Plateforme de Futures de Contrats à Terme en White Label

Le marché des contrats à terme sur crypto-monnaies a atteint des valeurs maximales en 2024: par exemple, en octobre, selon CCData, le volume total des échanges sur CEX a atteint 3,59 000 milliards de dollars, et en novembre, il a atteint 2,9 000 milliards de dollars, battant le record de 2021. Le nombre de contrats a également augmenté de manière significative. Le Chicago Mercantile Exchange (CME) a ​​enregistré un record de 117 000 contrats cryptographiques sur une période de 24 heures. Cela représente une augmentation de 203 % par rapport à 2023. L'intérêt croissant pour les dérivés de crypto-monnaies ne fera que croître, donc 2025 pourrait être un bon moment pour lancer votre propre bourse de négociation de contrats à terme. Nous vous expliquerons ici combien coûtera une bourse de crypto-monnaies et quelles nuances doivent être prises en compte avant de commencer le développement.

Qu'est-ce qu'une bourse à terme ?

Une bourse à terme crypto est une plateforme qui privilégie non pas le trading direct de pièces (comme dans le cas d'un spot), mais les contrats d'achat/vente futurs à un prix prédéterminé. Il s'agit d'un instrument financier plus complexe, plus risqué, mais en même temps plus rentable à long terme pour le trader, où l'effet de levier est impliqué.

L'augmentation du risque et la rentabilité élevée sont principalement liées à la marge, car les utilisateurs peuvent négocier avec des montants supérieurs à leur capital. Sur ByBit, l'effet de levier pour certaines paires atteint x100 (pour la plupart - dans la gamme x20-x50), sur Binance - jusqu'à x125, sur OKX - également jusqu'à x125. Sur DEX, les marges sont plus faibles: dYdX - jusqu'à x20, sur GMX - jusqu'à x50. Les marges les plus importantes sont offertes pour les paires avec les meilleures pièces (BTC, ETH), pour les altcoins elles sont plus petites.

Principales spécificités des plateformes cryptographiques à terme

Les bourses à terme peuvent être centralisées (CEX) ou décentralisées (DEX). Les CEX ont le volume de négociation le plus élevé, car elles sont plus liquides et ont une interface simplifiée. Selon le modèle, le degré d'utilisation de la technologie blockchain varie: une plateforme peut fonctionner à 100 % sur la blockchain et mettre en œuvre des accords d'achat/vente via des contrats intelligents, ou n'utiliser que partiellement la technologie pour exécuter certaines fonctions (dépôt/retrait de fonds, etc.). Les volumes de trading de contrats à terme DEX ont connu une croissance significative en 2024, mais sont dominés par CEX (~70 %). Les leaders sont: Binance, ByBit, Bitget Fitures.

La mise en œuvre d'une option de trading de contrats à terme sur DEX était auparavant entravée par une faible bande passante, mais grâce aux solutions de couche 2, ce problème a été résolu. Exemples:

• dYdX: fonctionne sur la solution Ethereum + StarWare Layer 2;
• GMX: Arbitrum + Avalanche;
• Perpetual Protocol: Ethereum + DAI;
• ApexPro: Ethereum + StarWare;
• Mango Markets: Solana.

La liste des cryptomonnaies uniques disponibles dans le trading à terme est plus faible que dans le cas du trading au comptant. En moyenne: 30 à 50, mais sur les grandes plateformes, elle peut atteindre plus de 100. Par exemple, sur la principale bourse Binance, vous pouvez conclure des contrats à terme pour environ 100 cryptomonnaies uniques (500 paires différentes sont disponibles).

La liste des actifs disponibles comprend les pièces/jetons les plus populaires. Exemples:

• BTC;
• ETH;
• XRP;
• SOL;
• ADA, etc.

Pendant ce temps, les bonnes bourses proposent généralement 2 sous-espèces de contrats à terme: USD-M, où la marge est en USDT/BUSD, ou COIN-M avec une marge dans la crypto-monnaie sous-jacente (par exemple BTC). Par conséquent, le nombre de paires de trading est supérieur à celui des crypto-monnaies uniques. Le nombre total de contrats disponibles sera également plus élevé, car il peut y avoir plusieurs contrats pour la même paire, mais ils différeront selon les paramètres suivants:

• Délai d'expiration: hebdomadaire, mensuel, ouvert;
• Taille de l'effet de levier: x20, x50, etc.
• Cryptomonnaie en garantie: USDT, BUSD.

En conséquence, les principales bourses de crypto-monnaies à terme offrent plus de 300 options de contrat aux traders. Comme pour le spot, les traders peuvent choisir différents types d'ordres pour la gestion des risques (limite, marché, stop limit, etc.). Plus il y a d'options, mieux c'est.

Futures ou bourse au comptant: laquelle choisir?

Lancer une bourse de crypto-monnaies basée sur des contrats à terme peut être une décision plus rentable du point de vue d'un propriétaire d'entreprise que de créer une bourse au comptant, en raison du potentiel de profit plus élevé. Quels sont les avantages:

• Volume de trading plus élevé et profit plus élevé sur les commissions. Les transactions à terme sont à effet de levier et les commissions sont facturées sur le montant total de la transaction, et non sur le montant beaucoup plus petit détenu par le trader. Exemples de frais sur les principales bourses: Binance - 0,02 %/0,04 % (maker/taker), BingX - 0,02 %/0,05 %;
• Attirer les traders professionnels. Cette AC négocie souvent des montants plus importants et sur une base régulière, contrairement aux novices qui ne font que des transactions au comptant;
• Capacité à rivaliser même avec les grandes bourses de crypto-monnaies. Une façon de procéder consiste à proposer des contrats uniques (USD-M, COIN-M). Il est également possible d'ajouter des contrats à terme non standard liés à des actifs tokenisés, par exemple;
• Il n'est pas nécessaire de détenir de grandes réserves de crypto-monnaie/fiat. Une liquidité élevée est moins importante que le marché spot;
• Prospectivité. Les contrats à terme sont un marché en pleine croissance avec un volume de transactions plus élevé que le marché spot. De plus en plus de traders choisissent cet instrument pour maximiser leurs profits;

• Coûts réduits. Contrairement au marché spot, où la bourse dépense de l'argent pour stocker et transférer les crypto-actifs de l'acheteur au vendeur, le trading à terme ne nécessite que l'accumulation de bénéfices. Cela réduit les coûts d'infrastructure de la plateforme;
• Une concurrence plus faible. Le pourcentage de bourses à terme est inférieur à celui des bourses au comptant, il est donc plus facile pour un nouveau venu d'attirer un public. Cela est particulièrement vrai pour les DEX, qui ont commencé il n'y a pas si longtemps à proposer des transactions à terme et pas seulement des transactions au comptant.

Analyse du marché des transactions à terme

L'analyse des concurrents est la première étape avant de créer votre propre bourse de crypto-monnaies. Les principaux CEX pour le trading à terme sont: Binance, OKX, Bybit, Huobi Global. Dans le secteur des DEX, dYdX, GMX, Perpetual Protocol sont les leaders. Examinons leurs caractéristiques.

Binance Futures

Il s'agit d'une plateforme centralisée qui fait partie de l'écosystème Binance, qui comprend une plateforme de trading spot, NFT, Launchpad, DEX, etc. La bourse est enregistrée dans plusieurs juridictions, dont les îles Caïmans et la France. En janvier 2025, 500 paires de pièces sont disponibles pour les traders pour le trading à terme, avec un nombre approximatif de plus de 1 000 contrats disponibles (les options USD-M et COIN-M sont toutes deux disponibles). Il existe des contrats à durée indéterminée et à durée limitée. Les avantages de la plateforme sont une liquidité maximale sur le marché, un effet de levier élevé (jusqu'à x125 pour les paires les plus élevées) et une personnalisation et une gestion des risques flexibles grâce à différents types d'ordres. Le site Web fournit divers graphiques et outils d'analyse, ainsi qu'une option de trading automatisé et une application mobile (iOS et Android).

Le montant de la commission d'échange de crypto-monnaies varie en fonction de la paire sélectionnée, de la taille de la marge et de l'état du compte. Il existe des remises pour les traders ayant effectué des volumes de transactions importants au cours des 30 derniers jours. Vous pouvez également réduire la commission si vous la payez dans la monnaie native de la plateforme BNB. Les principaux frais sans remise sont de 0,02 % pour le créateur et de 0,04 % pour le preneur.

OKX

Il s'agit de l'une des plus grandes plateformes cryptographiques centralisées, qui, outre le trading à terme, prend également en charge le trading au comptant et sur marge. Pays d'enregistrement: Seychelles. La bourse dispose de licences et de permis pour négocier dans différentes juridictions: Émirats arabes unis, Australie, Singapour, etc. Les traders se voient proposer plus de 100 pièces et jetons uniques pour le trading à terme, il existe des contrats sans date d'expiration et avec une date d'expiration fixe. 2 types sont pris en charge: USDT-M (libellé en USDT) et COIN-M (différents koins sont utilisés pour le règlement, par exemple ETH). Taille de levier maximale: x125.

Il existe des outils d'analyse, des graphiques, des indicateurs et des options pour réduire les risques, par exemple, le Fonds d'assurance pour se protéger contre les pertes financières en cas de liquidation et le mode de trading Test. Vous pouvez trader à la fois via le site Web et l'application mobile.

Les commissions dépendent du type d'ordre et du statut du compte. Vous pouvez obtenir une remise si un trader a un volume de trading élevé au cours des 30 derniers jours (système de statut) ou pour avoir conservé des pièces natives OKB sur le compte. Commissions sans remise: 0,02 % pour le maker et 0,05 % pour le taker.

dYdX

Il s'agit du plus grand logiciel d'échange de crypto-monnaies décentralisé axé sur les transactions de produits dérivés. Les transactions sont exécutées via des contrats intelligents sans transfert de fonds vers un intermédiaire centralisé, comme dans le cas de CEX. Le réseau sous-jacent est Ethereum, mais une solution de couche 2, StarWare, est utilisée pour accélérer les transactions, augmenter l'évolutivité et réduire les frais. Étant donné que toutes les transactions sont effectuées via la blockchain, cela garantit aux utilisateurs la transparence et l'équité du processus.

Le nombre de paires de contrats à terme est inférieur à celui de CEX, environ 40. Elles incluent les crypto-monnaies les plus populaires: BTC, ETH, ADA et autres. Les contrats à durée indéterminée et à durée déterminée sont pris en charge, il existe différents types d'ordres (stop-loss, limit, etc.) et des outils d'atténuation des risques, tels que la protection contre la liquidation. Contrairement à de nombreux autres DEX, dYdX a une liquidité élevée. Taille maximale de l'effet de levier: jusqu'à x20. Le principal avantage est un haut niveau d'anonymat.

Les commissions diffèrent selon le volume de négociation, le type d'ordre, etc. Les principaux frais: pour un maker - 0,025 %, pour un taker - 0,075 %.

Bybit

Il s'agit d'une bourse centralisée (CEX) proposant des transactions au comptant, sur marge et à terme. Pays d'enregistrement: Îles Vierges britanniques. Principaux avantages: liquidité élevée, sécurité accrue (option de stockage à froid + 2FA prise en charge), système de bonus, vaste section éducative.

Plus de 100 crypto-monnaies uniques sont prises en charge pour les transactions à terme, le nombre total de contrats est de plus de 400. Le trader peut choisir des contrats USDT-M, COIN-M, des options USDC. Effet de levier maximum: x100 pour les paires de pièces populaires. Il existe 8 types d'ordres pour le trading à terme (take profit, trailing stop, etc.). Il existe des options d'atténuation des risques, par exemple, la marge croisée pour réduire la probabilité de liquidation ou la réduction automatique de l'effet de levier (ADL).

Les commissions pour un maker sont de 0,01 %, pour un taker - 0,06 %. Vous pouvez obtenir une remise si vous devenez membre du programme VIP (plus le volume de trading est élevé, plus le statut est élevé) ou si vous utilisez le jeton BIT natif pour payer les frais.

Comment les propriétaires de bourses à terme gagnent de l'argent

La principale source de revenus des propriétaires/développeurs de plateformes à terme est constituée par les commissions de transaction. Elles comprennent les frais de création/d'acquisition, les frais de financement des contrats perpétuels, le pourcentage des fonds empruntés (si l'effet de levier est utilisé) et les commissions de liquidation des positions. En raison de cela et d'un chiffre d'affaires plus élevé que sur le marché au comptant, les bénéfices peuvent être plus élevés avec les plateformes à terme. Il existe d'autres moyens de générer des revenus:

• Liste de nouveaux tokens/coins;
• Programmes d'affiliation;
• Services de prêt et d'emprunt;
• Abonnements payants à des services supplémentaires (par exemple, outils d'analyse supplémentaires, accès aux signaux, etc.);
• Programmes de revenus passifs (staking, pools de liquidité, etc.);
• Gains provenant de la croissance du prix de votre propre token/coin natif, etc.

Caractéristiques du développement d'une bourse à terme

Il existe deux approches courantes pour lancer votre propre plateforme de trading à terme: le développement à partir de zéro (un processus plus long et plus coûteux) ou l'achat d'un logiciel d'échange de crypto-monnaies en marque blanche. Le deuxième consiste à acheter un modèle avec un raffinement et une brandomisation supplémentaires, de sorte que cette approche vous permet d'économiser de l'argent et d'entrer plus rapidement sur le marché. Choix clés à faire avant de commencer le développement:

• Modèle: centralisé (CEX) ou décentralisé (DEX). Le CEX attirera un public plus large en raison d'une interface et d'un algorithme d'actions plus conviviaux et compréhensibles, et le propriétaire de l'entreprise conservera le contrôle total et pourra mettre en œuvre tout changement de manière indépendante (l'évolutivité de ces échanges est également plus élevée). Cependant, les inconvénients sont une pression réglementaire plus importante (aux États-Unis, vous avez besoin de l'autorisation de la CFTC, FINRA dans l'UE - MiCA, au Royaume-Uni - FCA, à Hong Kong - SFC, etc.) + il est nécessaire de se conformer aux normes KYC et AML. Les DEX, en revanche, ne sont pas aussi strictement réglementés, les coûts de sécurité sont également plus faibles car il n'est pas nécessaire de stocker les actifs des utilisateurs. La liquidité peut être fournie automatiquement + les coûts globaux d'infrastructure sont plus faibles. Les inconvénients comprennent une liquidité moindre, une CA limitée, la nécessité de garantir l'exactitude et la sécurité des contrats intelligents pour réduire le risque de piratage et de fraude;
• Sélection de la juridiction. Cela dépend de la difficulté d'obtenir des licences et des permis, par exemple, l'enregistrement le plus difficile se fait aux États-Unis et en Chine, tandis que les juridictions les plus faciles sont les Seychelles, Malte, Gibraltar, les îles Caïmans, l'Estonie. Il vaut également la peine de commencer par votre CA potentiel. Les nuances fiscales dépendront également de ce choix;
• Lors du choix d'un modèle DEX, une attention particulière doit être accordée au choix de la blockchain. Principales caractéristiques: évolutivité élevée, bande passante et frais peu élevés. L'option la plus populaire est Ethereum et ses solutions de couche 2, Solana, BSC, Avalanche;
• Choix des types de contrats disponibles. Vous pouvez également proposer uniquement des contrats à durée déterminée ou à durée indéterminée. Il vaut également la peine de décider quels actifs et paires seront disponibles, quel type de marge vous offrirez;
• Conception UI/UX. L'accent doit être mis sur la commodité, les traders doivent comprendre facilement la fonctionnalité (cela contribuera à attirer un public plus large). L'interactivité, de nombreux graphiques, des conseils contextuels, etc. seront un plus. La tendance de 2025 sera également l'introduction active de l'IA, par exemple, en tant que chatbot pour les conseils;
• Intégration des services de paiement. Si vous travaillez également avec des monnaies fiduciaires, il est nécessaire de choisir via quels systèmes les traders peuvent déposer, retirer des fonds: par exemple, cartes et comptes bancaires, Payeer, PayPal, AdvCash et autres;
• Choix d'options supplémentaires. Plus les fonctionnalités de la plateforme sont larges, mieux c'est: il est nécessaire de fournir des outils de couverture des risques, des analyses (indicateurs, graphiques, signaux), une section de formation, etc. Une application mobile pour iOS/Android sera également un plus.

Combien coûte le lancement d'une bourse à terme ?

Notre société Merehead développe des plateformes crypto et des solutions fintech utilisant la technologie blockchain depuis plus de 9 ans. L'une de nos spécialisations est la bourse à terme, nous pouvons donc vous parler des principales étapes et du coût d'une echange crypto en white label:

• La première étape consiste à choisir le type de plateforme. Le coût approximatif du CEX est compris entre 60 000 et 150 000 dollars, celui du DEX entre 40 000 et 80 000 dollars. Cette étape implique un briefing initial et une analyse de votre CA potentiel pour sélectionner le modèle le plus approprié. Français: Délai estimé: 1 à 8 semaines;
• Deuxième étape: recrutement d'une équipe de spécialistes. Cette équipe doit inclure des développeurs qui comprennent la technologie blockchain, des contrats intelligents, des concepteurs d'interface utilisateur/expérience utilisateur, des spécialistes du marketing, etc. Délai approximatif: 1 à 2 semaines;
• Troisième étape: discussion détaillée avec l'équipe (analyse de l'AC et de la niche, choix de la juridiction, fonctionnalités, types de contrats à terme, etc.), élaboration de la liste blanche, de la feuille de route et d'autres documents. Délai approximatif: 1 à 2 semaines. Prix: de 4 000 à 10 000 $. Beaucoup dépend du pays et des licences nécessaires pour travailler;
• Quatrième étape: conception de l'interface utilisateur/expérience utilisateur de la plateforme elle-même (bureau/mobile) et de l'application si nécessaire. Délai approximatif: 2 à 4 semaines. Français: Prix: de 2 000 à 4 000 $;
• Cinquième étape:développement direct de la plateforme (conception de l'architecture, sélection de la technologie, création d'API, intégration des services de paiement, développement des fonctionnalités, mise en œuvre du système de sécurité, etc.). Cette étape comprend également les tests de fonctionnalité, l'exactitude du fonctionnement, l'efficacité des protections, etc. Délais approximatifs: 2 à 4 mois. Prix: de 15 000 à 140 000 $;
• Sixième étape:lancement de la version en direct. Délai approximatif: 1 à 2 semaines;
• Septième étape:promotion et publicité, création d'une réputation positive de la bourse à terme. Délais provisoires: 2 mois. Prix: de 10 000 à 100 000 $;
• Huitième étape:maintenance et support technique de la plateforme déjà opérationnelle. Prix: à partir de 1 000 $ et plus.

Si vous achetez White Label, les conditions sont réduites, mais le temps de développement exact dépendra du nombre et de la complexité des modifications (par exemple, en plus d'affiner la conception UI/UX, vous pouvez commander l'introduction d'options supplémentaires pour la gestion des risques, l'analyse, etc.). Le coût sera également réduit.

Vous pouvez calculer un prix plus précis en contactant nos responsables. Sur le site officiel de Merehead, vous pouvez facilement trouver un formulaire de commentaires. Écrivez-nous - nous vous répondrons rapidement pendant les heures ouvrables.