Comment Créer un Échange Crypto Centralisé

En 2025, selon CoinMarketCap, 252 plateformes d'échange de cryptomonnaies proposaient le trading au comptant, tandis que 108 prenaient en charge les transactions à terme. Le volume quotidien total des transactions au comptant en 2025 s'élevait à 1 410 milliards de dollars, et la tendance générale par rapport à 2023 et 2024 est sans équivoque: une croissance significative. Ce sont les CEX qui dominent le marché: selon les données de Filnbold, elles représentent environ 80 % des transactions. Lancer sa propre plateforme d'échange centralisée de cryptomonnaies est donc une solution financièrement prometteuse. Cependant, avant de se lancer, il est important de prendre en compte les subtilités: le choix de la juridiction d'enregistrement (les conditions d'obtention d'une licence seront différentes), le montant des commissions, les fonctionnalités (prise en charge uniquement du trading au comptant ou sur marge et à terme), etc. Examinons les principaux aspects.

Types de plateformes d'échange centralisées de cryptomonnaies

Une plateforme d'échange de cryptomonnaies est une plateforme d'échange de cryptoactifs qui utilise la technologie blockchain pour garantir transparence et sécurité. Types d'actifs pris en charge:

• Monnaies émises sur des blockchains propriétaires: BTC, ETH, SOL et autres;
• Jetons de différents standards créés sur la base de blockchains tierces: USDT (ERC-20, TRC-20), UNI (ERC-20), SHIB (ERC-20);
• Dérivés de cryptomonnaies: contrats à terme pour acheter/vendre à terme à prix fixe, options, swaps, CFD;
• NFT: jetons non fongibles.

Pour démarrer votre plateforme d'échange de cryptomonnaies, il est important de noter qu'en 2025, la plupart des principaux acteurs du marché prennent en charge non seulement le trading de cryptomonnaies/jetons, mais aussi les produits dérivés: Binance, Bybit, Kraken, OKX etc. Bien qu'il existe des exceptions, comme Gemini.

Pourquoi CEX et non DEX ?

Les principaux acteurs du marché des cryptomonnaies sont des plateformes d'échange centralisées, où toutes les opérations sont contrôlées par une seule entreprise, et où la plateforme elle-même possède une architecture classique avec ses propres serveurs. La gestion des actifs s'effectue hors chaîne, et la technologie blockchain (contrairement à DEX) n'est utilisée que pour certaines fonctions: dépôts/retraits, transferts de fonds et stockage sur des portefeuilles froids/chauds, cotation de jetons/monnaies, enregistrement des transferts de cryptomonnaies. Pourquoi lancer CEX est plus rentable que DEX:

• Conserver le contrôle total. Sur une plateforme d'échange centralisée, le propriétaire gère la cotation des cryptomonnaies et les opérations de trading, peut ajouter/supprimer des extras de manière autonome, fixer les commissions, etc.
• Un CA plus large. Les CEX offrent des fonctionnalités plus simples que les DEX, ce qui permet de cibler non seulement les traders professionnels, mais aussi les débutants. De plus, la rapidité d'exécution des ordres garantit un plus grand confort d'utilisation. De plus, une liquidité supérieure à celle des DEX facilite l'attraction des grands investisseurs institutionnels. Les statistiques le prouvent: en moyenne, les DEX ne représentent que 7 % à 20 % des transactions.
• Une dépendance moindre à la blockchain. Les DEX fonctionnent entièrement sur des réseaux et des contrats intelligents, de sorte que toute perturbation est catastrophique. Les CEX, quant à eux, sont moins dépendants, car ils exploitent souvent plusieurs réseaux simultanément (par exemple, Ethereum, Solana, Polygon) et peuvent utiliser des solutions de blockchain privées ou d'autres mécanismes internes pour leurs opérations internes (ce qui accélère également les transactions et réduit les frais pour les traders, renforçant ainsi leur fidélité).
• Des revenus de commissions plus élevés. Les CEX présentent un volume de transactions et un nombre d'ordres exécutés plus élevés que les DEX. Les frais moyens sur une plateforme d'échange centralisée de cryptomonnaies sont de 0,1 % à 0,5 % par transaction. Exemples: Binance: 0,1 % pour les takers/makers, OKX: 0,08 % pour les maker, 0,1 % pour les takers.
• Réputation plus facile à maintenir. Les CEX sont par défaut considérés comme plus fiables que les DEX. Il est donc plus facile d'y attirer une audience et les investisseurs sont plus susceptibles d'y coter des jetons. Les grandes plateformes facturent entre 20 000 $ et 1 000 000 $ pour une cotation. Par exemple, Binance facture entre 100 000 $ et 1 000 000 $ et Gate.io entre 20 000 $ et 200 000 $. Les petites plateformes ou les nouvelles plateformes appliquent des frais plus faibles: à partir de 5 000 $ (exemples: Probit, BitMart).
• Sources de revenus supplémentaires. Les CEX offrent davantage d'opportunités et génèrent des gains plus fréquents que les DEX en termes de pourcentage de staking/farming, de prêts et de crédits pour les traders, de frais de retrait, de participation aux programmes d'affiliation, de frais plus élevés sur les marchés de gré à gré, de marge et de trading à terme. Dans les bourses d'échange décentralisées en White Label, en raison de leur structure décentralisée, de leur liquidité moindre et de leur nombre limité d'utilisateurs, ces options sont soit indisponibles, soit limitées.

Cependant, les logiciels d'échange décentralisés présentent également des inconvénients par rapport aux logiciels d'échange décentralisés: une réglementation plus stricte (par exemple, dans presque tous les pays, les CEX sont tenus de respecter les politiques KYC et AML, d'obtenir des licences et de rendre compte aux régulateurs), des coûts d'infrastructure plus élevés pour le support technique, le traitement et le stockage des données, la sécurité, etc. Les coûts obligatoires d'une plateforme d'échange centralisée de cryptomonnaies incluent les frais de serveur, la protection des données personnelles des utilisateurs et des fonds transférés vers les portefeuilles froids/chauds des plateformes, la sauvegarde des données, les systèmes de surveillance et de résolution des litiges.

Types de trading: spot, marge et contrats à terme

Les plateformes spot constituent le type de plateforme d'échange centralisée de cryptomonnaies le plus simple. Ce type de trading consiste à acheter/vendre des cryptomonnaies les unes contre les autres ou contre des monnaies fiduciaires, sans recourir à l'emprunt. Les transactions sont effectuées instantanément et la plateforme d'échange joue le rôle d'intermédiaire pour le transfert de fonds: elle crée une plateforme pour trouver un vendeur/acheteur, un carnet d'ordres avec les ordres en cours, maintient la liquidité, réalise les transactions, transfère les actifs des comptes des traders et garantit la sécurité du processus. Parmi les plateformes d'échange de cryptomonnaies proposant un torrent spot, on peut citer Binance (volume d'échanges en 24 heures: 20,5 milliards de dollars), OKX (3,7 milliards de dollars) et Bybit (5,1 milliards de dollars).

Les transactions au comptant sont généralement disponibles sur toutes les plateformes d'échange centralisées: elles peuvent être le seul type de transaction disponible, ou l'un des principaux, avec l'ajout de contrats à terme et de transactions sur marge. Plus une plateforme d'échange de cryptomonnaies est développée, plus elle propose de types d'ordres au comptant. Exemples:

• Négociable: disponible par défaut sur toutes les plateformes d'échange centralisées. Suppose un achat/vente instantané au prix actuel du marché;
• Limit: exécuté avec un délai lorsque le prix atteint une limite spécifique;
• Stop Loss: utilisé pour se protéger contre les pertes, exécuté lorsqu'un prix spécifique est atteint;
• Take Profit: exécuté avec un délai lorsque le trader réalise un bénéfice grâce à des variations de prix;
• Stop-limit: combinaison d'un ordre stop et d'un ordre limite;
• Ordre stop suiveur: ordre stop qui suit le prix et est exécuté en cas de fortes déviations et hors de la fourchette définie;
• Fill or Kill: ordre à exécuter immédiatement ou à annuler, etc.

Le deuxième type de plateforme d'échange de cryptomonnaies est le trading sur marge. Il complète le trading au comptant, c'est-à-dire que ces plateformes sont plus complexes, car elles prennent en charge deux types de trading: au comptant et sur marge. Les CEX sur marge permettent aux traders de négocier des crypto-actifs avec des fonds à effet de levier. Pour le trading sur marge au comptant, l'effet de levier est limité: il est souvent de x2 à x10. Par exemple, sur Binance, il peut atteindre x3 pour le comptant, et sur KuCoin, jusqu'à x5. En général, l'effet de levier dépend des restrictions légales et de la politique du CEX concerné, et la marge varie selon les jetons.

Dans certains pays, comme l'UE, les États-Unis et le Japon, l'effet de levier est limité par la loi. Par exemple, la limite pour le comptant au Japon est de x2, au Royaume-Uni également, et en Australie de x3.

Avantages du lancement d'une plateforme d'échange de crypto-monnaies centralisée sur marge:

• Contrôle de la marge plus large: ces plateformes attirent les traders qui effectuent des transactions régulières et importantes, y compris les investisseurs institutionnels. Outre la possibilité de réaliser des profits plus élevés grâce à l'effet de levier, ces plateformes offrent davantage d'outils pour couvrir les risques et se protéger des pertes financières.
• Gains plus élevés grâce aux commissions: plus le montant des transactions à effet de levier est élevé, plus le pourcentage est élevé, et un taux d'emprunt quotidien est appliqué (par exemple, sur Binance pour le comptant, il est de 0,01 %).
• Augmentation de l'activité de trading des utilisateurs. Cela affecte à la fois le volume total de trading sur la plateforme et contribue à la fidélisation des utilisateurs.
• Plusieurs moyens de monétisation: via différents types de prêts et de crédits.

Le principal inconvénient de ces CEX est la complexité du développement d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies, car l'architecture doit inclure des mécanismes de gestion des prêts, de clôture automatique des positions, de calcul des marges, des profits/pertes, des taux de pourcentage et de protection contre les manipulations. Cela augmente également la charge sur le serveur. Les exigences de sécurité pour ces CEX sont plus élevées: protection contre le piratage, crashs instantanés et système plus complexe de gestion des soldes utilisateurs. Tout cela entraîne des dépenses financières plus importantes pour le développement et la maintenance de l'infrastructure.

Les exigences réglementaires pour les plateformes d'échange de cryptomonnaies centralisées sur marge sont également plus strictes, notamment des contrôles plus stricts dans l'UE, comme l'exige la MiCA.

Le troisième type de CEX est celui des plateformes de trading de contrats à terme. Il s'agit du type de plateforme le plus complexe, où sont négociés non seulement des actifs, mais aussi des contrats d'achat/vente différés. Ces plateformes proposent généralement trois types de transactions: au comptant, sur marge et à terme. L'effet de levier pour les contrats à terme est plus élevé: souvent x50-x100. Par exemple, sur Binance, il atteint x125, et sur OKX jusqu'à x150.

Plus la plateforme d'échange est importante, plus le choix de contrats à terme est large, par exemple: contrats classiques, sans expiration, contrats inversés, etc. Plus le nombre d'options est élevé, plus le marché cible est large.

Avantages du lancement de contrats à terme centralisés sur cryptomonnaies:

• Bénéfices sur commissions plus élevés: grâce à un effet de levier important (jusqu'à x125), la taille des transactions est plus importante et les frais sur le prêt accordé sont plus élevés. Des frais de liquidation sont souvent appliqués;
• Attirer le plus large public possible, y compris les traders professionnels;
• Possibilité de gains supplémentaires grâce à l'introduction de produits supplémentaires, comme des options;
• Pas besoin de conserver une réserve réelle de cryptomonnaies, ce qui réduit les risques de piratage;
• Si l'on se concentre sur le trading de contrats à terme, sans avoir de marché au comptant actif, il est possible de prendre en charge un nombre limité de crypto-actifs, par exemple uniquement les cryptomonnaies les plus performantes: BTC, ETH, SOL, etc.

Les principaux inconvénients d'une telle plateforme sont: une architecture complexe par rapport à une plateforme au comptant (support de l'effet de levier, mécanismes de liquidation des positions, protection contre les manipulations, etc.) et des exigences de sécurité plus élevées. Ces CEX sont également réglementés de manière aussi stricte que possible, en particulier dans les pays susceptibles d'attirer les investisseurs institutionnels (États-Unis, Chine, Royaume-Uni).

Nuances clés du développement d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies

La création d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies est un processus en plusieurs étapes qui nécessite une équipe de développeurs experts du secteur de la fintech, notamment de la technologie blockchain et des cryptomonnaies. Vous pouvez commander un tel service de développement de plateforme d'échange de cryptomonnaies auprès de notre société Merehead: le forfait complet comprend l'analyse de niche, la concurrence, la préparation de la documentation technique, le développement de l'architecture, la conception de l'interface utilisateur et de l'expérience utilisateur, etc.

La première étape du développement d'un tel projet consiste à choisir le type de plateforme d'échange centralisée de cryptomonnaies. Les aspects juridiques, la complexité de l'architecture, les fonctionnalités, etc., en dépendront. Le prix variera également:

• Le coût de développement de la plateforme d'échange au comptant la plus simple: de 20 000 $ à 30 000 $;
• Une plateforme de marge: de 30 000 $ à 50 000 $;
• Un CEX pour le trading de contrats à terme: de 60 000 $ à 150 000 $.

Quel que soit le choix, l'architecture d'une plateforme d'échange centralisée de cryptomonnaies comprendra les éléments de base présentés dans le tableau ci-dessous.

Élément d'architecture	Explication	Technologies utilisées
Moteur de trading	Responsable du traitement, de l'exécution des ordres, du calcul des prix, du suivi de la liquidité et de la rapidité des opérations. Principaux critères: fiabilité, évolutivité, faible latence.	C++, Rust, Java ou Go. Python est parfois utilisé.
Bases de données	Pour le stockage et le traitement des ordres, les informations de solde, la mise en cache des carnets d'ordres, etc.	PostgreSQL ou MySQL, Redis, MongoDB et ClickHouse peuvent être utilisés pour l'analyse.
API	Pour interagir avec la plateforme d'échange (gestion des comptes, gestion des ordres, suivi des cotations, etc.)	WebSocket, REST
Système de sécurité	Pour se protéger contre les attaques DDoS, chiffrer les données personnelles et les transactions, et surveiller les activités suspectes.	TLS 1.3 + AES-256, modules de sécurité matériels, etc.
Interface web et mobile	Pour un fonctionnement rapide et une interaction pratique, mises à jour en temps réel	Bibliothèques React.js, Vue.js + Ant Design ou Material UI
Système de conservation	Pour gérer les portefeuilles chauds/froids, traiter les retraits/dépôts	Portefeuilles multi-signatures, Fireblocks, Ledger Vault
Tenue de marché et gestion des liquidités	Pour intégrer les liquidités externes fournisseurs, ajout de liquidité artificielle, etc.	Services de courtage de premier ordre, Python, Rust, C++

Sélection de la juridiction

Pour qu'une plateforme d'échange centralisée de cryptomonnaies puisse opérer officiellement, elle doit obtenir une licence de trading: les exigences réglementaires varient selon la juridiction. Options courantes:

• Aux États-Unis, les plateformes d'échange centralisées doivent s'enregistrer auprès du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) en tant qu'entreprise de services monétaires (ESM). Certains États, comme New York, exigent une licence distincte. Toutes les plateformes d'échange doivent se conformer aux politiques KYC/AML et aux exigences de la SEC. Pour les plateformes d'échange de contrats à terme, la conformité à la réglementation CFTC est également obligatoire.
• Dans l'UE, il existe une réglementation générale des marchés de crypto-actifs (MiCA). Dans chaque pays, vous devez obtenir une licence auprès de l'autorité de réglementation locale, par exemple. En Allemagne, auprès de l'Autorité fédérale de surveillance financière (BaFin), en France, vous devez obtenir le statut de prestataire de services sur actifs numériques (PSAN) auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF), etc.
• À Singapour, vous devez obtenir une licence auprès de l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) en vertu de la loi sur les services de paiement. Il est également obligatoire de respecter les réglementations KYC et AML, ainsi que de mettre en œuvre des mesures de cybersécurité.

Les pays les plus difficiles à obtenir sont les États-Unis, le Japon, l'Allemagne et Singapour. Les pays les plus faciles à démarrer sont l'Estonie, Curaçao et Malte.

Outre la difficulté d'obtenir une licence, vous devez cibler votre public cible. Pour dresser le portrait d'un client potentiel, vous pouvez analyser les sites web de vos concurrents à l'aide de SimilarWeb, Ahrefs et d'autres services.

Par exemple, le trafic principal vers la plateforme d'échange populaire OKX provient des États-Unis (20 %), de l'Inde (7,4 %) et du Brésil (6,9 %).

Sélection des types d'ordres disponibles

Plus le choix d'ordres disponibles est large, mieux c'est pour l'expansion de l'AC. Cependant, il convient de prendre en compte les difficultés techniques:

• Une puissance accrue du moteur de trading est requise: davantage de serveurs sont nécessaires car le nombre total de transactions augmente; les nouveaux ordres doivent fonctionner correctement avec les ordres précédents; toutes les transactions doivent être exécutées rapidement;
• Les ordres stop nécessitent une surveillance constante et une réaction aux déclencheurs: la charge du système augmente également; les informations sur les variations de prix et l'exécution de l'ordre doivent se dérouler sans retard ni erreur;
• La charge de la base de données augmente car il est nécessaire de stocker les informations relatives à chaque ordre. Solution: clustering de serveurs;
• Les ordres doivent être intégrés à l'interface et à l'API;
• La probabilité d'erreurs augmente: des tests plus fréquents seront nécessaires.

Un client choisissant l'option avec un grand nombre d'ordres doit tenir compte de coûts financiers plus élevés: maintenance des serveurs pour le trading haute fréquence (c.-à-d. coûts d'infrastructure pour le stockage cloud ou les centres de données internes), développement des ordres eux-mêmes et tests de charge. Une option plus économique consiste à ne choisir que les types d'ordres de base (marché, limite et stop).

Du point de vue du développement, vous pouvez simplifier la mise en œuvre d'un grand nombre d'ordres en optant pour une architecture modulaire, en ajoutant de nouveaux ordres via des plugins sans modifier le code source, en utilisant des bibliothèques prêtes à l'emploi, par exemple QuantConnect, et en implémentant un système de traitement parallèle des ordres. Des tests de charge sont nécessaires.

Sélection de fonctionnalités supplémentaires

Pour élargir votre public cible et attirer davantage de traders professionnels, vous pouvez ajouter des options supplémentaires: outils d'analyse, graphiques, indicateurs de trading (MA, MACD, RSI, etc.), robots de trading pour le trading automatisé, API pour l'intégration de services/algorithmes tiers afin de mettre en œuvre vos propres stratégies, etc. Les programmes de gains passifs, comme le staking, sont également un atout.

Pour les débutants, une section tutorielle avec instructions textuelles et vidéos sera utile. Les chatbots basés sur l'IA pour des conseils personnalisés continueront également de gagner en popularité en 2025.

Pour en savoir plus sur le développement et connaître le coût exact d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies, contactez nos responsables. Notre équipe Merehead vous aidera à choisir le type de plateforme, les fonctionnalités et la juridiction.