Провідні Провайдери Ліквідності Криптовалюти

Наприкінці березня 2025-го року, за даними Crypto Rover, ринок може запустити хвилю волатильності, зумовлену сконцентрованою ліквідністю біткойна. Торги активізуються, і учасники ринку замерли в очікуванні наростаючого биччого імпульсу.

Біткоїн як ключовий цифровий актив забезпечує набудову всього ринку, впливаючи на інші монети та ліквідність ринку в цілому. Далі дізнаємось детальніше, хто такі постачальники криптовалютної ліквідності та як вибрати кращий.

Що таке постачальник ліквідності?

Поставщик криптовалютної ліквідності (ПЛ) є приватною особою або будь-якою незалежною організацією, яка володіє повними ліквідними віртуальними активами. Під пулом слід брати певний набір, колекцію або портфель активів.

Поставщик виконує роль посередника між учасниками операції, щоб забезпечити необхідну кількість коштів для виконання виставленого замовлення. ПЛ функціонує в різних організаційних формах - це може бути інвестиційний банк, торгова фірма, фінансова група, окремо фізична особа і т.д. Часто крипто‑дружественные банки теж оперують поняттям ліквідності. Однак у централізованих фінансових організаціях вона, як правило, формується для зрахунку власних балансів, заповнених широким спектром традиційних інструментів—депозитів, акцій і т.д.

Як правило, в криптосообщении постачальником ліквідності виступає децентралізована автономна організація (DAO). Ее ключевая роль – це об’єднати засоби окремих учасників системи в єдиний пул.

За поставку криптовалютної ліквідності організація отримує в нагороду токени, що виступають як початкові інвестиції, а також передбачені інші вознаграждения.

Нижче для наглядності представлений приклад, як відбувається робота постачальника ліквідності:

1. покупець відкриває замовлення на 100 одиниць у криптовалюті - якщо він бажає купити дану кількість монет;
2. відсутність провайдера ліквідності вимагає покупця самостійно шукати продавця, який може виконати торгове замовлення;
3. каждая віртуальна монета має свою специфіку та є безліч цифрових активів, для яких складно швидко знайти виконавця;
4. іменно в такій ситуації дуже корисна підтримка та робота постачальників криптоліквідності;
5. криптовалютна біржа або торгова площадка, на якій здійснюється операція, взаємодіє з ПЛ, таким чином, у покупця немає складнощів із виконанням заявленого замовлення;
6. після того, як заявка розміщена покупцем, біржа отримує необхідну суму монет від постачальника криптоліквідності, тим самим забезпечує швидке здійснення операції;
7. у подальшому, коли новий учасник буде продавати ці найбільше монет, біржа зможе їх повернути постачальнику.

У довгостроковій перспективі суммарний обсяг токенів, яким володіє постачальник, не змінюється. Одні монети замінюються або обмінюються на інші, таким чином, вартість піддається тимчасовим коливанням. Щоб виключити подібні ризики, мережі ліквідності надають постачальникам токени провайдера ліквідності як розрахункові квитанції для первинного інвестування.

Як працює ліквідність у криптовалюте?

Ликвидность –  це показник, необхідний для визначення того, наскільки легко актив можна продавати і купувати.

Якщо говорити про криптовалютну ліквідність, це поняття має збиральний характер. Вона виконує кілька ключових функцій, а саме:

• показує швидкість покупки/продажу віртуальних монет;
• характеризує рівень стабільності ринку в цілому;
• дозволяє мінімізувати проскальзывання та зміцнювати довіру учасників криптосполучення.

З віртуальними активами, що мають високу ліквідність і високий торговий обсяг, набагато легше і швидше здійснювати обмінні операції, при цьому не ризикує підірвати ринкову торгівлю. стабільність.

Ліквідність на криптовалютному ринку має величезне значення, що обумовлено наступними факторами:

• ценовая стабильность – на торгових майданчиках, де підтримується високий рівень ліквідності, більші за обсягом замовлення не впливають на ринкові показники цін. Якщо сценарій розгортається в низьколіквідних умовах, то найбільш скромні операції можуть спровокувати різкі цінові коливання. Таким чином, на криптобіржі з високоліквідними умовами всі транзакції мають плавний характер і передсказуемість цінових показників ринку;
• мінімізація проскальзываний – на ліквідних майданчиках трейдери стикаються з найменшими ризиками проскальзовань, коли здійснюються великі операції. У низьколіквідних платформах спостерігаються сильні розбіжності між очікуваними та фактичними цінами, і це негативно позначається на прибутковості криптотрейдингу, а також підтримує довіру контрагентів;
• ринкова впевненість – трейдерам, приватним особам та інституційним інвесторам вигідно використовувати криптобіржі з надійною ліквідністю, оскільки це гарантує виконання ордерів без затримок;
• інтерес зі сторони інституційних інвесторів – від того, наскільки ринок стабільний, підтримується чи на ньому висока ліквідність, залежить і залученість інституційних гравців. Такі гравці зацікавлені у співробітництві з надійними майданчиками, які можуть залучити більший торговий обсяг;
• оптимізація функціоналу - ліквідність впливає на можливість впровадження таких режимів, як спотова торгівля, маржинальні операції та позабіржовий ринок. Для підтримки такої функції необхідно мати достатній запас ліквідності.

Що забезпечує ліквідність криптовалюти?

Ліквідність криптовалют реалізується завдяки роботі постачальників, які виступають як приватні особи, так і спеціалізовані компанії в особі інституційних маркет-мейкерів або децентралізованих спільнот. Поставщик криптоліквідності є гарантією того, що угода буде здійснена максимально швидко і в повному обсязі.

Таким чином, за допомогою провайдера ліквідності дається заповнити брешь між продавцями та покупцями, щоб компенсувати ринковий дисбаланс.

Топ-5 найкращих постачальників криптовалютної ліквідності

Серед найкращих постачальників криптовалютної ліквідності, які забезпечують безперебійну роботу та виконання торгових заявок на криптобіржах, слід виділити такі:

• B2Broker
• Камберленд
• Galaxy Digital
• Ринки GSR
• B2C2

Розглянемо переваги і недоліки кожного з них.

	Решения	Капітал	Піддержка і доп. послуги
B2Broker	Спотовые пари + CFD, FX, метали, індекси.	Маржа від 1%; кредитные линии через B2Prime.	Біржа White-label, CRM брокер, юридична допомога для ліцензій.
Камберленд (DRW)	Внебиржевой запит пропозиції, двосторонні форварди та опціони, спеціальна книга про волатильність криптовалют.	Іспользует баланс DRW; двусторонние кредитные ліміти.	Данные рынки Vol‑surface, круглосуточные исследовательские отделы (Азия/США/ЕС).
Galaxy Digital	Спот, деривативи, продукти з доходністю по ставкам	Публічно розкритий капітал> 1,4 млрд дол. США	Консультації казначейства для корпорацій і DAO.
GSRMarkets	Спот, бессрочные, опционы; маркет-мейкинг	Гібний постторговий розрахунок T+0/T+1 в стейблкоїнах.	Дизайн токенів + ліквідність, щоденний макроаналіз.
B2C2	Спотовые, двусторонние кредитные линии> 2 млрд доларів США; недавно відкрився відділ E-FX.	Предлагает необеспеченные кредиты для клиентов высшего уровня.	Інституційне кредитування, індивідуальні структури хеджування.

B2Broker

Основана в 2014-му році компанія B2BROKER рекомендувала себе як провідного постачальника криптовалютної ліквідності. Вона надає доступ до понад 20 ринкових рівнів і широкий спектр із понад 1500 торгових інструментів. З кредитним плечем 1:10 і спроможністю, починаючи всього з $0,1, компанія може похвалитися одним із самих великих пулів криптовалютної ліквідності в галузі.

Преимущества B2Broker:

• доступ до широкої мережі B2Broker — зв’язує компанію з широким колом постачальників, покупців і постачальників послуг, допомагаючи їм розширити свою присутність і можливості;
• ефективність часу та витрат — компанія може використовувати платформу B2Broker для швидкого пошуку попередньо перевірених постачальників і покупців;
• експертиза ринку — брокер пропонує інформацію про ценоутворення, тенденції та передові методи, к. яким немає публічного доступу;
• підтримка переговорів — B2Broker може допомогти в переговорах, гарантуючи, що компанія отримає кращі можливі операції без необхідності самих відомих тривалих переговорів.

Мінуси B2Broker:

• брокерские сборы;
• обмежений прямой контроль.

Камберленд

Cumberland — один із провідних постачальників ліквідності інституційного рівня, спеціалізується на внебиржевой (OTC) торгівлі і рішеннях по створенню ринку. Створює операції в кількох юрисдикціях, включаючи США, Великобританію та Сінгапур, користується довірою хедж-фондів, керуючими активами та великими інституційними трейдерами.

Компанія пропонує послуги провайдера ліквідності та торгівлі по широкому спектру криптоактивів, обслуговування фінансових установ і приватних осіб.

Плюси Cumberland:

• Лідерство на ринку та багаторічний досвід – Камберленд входить до структури диверсифікованої основної торгової фірми DRW, заснованої в 1992 році. Опираючись на 30-річний досвід, компанія підвищує ваш авторитет і експертність на ринку криптовалют;
• стратегічне інвестування в криптовалюти – фірма придбала 70 000 біткоїнів на аукціонах уряду США за активами, виділеними з торгової площадки Silk Road. На сьогоднішній день цей запас монет оцінюється в порядку 5-ти мільярдів доларів;
• усилія за дотриманням нормативних вимог: Камберленд активно намагався дотримуватися нормативних стандартів. У червні 2024 року фірма отримала ліцензію BitLicense від Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка, що дозволить їй законно працювати з одним із найсуворіших нормативних засобів для криптовалюти. ​

Мінуси Cumberland:

• проблеми з регулюванням – незважаючи на зусилля за дотриманням нормативних вимог, Камберленд столкнулась з юридичною перевіркою. У жовтні 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) подала иск проти компанії, стверджуючи, що вона діяла як незареєстрований дилер цінних паперів. SEC заявила, що деякі криптоактиви, якими торгує Cumberland, такі як Polygon (MATIC) і Solana (SOL), є незареєстрованими цінними паперами. Однак за станом на березень 2025 року SEC оголосила про плани відозвати запит, що вказує на потенційне вирішення цих юридичних проблем;
• воздействие волатильности рынка – робота на криптовалюті піддає Камберленду значну волатильність і ризик. Хоча стратегічні інвестиції фірми принесли значний прибуток, присутність на ринках цифрових активів непередбачуваність може призвести до потенційних фінансових невдач.​

Galaxy Digital

Galaxy Digital – відома компанія з надання фінансових послуг та управління інвестиціями, що спеціалізується на цифрових активах, криптовалютах і технологіях блокчейн. Основана Майклом Новограцем, компанія працює в різних сегментах, включаючи управління активами, торгівлю, основні інвестиції, майнінг і консультаційні послуги.

Достоінства Galaxy Digital:

• сильне лідерство – компанія під керівництвом інвестора-мільярдера Майкла Новограца користується перевагами досвідченого керівництва з глибокими знаннями в традиційних фінансах і на фінансових ринках;
• диверсифікована бізнес-модель – Galaxy Digital працює в кількох секторах, включаючи криптоторговлю, управління активами, венчурними інвестиціями та майнінгом, що знижує ризик підтвердження будь-якого окремого сегмента;
• інституційний фокус – компанія встановлює розрив між традиційними фінансами та цифровими активами, привабливими інституційними інвесторами, що виходять на криптовалютні ринки, за допомогою регульованого та професійного підходу;
• стратегічне партнерство – Galaxy Digital співпрацює з ключовими гравцями галузі та фінансовими установами, укріпляючи свої позиції на ринку та розширені свої пропозиції послуг.

Слабые стороны Galaxy Digital:

• нормативні ризики — криптоіндустрія стикається з постійним контролем зі сторони регулюючих органів, а зміни в законах або вимогах до виконання вимог можуть поширюватися на діяльність Galaxy Digital;
• залежність від Bitcoin та Ethereum – важлива частина її криптобізнесу обертається навколо Bitcoin та Ethereum;
• обмежене присутність у розничній торгівлі – на відміну від таких платформ, як Coinbase, Galaxy Digital, у першу чергу обслуговує інституційні та інші послуги клієнтів, що обмежує пряму участь розничних інвесторів.

Ринки GSR

GSR Markets – відомий світовий лідер у торгівлі цифровими активами та створений ринок, заснований у 2013-му році. Фірма пропонує широкий спектр послуг, включаючи позабіржову торгівлю (OTC), деривативи та створення ринку, обслуговуючи як нові, так і існуючі криптовалютні проекти.

Преимущества GSR Markets:

• обширний досвід і експертиза – GSR накопичила глибокі знання в торгівлі цифровими активами та створеному ринку, позиціонуючи себе як надійного постачальника ліквідності;
• комплексна пропозиція послуг – GSR надає набір послуг, включаючи позабіржову торгівлю, деривативи та створення ринку, адаптованих до потреб різних клієнтів, від стартапів до існуючих підприємств;
• дотримання нормативних вимог: фірма схвалила регулюючі органи в ключових юрисдикціях, таких як Управління фінансового управління Великобританії (FCA) і Денежно-кредитне управління Сінгапуру (MAS), що підвищує її авторитет і надійність;
• розробка внутрішніх технологій: GSR розробила все своє торгове програмне забезпечення власними силами, що забезпечують індивідуальні рішення, відповідні її стратегічним цілям.

Недостатки GSR Markets:

• середній рейтинг довіри: деякі оцінки, такі як оцінки від Scam Detector, присвоїли GSR середній рейтинг довіри, що вказує на потенційні небезпеки щодо його легітимності чи надійності;
• конкурентний ринок: працює на висококонкурентному і швидко розвивається ринку, GSR стикається з труднощами в збереження своєї ринкової позиції серед нових конкурентів і змінної динаміки ринку.

B2C2

B2C2 – провідний постачальник криптовалютної ліквідності, що пропонує послуги позабіржової торгівлі (OTC) і рішення для електронного маркет-мейкинга для організацій.

Преимущества B2C2:

• глибока ліквідність — B2C2 дозволяє інституційним клієнтам отримувати доступ до глибокої ліквідності для великих сделок з мінімальним просуванням;
• конкурентоспроможне ценоутворення — B2C2, відоме узкими спередами та ефективним виконанням, що забезпечує конкурентоспроможність ценоутворення для учасників ринку.
• круглосуточная торгівля — на відміну від традиційних фінансових ринків, B2C2 працює круглосуточно, забезпечуючи ліквідність і доступність виконання в будь-який час;
• дотримання нормативних вимог — B2C2 передприняла кроки для дотримання фінансових правил у кількох юрисдикціях, що робить її більш надійним вибором для інституційних інвесторів; Широкий спектр активів — B2C2 підтримує безліч криптовалют, включаючи основні активи, такі як Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH), а також інші цифрові активи.

Мінуси B2C2:

• інституційний фокус — B2C2 у першу чергу обслуговує інституційних клієнтів, а це означає, що розничні трейдери не можуть мати прямого доступу до послуг своєї ліквідності;
• обмежена прозорість — у відмінності від платформи децентралізованого фінансування (DeFi), операції B2C2 не повністю прозорі, оскільки вони діють як частний постачальник ліквідності, а не як публічна біржа.

Як вибрати постачальника ліквідності

Вибрати кращого постачальника криптовалютної ліквідності не так просто і легко, як здається на перший погляд. Тут важливо враховувати кілька ключових особливостей, а саме:

• репутація та досвід роботи провайдера;
• глибина ліквідності та торгові обсяги;
• структура затрат;
• перечень підтримуваних активів;
• підтримка API та додаткові можливості;
• соблюдение нормативной базы.

Будучі тенденції в наданні криптовалютної ліквідності

Інфраструктура криптовалютної ліквідності не стоїть на місці, а відбувається в активній динаміці, що обумовлено впровадженням технологічних інновацій і нормативної бази, при цьому ринок цифрових активів досить зрілий і самостійний.

Майбутня криптовалютна ліквідність визначається наступними фундаментальними факторами, а саме:

• крос-чейн мости, за допомогою яких різними криптопроектами можна безперервно переміщатися між сетями (блокчейнами), тим самим вирішується проблема фрагментованої ліквідності;
• протоколи Omnichain – впровадження технологій даних дозволяє об’єднати повну критовалюту ліквідності різних сетей, таким чином, мінімізувати арбітраж і проскачування;
• торгові та кастодіальні послуги – їх поступова інтеграція гарантує надійність зберігання віртуальних активів;
• кредитні лінії та розширений фінансовий функціонал – інституційні клієнти отримують доступ до нових інструментів, таких як кредитне плечо та торгове фінансування;
• комплекс рішень API – з їх допомогою дається управління ризиками в реальному часі усилювати конкурентні позиції учасників криптовалютного ринку;
• автоматизовані маркет-мейкери нового покоління, які відрізняються динамічним структуруванням комісій, концентрованою ліквідністю та гібридними моделями;
• Іскусственний інтелект для управління криптовалютною ліквідністю виводить ринкові віртуальні активи на новий рівень за допомогою прогнозування ринкової аналітики та оптимізації алгоритмів для розподілу токенів у пулах.

таким Таким чином, сегментна криптовалютна ліквідність базується на поступовому впровадженні різноманітних рішень у довгостроковій перспективі. Це дозволить зробити ринок більш адаптивним і ефективним, а також забезпечити йому прозорість у регулюванні.

Часто задаються питання

Який постачальник криптоліквідності кращий?

Однозначного відповіді, який провайдер ліквідності криптовалют буде самим найкращим, немає. Ви можете вибирати серед рейтингу топових постачальників, таких як Cumberland, Galaxy Digital, B2Broker, B2C2, GSR Markets. Вивчіть інформацію та відгуки про постачальника, щоб знайти для себе кращий.

Що таке пул криптовалютної ліквідності?

Під пулом криптовалютної ліквідності слід поняти деяку домовленість, в рамках якої учасники вносять свої токени для формування резерву активів. Цей резерв використовується на криптовалютній біржі децентралізованого типу, щоб прискорити та облегчити виконання торгових блоків.

Як поставщики ліквідності заробляють гроші?

Головним джерелом доходу постачальників є комісія за проведення транзакцій.