективи розвитку брокерських компаній у підконтрольних регіонах. Стохастичні осцилятори в межах ±0,67 від 50 одиниць, що працюють з MACD і RSI в парі в таких ситуаціях будуть найбільш точно прогнозувати ситуацію на фондових і фінансових ринках з випередженням.
Схожий функціонал у MyFundedFutures, який ставить завдання трейдерів заробіток $6–8 тис. на місяць при просіданні зі стоп-рейлінгу в межах до $3–3,5 тис. Для експертів та лідерів відсутні вимоги щодо масштабування, виконання правил послідовності, але при цьому повинен бути нульовий ліміт втрат та обмеження кількості контрактів 6–10. Віртуальні тренування For Traders – можливість навчитися управляти фінансами у розмірі до $300 тис., використовуючи платформи типу DXtrade для купівлі та продажу енергоносіїв, рідкісноземельних металів та іншої сировини, проводячи турніри серед учасників. Набивши тут руку, можна звертатися на FXIFY і, досягнувши прибутку у розмірі 90 %, масштабувати активи розмірів $4 млн., щоб отримувати миттєві виплати, теханалітику та перспективні ідеї.
Відсутність комісій, налаштування левериджу, автоматизація функцій та просунута торгова панель з оцінкою та прогнозом просадок, зручний годинник торгівлі та диверсифікація портфеля трейдера – ті фішки, які залучають як інвесторів, так і талановитих торговців з аналітичними властивостями та швидкою реакцією. Trade the Pool та 5%ers, Top One Trader та ThinkCapital входять до числа відомих проп-трейдингових платформ з різними типами спеціалізації видів торгівлі.
Якщо прийняти сумарний дохід від закритих ордерів за $50 тис., припустити, що збиток не перевищує $3 тис., а КРД дорівнює 35%, то лід-брокер отримає $16,45 тис. прибутку за звітний період (стандартно 30 днів). Тому через можливий прибуток провідні трейдери, угоди яких копіюють, охоче використовуватимуть численні інструменти аналітики та прогнозних розрахунків для зростання доходів. Прикладом може бути моделювання за способом Монте-Карло, коли відомі середнє арифметичне та стандартне відхилення вибірки. Мінімальна вибірка складається з 100 і більше показників, але з прикладу розібрано мала, з 25 позицій. Припустимо, брокер знає, що середній курс акції чи криптовалюти, іншого лота за 30 днів дорівнює $15,5, а стандартне відхилення – 2,7.
| Номер спостереження (курсу) | Випадкове число | Нормальна випадкова величина | Порівняння до вихідних параметрів | |
| 1 | 0,96 | 20,281 | Середнє | 15,72 |
| 2 | 0,64 | 16,463 | Стандартне відхилення(σ) | 2,777 |
| 3 | 0,02 | 10,156 | Вихідні параметри | |
| 4 | 0,12 | 12,375 | Середнє | 15,5 |
| 5 | 0,58 | 16,034 | Стандартне відхилення(σ) | 2,7 |
| 6 | 0,57 | 15,988 | ||
| 7 | 0,17 | 12,976 | ||
| 8 | 0,75 | 17,315 | ||
| 9 | 0,81 | 17,901 | ||
| 10 | 0,35 | 14,487 | ||
| 11 | 0,37 | 14,598 | ||
| 12 | 0,11 | 12,119 | ||
| 13 | 0,49 | 15,421 | ||
| 14 | 0,79 | 17,632 | ||
| 15 | 0,46 | 15,249 | ||
| 16 | 0,82 | 17,947 | ||
| 17 | 0,08 | 11,774 | ||
| 18 | 0,60 | 16,204 | ||
| 19 | 0,62 | 16,333 | ||
| 20 | 0,58 | 16,058 | ||
| 21 | 0,99 | 21,482 | ||
| 22 | 0,30 | 14,096 | ||
| 23 | 0,24 | 13,604 | ||
| 24 | 0,97 | 20,751 | ||
| 25 | 0,54 | 15,757 | ||
Кількість ітерацій обмежується розміром оперативної пам'яті та 1,048 млн. рядків, куди можна занести потрібні ітерації за курсом активу, що цікавить. Але, тим не менш, результат буде той самий, який заздалегідь заданий: він наближатися до середнього і σ. Отак виглядатиме розподіл на 25 ітераціях.
Якщо число збільшити до 300 одиниць, то гістограма може виглядати таким чином, що на частку показників понад $12 буде 265 випадків. Але при цьому в діапазоні від $12 до $18 знаходиться 214 випадків або 71,33% всіх ітерацій. Використовуючи дані за місяць або квартал, трейдер оцінить, куди переміщатиметься курс і скористається цими параметрами для розрахунку стоп-лосу або тейк-профіту. Хоча вибір залежатиме і від того, як змінювалися тренди у форматі овернайт або денному, наскільки різкими були стрибки.
Розширення обсягу використовуваних фінансових інструментів у проп-трейдингу змінює баланс портфелів, посилює швидкість оброблюваних ордерів і запитів по API, тому ці нюанси потрібно врахувати власнику і розробникам проп-платформи. Зростання DL у строки від 5 до 7 днів із прибутком мають стати тими факторами, що підвищують рейтинг учасників. Поєднане використання прийомів Pump та Dump – обґрунтування повернення DL до попереднього рівня. Тому придбання навичок трейдингу під конкретні досягнення, гнучкі винагороди, ліквідність під відкриті ордери, що наростає, формують розвиток і нарощування фінансового запасу.
У процесі накопичення капіталу проп-компанія стає авторитетним маркет-мейкером, формуючи запаси акцій, цінних паперів, криптовалют із потенціалом зростання, що допомагає отримувати прибуток у період падіння ринків або наростання неліквідності. Автономна робота цього сектора може як заохочувати, так і пригальмовувати клієнтський трейдинг, але для цього потрібно оцінювати необхідність застосування правила Волкера, якщо ймовірність короткострокової високоризикової торгівлі.
Ресурси новин, підконтрольні впливовим проп-компаніям, часто провокують курсову волатильність, якщо вона різко відрізняється з прогнозною. Географічна диверсифікація з урахуванням макроекономічних тенденцій (ВВП країн, рівень зайнятості, індекс цін) спрощує вибір контрольних точок відповідно до зміни трендів акцій у часових інтервалах. Моделів доходу проп-трейдингу безліч: BID та ASK, комісійні та продуктивність генерації, науково-теоретичні та практичні ідеї та алгоритми. Серед останніх – торгівля нерухомістю, родючими ґрунтами, ділянками з доведеними рідкісноземельними металами.
Тестування торгових стратегій – основа діяльності проптрейдингової фірми. Лекала підбору учасників, достатню ліквідність, обґрунтований механізм розподілу доходів та математико-статистична складова торгівлі – серце бізнесу. Вони спільно з надійним і безпечним платформою ПЗ, куди входять UI/UX-дизайн, відрегульований хмарно-серверний бекенд і CRM, визначають потенціал зростання майбутньої компанії. І в цих питаннях без досвідчених розробників та аналітиків не обійтися.
