Coût de l'Échange de Crypto-monnaies en White Label

Le rapport de CoinGecko montre que le volume total des échanges sur les bourses de crypto-monnaies pour 2024 a dépassé 17,4 billions de dollars, ce qui est nettement supérieur aux données de 2023 (7,2 billions de dollars). L'intérêt pour le trading de pièces de monnaie continue de croître après que le BTC a atteint un nouveau record historique (106 000 $), donc créer votre propre plateforme de trading est une décision commerciale prometteuse en 2025. Cependant, le budget du projet et les nuances de développement technique dépendront en grande partie du modèle et des fonctionnalités choisis: CEX (centralisé), DEX (décentralisé), spot, futures ou marge. Il est également possible d'inclure des options supplémentaires sous forme de trading NFT ou de transactions P2P. Comprenons la classification et calculons le prix de lancement.

Quels sont les types d'échanges de crypto-monnaies ?

Un échange de crypto-monnaies est une plateforme d'échange de pièces (ETH, BTC, SOL, etc.) et de jetons (ERC-20, TRC-20 et autres). Les sites les plus simples ne proposent que des transactions au comptant, les plus complexes prennent en charge en plus les transactions sur marge et/ou à terme. Les plateformes utilisent partiellement ou totalement la technologie blockchain pour effectuer des transactions. L'étendue de l'utilisation dépend du modèle choisi (CEX/DEX).

Types d'échanges de crypto-monnaies par niveau de centralisation

Le premier choix à faire avant de lancer votre plateforme est de choisir une structure centralisée ou décentralisée: CEX ou DEX. Informations de base:

• CEX le type de plateforme le plus courant, où le propriétaire conserve le contrôle et la gestion complets. Exemples: Binance (~30 % du marché), OKX (~12 %), Bybit (~13,5 %). Les fonds des utilisateurs sont transférés sur le compte de l'échange, de sorte que les propriétaires sont confrontés à des dépenses de sécurité plus élevées et à des coûts opérationnels accrus. Ces sites sont extrêmement liquides + ont des revenus élevés grâce aux commissions. Ils attirent un large public car ils ont une interface simple et une vitesse de transaction élevée. La blockchain n'est généralement utilisée que pour des fonctions individuelles (dépôt/retrait), mais d'autres opérations, notamment le trading, la création d'ordres, le stockage de fonds (le plus souvent sur des portefeuilles froids), etc., sont effectuées via des serveurs centralisés classiques.

• DEX est un modèle plus complexe où le propriétaire n'a pas le contrôle total de la plateforme. Ces échanges garantissent aux utilisateurs un anonymat élevé + les traders ne déposent pas de fonds. Les DEX ont une interface/principe de fonctionnement plus complexe, ils éliminent donc une partie de l'AC de CEX (nouveaux venus dans le trading de crypto), mais attirent les traders expérimentés qui apprécient l'anonymat + sont intéressés par les projets DeFi. Les logiciels décentralisés ont une liquidité plus faible, mais sont plus sécurisés. Toutes les transactions sont effectuées via la blockchain - cela ajoute de la transparence, mais les vitesses de transaction sont souvent plus lentes que celles de CEX. Les DEX populaires incluent Uniswap (Ethereum est le réseau principal), PancakeSwap (Binance Smart Chain) et Curve Finance (Ethereum). Cependant, ils prennent également en charge d'autres blockchains, par exemple. Curve Finance travaille également sur Arbitrum (solution Ethereum layer 2), Avalanche, Fantom, Polygon, etc.

En ce qui concerne le propriétaire potentiel, il y a des nuances à prendre en compte lors du choix d'un modèle: les CEX sont plus faciles à développer que les DEX en raison de l'utilisation limitée de la blockchain/des contrats intelligents. Mais ils nécessitent une attention accrue à la sécurité + les coûts opérationnels de maintenance de l'infrastructure seront plus élevés (notamment dans le cadre de la fourniture d'un stockage sécurisé des fonds, mais aussi en payant le personnel d'arbitrage/de support technique). Les exigences réglementaires pour les CEX sont également plus élevées, mais varient d'un pays à l'autre.

Aux États-Unis, les CEX doivent être enregistrés et se conformer à la SEC, à la FinCEN et, en cas de négociation de contrats à terme, à la CFTC. Au Canada, les CEX doivent se conformer à la FinTrac et à l'IIROC. Dans l'UE, ils doivent suivre les réglementations MiCA et obtenir des licences auprès des autorités locales. Les CEX sont également tenus d'adhérer aux politiques KYC/AML.

Les DEX ont une pression réglementaire plus faible et n'ont pas besoin d'inclure des options de vérification des utilisateurs (comme dans le cas des exigences KYC/AML), donc l'entrée sur le marché sera plus rapide et moins de risques d'amendes/de fermeture en raison de violations.

Étant donné que la vitesse et la liquidité des transactions dépendent de la blockchain sur laquelle DEX fonctionne, le choix du réseau joue un rôle clé.

Français:Les options les plus populaires sont:

• Ethereum est le leader en nombre de DEX. Avantages: écosystème étendu de dapps (grâce à cela la plus grande liquidité, choix de jetons disponibles + possibilité d'intégration avec d'autres DeFi) + haute sécurité. Inconvénients: frais de gaz élevés + transactions pas les plus rapides;
• Solution de base de niveau 2. Avantages: frais moins élevés (par rapport à Ethereum), vitesse de transaction élevée grâce à la technologie Optimistic Rollups, compatible avec Ethereum, possibilité d'intégration avec les produits Coinbase. Inconvénients: dépendance au réseau principal (les erreurs de celui-ci affecteront Base), tous les produits ne peuvent pas être intégrés;
• Binance Smart Chain. Avantages: transactions rapides, frais peu élevés, accès à une large base d'utilisateurs enregistrés sur le meilleur CEX de Binance, interaction simplifiée avec le réseau Ethereum. Inconvénients: centralisation accrue, il y a eu des hacks + moins d'opportunités de développement qu'Ethereum, l'écosystème des dapps est moins développé;
• Solution de niveau 2 Ethereum Arbitrum. Avantages: frais réduits et vitesse de transaction plus élevée par rapport au réseau principal, compatibilité élevée avec la blockchain Ethereum et grande communauté active. Inconvénients: dépendance au réseau principal + problèmes d'évolutivité (il peut y avoir des pannes avec un grand nombre d'utilisateurs et de transactions en même temps).

Classification des échanges par type de trading

Le critère suivant dans la classification des échanges est la disponibilité des types de transactions. Le Spot trading est le type le plus simple et le plus répandu. Il permet l'échange de pièces en temps réel au prix actuel sans utiliser de fonds empruntés. Ces transactions ont le CA le plus large en raison de leur simplicité et de leurs risques réduits. Exemples d'échanges de crypto-monnaies: Binance, Kraken, Coinbase. Mais les plus populaires parmi les traders sont les plateformes spot, où vous pouvez choisir différents types d'ordres (plus il y en a, mieux c'est, mais leur mise en œuvre entraîne des coûts de développement supplémentaires):

• Ordre au marché: transaction instantanée au prix actuel;
• Ordre à cours limité: une transaction d'achat/vente différée à un prix sélectionné par l'utilisateur, qui est réalisée aux changements requis sur le marché;
• Ordre stop: pour un achat/vente automatique si l'actif atteint le prix souhaité. Convient pour la protection contre les pertes importantes ou la prise de bénéfices;
• Ordre ouvert: peut être exécuté/annulé par le trader lorsque celui-ci le décide ;
• Ordre à durée limitée : il sera annulé après une période spécifiée s'il n'est pas exécuté avant cette date;
• Ordre Fill or Kill: il sera exécuté soit instantanément et à 100 %, soit annulé, et ainsi de suite.

Les échanges de crypto-monnaies sur marge proposent des transactions à effet de levier - en d'autres termes, l'utilisateur peut utiliser le Les fonds empruntés par la bourse permettent d'augmenter les profits et le volume des échanges. Mais de telles transactions comportent plus de risques. L'effet de levier maximal varie en fonction de la politique de la bourse et des pièces/jetons sélectionnés: par exemple, Binance a un maximum de x125 pour certaines paires (BTC/USDT), Bybit - jusqu'à x100.

Avantages du lancement d'une telle bourse de crypto-monnaies:

• Bénéfice supplémentaire provenant des commissions pour les transactions sur marge (% de plus que sur le marché spot);
• Augmentation du volume total des transactions sur la bourse;
• Attraction de traders expérimentés visant de gros profits (c'est-à-dire l'élargissement du marché cible);
• Possibilité d'ajouter des instruments financiers plus complexes auxquels les traders peuvent s'intéresser (par exemple des produits dérivés).

Certains des inconvénients: risques de liquidation plus élevés, que la plateforme boursière doit prendre en compte en temps opportun, nécessité de conserver une réserve de liquidités pour l'octroi de prêts aux traders, l'introduction de mesures de sécurité pour prévenir la fraude est requise.

En outre, dans de nombreux pays, les exigences pour les bourses de marge sont plus strictes. Par exemple, aux États-Unis, la SEC peut effectuer des contrôles supplémentaires et fixer des limites sur les montants des prêts.

Une bourse de crypto-monnaies à terme est une plateforme qui propose des instruments financiers plus complexes. Les utilisateurs peuvent conclure des contrats selon lesquels l'achat/la vente de crypto-actifs sera effectué à l'avenir à un prix convenu. Pour de telles opérations, la bourse fournit des fonds empruntés. Une telle option attire les traders expérimentés qui souhaitent gagner sur les variations (croissance/baisse) du prix de l'actif. Exemples de bourses de crypto-monnaies avec trading à terme:

• BitMEX;
• OKX;
• Binance et autres.

Les exigences des régulateurs pour les échanges de contrats à terme sur crypto-monnaies sont encore plus strictes: aux États-Unis, c'est la CFTC qui est responsable (les contrats de crypto-monnaies doivent être enregistrés comme les contrats à terme sur matières premières), en Europe, c'est le MiCA et les autorités locales (par exemple, en Allemagne, c'est la BaFin). Les échanges de contrats à terme sur crypto-monnaies doivent garantir à leurs utilisateurs une protection contre la fraude, vérifier l'identité des clients (politique KYC) et prévenir le blanchiment d'argent (politique AML).

Analyse du marché des échanges de crypto-monnaies

Avant de créer une plateforme de trading de crypto-monnaies, il est utile de connaître vos concurrents. Jetons un œil aux principaux acteurs du marché: le CEX - Binance et OKX, et le DEX - Uniswap.

Uniswap est un DEX TOP dont le réseau principal est Ethereum, mais d'ici 2025, il sera également soutenu par les solutions Tier 2 Arbitrum, Polygon, Optimism, qui étendent son CA + réduisent les commissions + augmentent la vitesse des transactions. Il utilise un modèle d'échange de jetons automatisé (norme ERC-20) et échange directement sans intermédiaires via des contrats intelligents. Les transactions sur marge/contrats à terme ne sont pas prises en charge, uniquement les transactions au comptant, mais pas les commandes.

Les utilisateurs ont un moyen supplémentaire de gagner de l'argent - devenir un fournisseur de liquidités (LP) et recevoir des commissions de % pour les transactions des autres traders. Les frais varient en fonction du réseau et de la paire de trading utilisée. D'après les statistiques publiques, nous savons qu'en mars, les teneurs de marché ont gagné 159,5 millions de dollars de commissions.

Les développeurs d'Uniswap tirent leur principal revenu de la possession de pièces natives UNI et de l'augmentation de leur valeur. DEX attire également des financements tiers sous forme de subventions. Par exemple, ils ont levé 11 millions de dollars au premier tour pour développer la version V3. De plus, à partir de 2024, les détenteurs de jetons UNI recevront une part des commissions sur la plateforme.

Binance est le CEX le plus célèbre et le plus grand. Il propose différents types de trading: spot, marge et futures. La bourse de crypto-monnaies propose plus de 350 crypto-monnaies de différentes normes (BEP-2, BEP-20, TRC-20, ERC-20 et autres) et des transactions fiduciaires. Il existe une monnaie native - BNB.

Comme il s'agit d'une bourse centralisée, elle n'est pas entièrement alimentée par la blockchain, mais n'utilise la technologie que pour certaines transactions. Les réseaux pris en charge sont BSC, BC, Ethereum et autres. Le trading s'effectue via une interface traditionnelle. La plateforme adhère à la politique KYC/AML et offre aux utilisateurs une vérification à deux facteurs. Options supplémentaires:

• Section éducative (Binance Academy);
• Binance NFT Marketplace (trading de jetons non échangeables mutuellement);
• Binance DEX;
• Binance Earn pour un revenu passif (steaking, farming, etc.);
• Binance Pay + Binance Card pour effectuer des paiements et autres.

Binance gagne plus de 35 millions de dollars par jour en moyenne grâce aux commissions (calculées sur la base du volume moyen de transactions par jour et du pourcentage de commission pour les transactions). La bourse reçoit également des revenus pour la cotation de jetons, des services supplémentaires (DEX, P2P, etc.) et en raison de la croissance du prix de la pièce native BNB.

OKX est une bourse de crypto-monnaies centralisée qui prend en charge le trading au comptant, sur marge et à terme. Les traders peuvent effectuer des transactions dans plus de 200 crypto-monnaies, et il existe également une prise en charge de plus de 30 monnaies fiduciaires. L'échange a développé sa propre blockchain (OKX Chain) pour la réalisation de contrats intelligents et d'applications décentralisées, et a également émis une pièce OKB native. Ses détenteurs bénéficient de privilèges supplémentaires:

• Commissions réduites sur les transactions d'échange;
• Participation aux votes liés à la gestion d'OKX;
• Gains passifs grâce au jalonnement OKB;
• Accès à des projets d'investissement exclusifs chez OKX Jumpstart;
• Participation au programme VIP avec des privilèges supplémentaires.

Crypto Exchange adhère aux politiques KYC/AML. Elle a également été enregistrée auprès des autorités locales de différents pays, par exemple, elle a obtenu une licence de VARA aux Émirats arabes unis, de VASP à Hong Kong, etc.

Selon le rapport publié en novembre 2024, la bourse a réalisé un chiffre d'affaires annuel de 1,5 milliard de dollars. La principale source: commissions de transaction (spot, marge, trading à terme) + produits basés sur DeFi + frais de retrait + frais de service premium.

Nuances de développement

Une plateforme d'échange de crypto-monnaies, quel que soit le modèle choisi (CEX ou DEX), est un projet à grande échelle et à forte intensité de main-d'œuvre, plus complexe que l'utilisation d'un logiciel de plateforme de trading en marque blanche. L'équipe de développement doit inclure des experts spécialisés dans l'industrie de la cryptographie et la technologie blockchain, même si la majorité des transactions seront effectuées via des serveurs centralisés (cas CEX). Un rôle fondamental a déjà été joué dans les premières étapes:

• Sélection du modèle: CEX/DEX. À partir de là, l'infrastructure est développée, le public cible, la complexité de la conception de l'interface utilisateur/UX et des fonctionnalités sont déterminés;
• Choix de la juridiction pour l'enregistrement. Les emplacements les plus simples sont Malte, les Seychelles (KuCoin en est un exemple), les îles Vierges britanniques (Bitfinex en est un exemple). Les licences les plus difficiles à obtenir aux États-Unis et en Chine, car ils ont des exigences réglementaires strictes;
• Choix des méthodes de négociation disponibles: spot/futures/marge. Les principales bourses proposent les 3 méthodes, mais un tel développement nécessitera des investissements financiers importants (par exemple, pour accorder des prêts aux traders et couvrir les risques) et l'obtention de licences supplémentaires;
• Choix d'options supplémentaires. Options populaires: applications mobiles (pour iOS/Android), section tutoriel, support technique (la tendance pour 2024-2025 est l'assistant en ligne basé sur l'IA).

Ces questions sont discutées lors des briefings initiaux avec l'équipe de développement de la bourse de crypto-monnaie et sont utilisées pour créer la marque blanche et la feuille de route du projet. Le client peut choisir le développement à partir de zéro ou acheter un logiciel d'échange de crypto-monnaie en marque blanche. La deuxième option est généralement préférable dans le cas des échanges de crypto-monnaie, car elle réduit le temps de développement et accélère le lancement sur le marché + permet d'économiser de l'argent.

L'échange de crypto-monnaie en marque blanche est une plate-forme entièrement personnalisée et de marque qui peut avoir n'importe quel modèle (DEX/CEX), prendre en charge différents types de trading et être intégrée à n'importe quelle blockchain de son choix (Ethereum, Solana, Binance Smart Chain, etc.).

Ce site sera basé sur une infrastructure prête à l'emploi et l'interface du modèle sera modifiée en fonction des exigences du client. Il est possible d'ajouter de nouvelles fonctions.

Prix et délais de développement des échanges de crypto-monnaie

Chez Merhead, nous nous spécialisons dans les projets de blockchain. Les plateformes cryptographiques CEX/DEX sont donc l'une des demandes fréquentes de nos clients. Nous pouvons vous familiariser avec les principales étapes et le coût approximatif de développement d'une plateforme d'échange de crypto-monnaies:

1. Détermination du type d'échange. Durée: 1 à 8 semaines. La plateforme d'échange de crypto-monnaies au comptant la plus basique coûte entre 20 000 et 30 000 USD, une plateforme d'échange sur marge coûte entre 30 000 et 50 000 USD et une plateforme d'échange à terme coûte entre 60 000 et 150 000 USD. Une plateforme de crypto-monnaies P2P ou DEX coûtera entre 40 000 et 80 000 USD.
2. Sélection du prestataire. Délai: 1 à 2 semaines.
3. Briefing, analyses et préparation de la documentation. Français:Délai: 1 à 2 semaines. Coût: 4 000 à 10 000 $.
4. Développement de la conception UI/UX. Délai: 2 à 4 semaines. Prix: 2 000 à 4 000 $.
5. Création de la plateforme: 2 à 4 mois. Prix: 15 000 à 140 000 $.
6. Lancement et test de la version live. Délai: 1 à 2 semaines.
7. Promotion de la plateforme crypto. Délai: 2 mois. Prix: 10 000 à 100 000 $.
8. Support technique de la plateforme. Prix: à partir de 1 000 $.

Bien qu'il ne s'agisse que de chiffres/délais approximatifs, tout dépend de la complexité de la commande et des apports supplémentaires (juridiction, exigences d'enregistrement/vérification, blockchain et serveur utilisés, architecture de site souhaitée, etc.). Le White Label coûtera moins cher qu'un développement complet de la plateforme à partir de zéro. Pour plus de détails, écrivez à nos responsables ou remplissez le formulaire de commentaires sur notre site Web.