Solução de Exchange de Criptomoedas de White Label

A indústria de criptomoedas mostrou um crescimento significativo em 2024: o volume médio de negociação à vista atingiu US$ 2,23 trilhões (~ 2 vezes maior que no ano passado) e futuros abertos - US$ 18,9 trilhões (+89% de crescimento). Ao mesmo tempo, 2025 tem todos os pré-requisitos para uma maior popularização da negociação de criptomoedas: instituições financeiras tradicionais estão cada vez mais dando a oportunidade de abrir contas em moedas, a introdução em massa da tecnologia blockchain em todos os setores - de finanças a saúde - está crescendo, e o número de tokens listados em bolsas está aumentando a cada ano. Embora esse mercado seja altamente competitivo, iniciando sua própria exchange em 2025 pode ser uma solução econômica. Dê uma olhada nas estatísticas, bem como nas principais armadilhas do lançamento, e descubra quanto custa White Label crypto exchange.

Câmbios de criptomoedas: spot, futuros e margin ones

Câmbios de criptomoedas são uma plataforma que permite que os traders façam transações em moedas e tokens: BTC, ETH, SOL e outros. Transparência, segurança e velocidade de transação são garantidas através do uso da tecnologia blockchain e contratos inteligentes. Mas, ao mesmo tempo, o site pode funcionar totalmente no blockchain (esta opção é usada em software de exchange descentralizado), e usar apenas parcialmente a tecnologia para depositar/retirar fundos da conta, e de outra forma ter uma estrutura clássica com servidores e bancos de dados externos (opção CEX). A maior parte do mercado em 2025 pertence a algumas das principais plataformas: Binance, Bybit, KuCoin e assim por diante.

CEXs são responsáveis ​​pelo maior volume de transações: elas têm um público-alvo mais amplo devido à sua interface simplificada, maior liquidez e uma seleção maior de moedas/tokens disponíveis. Mas também há grandes players descentralizados no mercado: Raydium (volume de negociação em 24 horas - US$ 3,17 bilhões), Uniswap V3 (US$ 1,241 bilhão), PancakeSwap V2 BSC (US$ 1,537 bilhão) e outros.

Tipos de lances: qual funcionalidade escolher?

Atualmente, as transações spot são o tipo mais fácil, oferecendo todas as principais bolsas de criptomoedas. É uma troca direta de uma moeda por outra sem usar fundos emprestados. O número de transações spot geralmente prevalece sobre as transações futuras, embora sejam inferiores em termos de volume de negociação. Por exemplo, em fevereiro de 2025, o volume de transações spot na Bybit foi estimado em US$ 7,18 bilhões. O número de moedas disponíveis varia muito: em média, de acordo com a CoinMarketCap, de mais de 400 (exemplo - Upbit com 439 moedas) a mais de 4.000 (exemplo - Gate.io com 4.325 moedas/tokens). O maior número de transações é nas principais moedas: BTC, ETH, SOL, bem como nas stablecoins USDT, USDC.

Enquanto isso, boas bolsas oferecem mais de 5 tipos de ordens no mercado à vista:

• Mercado: compra/venda instantânea ao preço atual;
• Limite: compra/venda atrasada quando o preço do ativo atinge os valores definidos pelo trader;
• Stop Loss: venda automática quando um preço específico é atingido. Serve como uma ferramenta para reduzir riscos e proteger contra grandes perdas;
• Take Profit: fechamento automático de uma posição quando um certo lucro é recebido;
• Trailing spot: uma ordem dinâmica que muda seguindo o preço com um certo passo. Destina-se a corrigir e reduzir perdas em caso de uma mudança brusca na tendência + reter lucros em caso de crescimento e assim por diante.

O segundo tipo são os negócios de margem. Esses são negócios nos quais um trader toma um empréstimo da bolsa, ou seja, negocia não apenas com seus próprios fundos para aumentar o lucro potencial. Por causa disso, o volume de negociação de negócios de margem é maior do que no spot (geralmente 4+ vezes). Ao mesmo tempo, o número de pares de negociação disponíveis para negociação de margem é menor do que para spot: por exemplo, na Binance 400+ e na Bybit: 100+. A lista de moedas disponíveis geralmente inclui: BTC, ETH, USDT, BNB, ou seja, moedas principais, para altcoins pouco conhecidas essa opção geralmente não está disponível. O tamanho da alavancagem também varia de exchange para exchange e dependendo das moedas que compõem o par:

• Na Binance, a alavancagem para negociação à vista atinge x20 e para negociação de futuros atinge x125 (exemplo: BTC/USDT);
• Na Bybit: até x10 para à vista e x100 para futuros (exemplo: ETH/USD);
• Na Kraken: até x5 para à vista (exemplo: XRP/USD);
• KuCoin: até x10 para à vista (exemplo: BTC/USDT).

A negociação de margem também está se tornando cada vez mais disponível na DEX em 2025, mas a alavancagem tende a ser menor: por exemplo, na dYdX - até x20, na Perpetual Protocol - até x10. O número de pares disponíveis para negociações de margem também é menor: geralmente 20-80+. Isso se deve à menor liquidez e à falta de uma estrutura centralizada para empréstimos, como no caso da CEX.

O terceiro tipo é plataforma de negociação de futuros. É um instrumento financeiro, usando o qual não há troca direta de criptomoedas, mas os traders concluem contratos para a transferência de ativos ao longo do tempo a um determinado preço. Ao lidar com futuros de criptomoedas, a alavancagem também é usada, então esse tipo de negociação tem um giro maior.

O Financial Times relatou que os derivativos representaram 71% do volume de negociação do mercado em 2024, e o CScalp publicou estatísticas de que o volume mensal de negociação de futuros de BTC é 4 vezes maior que o spot.

A CEX é responsável pela maior parte do giro de negociação de futuros, liderada pela Binance (volume de negociação de derivativos 24 h - US$ 62 bilhões), Bybit (US$ 25,6 bilhões) e BitGet (US$ 24,6 bilhões). No entanto, também existem grandes DEXs: dYdX, especializada em contratos abertos, Perpetual Protocol, ByBit DEX.

Os contratos futuros vêm em diferentes tipos, a variedade de opções depende da política de uma bolsa específica. Mas quanto maior o público-alvo que você deseja atrair, maior deve ser a escolha. E há futuros Coin-Margin (com garantia em criptomoedas BTC/ETH/LTC e assim por diante) e USDT-M com margem em stablecoins. As classificações de contato também incluem:

• Indefinido sem data de expiração (disponível na Binance, dYdX, Bybit e assim por diante);
• Futuros de índice para especular sobre índices em vez das próprias criptomoedas, como o índice BTC;
• Contratos futuros trimestrais com uma data de expiração específica;
• Contratos de alavancagem variável, onde a quantidade de margem pode ser alterada dependendo da situação do mercado;
• Opções sobre futuros, que dão o direito (não a obrigação) de comprar/vender um contrato a um determinado preço após um período de tempo especificado, e outros.

Armadilhas de diferentes tipos de câmbio

De um ponto de vista técnico e legal, a opção mais simples é lançar sua própria bolsa à vista. No entanto, é necessário levar em conta suas dificuldades:

• A importância de garantir alta liquidez + uma grande seleção de criptomoedas disponíveis (este nicho é o mais competitivo);
• Garantir um alto nível de segurança: no caso do CEX, o foco está na proteção dos fundos dos traders, que eles transferem para a bolsa ao concluir as transações, e no DEX - na operação correta e na ausência de vulnerabilidade em contratos inteligentes. É necessário fornecer proteção contra ataques DDos, mecanismos de verificação de usuários (para CEX);
• Integração de gateways de pagamento, se você também planeja trabalhar com fiat. Por exemplo, suporte para transferências bancárias, SEPA, SEPA Instant, sistemas de pagamento e carteiras PayPal, Payeer, AdvCash e outros;
• Criação da interface mais simples e compreensível, pois seu público consistirá em grande parte de novatos em negociação de criptomoedas;
• Conformidade com normas legais: políticas KYC/AML e leis locais de diferentes países (relevantes para CEX). Por exemplo, nos EUA as normas são definidas pela FinCEN + SEC, na UE - MiCA, em Cingapura há a lei de serviços de pagamento PSA e assim por diante. Para DEX, a regulamentação é mais fraca.

Uma troca de margem é um pouco mais difícil de lançar. Além dos requisitos básicos que existem para spot, é adicionalmente importante que o proprietário fique de olho nos riscos, ou seja, é necessário fornecer:

• um sistema de margem claro (tamanho de alavancagem para diferentes pares de negociação);
• proteção contra manipulação;
• mecanismos de liquidação de posição;
• proteção da plataforma contra perdas: Margin Call & Forced Liquidation - aviso + fechamento automático, Margin Maintenance (por exemplo, 0,5-3% do valor total da transação que deve estar na conta do trader), sistema ADL para redução automática de posições, criação de um fundo de seguro de câmbio e assim por diante.

Os requisitos legais para plataformas de margem também são maiores, pois essas transações estão associadas a riscos maiores. Por exemplo, nos EUA, requisitos adicionais são impostos pela CFTC, os procedimentos KYC/AML são mais rigorosos + a plataforma deve definir requisitos mínimos de capital para usuários e limites de alavancagem. Na UE, a MiCA exige que as bolsas introduzam medidas regulatórias adicionais para mitigar os riscos para os usuários. Também em alguns países, como a Alemanha, há limites rígidos de alavancagem (não mais que x3).

A bolsa de futuros é um dos modelos mais complexos em termos de inicialização. Ela tem os requisitos legais mais rigorosos, pois os futuros são um instrumento financeiro complexo e arriscado. Nos EUA, esse tipo de negociação está sujeito às regulamentações da CFTC, que exigem que os proprietários da CEX conduzam revisões completas dos usuários para evitar manipulação. Transparência total por parte da plataforma é importante.

Como a negociação de futuros é alavancada, a bolsa deve implementar mecanismos para liquidar posições, evitar inadimplências, gerenciar liquidez e fornecer alavancagem para negociações. As complexidades operacionais de executar tal plataforma também são maiores; uma bolsa de futuros deve:

• Processar operacionalmente grandes volumes de dados em tempo real;
• Realizar cálculos complexos relacionados a derivativos e risco;
• Garantir a continuidade da negociação e acesso ao mercado;
• Garantir a segurança do armazenamento e transferência de fundos;
• Implementar mecanismos de arbitragem.

Ganhos em diferentes tipos de bolsas

A fonte e o valor da renda do proprietário de uma bolsa de criptomoedas variam dependendo de muitos fatores (liquidez, número de visitantes, volume de negociação, tamanho das comissões, lista de serviços adicionais e assim por diante), mas um dos parâmetros é o tipo de bolsa.

À vista - geralmente o menos lucrativo devido ao menor volume de negociação em comparação com margem/futuros, mas tem um público-alvo mais amplo (há uma oportunidade de atrair mais traders) + menos risco para os proprietários. A principal fonte de renda são comissões para depósitos/saques e negociações (take/make frequentemente flutuam na faixa de 0,1-0,3%). Exemplos: na Binance - 0,1%, na KuCoin também 0,1%, na Kraken - 0,16% para maker e 0,26% para taker.

Em uma troca de margem, o proprietário também receberá a renda principal de comissões por transação, mas adicionalmente também % para fundos emprestados. Dadas as grandes quantidades de rotatividade devido à margem, a quantidade de renda é maior. Exemplos de comissões: na Binance - 0,02% para maker, 0,04% para taker, % para empréstimo pode diferir dependendo do par, mas frequentemente - 0,01%. Na KuCoin, a % em negociações de margem é a mesma que no local, mas há uma comissão extra de 0,02-0,05% por dia em fundos emprestados.

Em bolsas de criptomoedas de futuros a principal renda também vem de comissões: para transações + % de margem, a renda é a mais alta, mas também os riscos são máximos. Esse tipo de negociação atrai traders com grande capital, que frequentemente negociam. Exemplos de comissões: Bybit - 0,025% maker, 0,075% taker, OKX - 0,02% e 0,05% respectivamente.

O tamanho das comissões pode variar dependendo do tipo de moedas + reduzido dentro do programa de fidelidade. Por exemplo, frequentemente há um sistema de níveis VIP.

Além disso, as exchanges de criptomoedas de qualquer tipo podem ter fontes adicionais de receita:

• Taxas para listar novos tokens;
• Taxas para depósito/retirada em moeda fiduciária;
• Taxas para acesso a serviços e ferramentas extras (para análise, avaliação de risco, tutoriais e assim por diante);
• % para staking/pools de liquidez de criptomoedas;
• Spreads em compras/vendas;
• Programas de afiliados e publicidade;
• ICOs;
• Soluções de pagamento para empresas;
• Produtos DeFi.

Melhor solução de troca de criptomoedas de marca branca

Comprar um modelo pronto (software de exchange) é uma solução ideal que economizará tempo de comercialização - em vez de mais de 12 meses, como ao desenvolver do zero, tudo leva de 1 a 3 meses em média. Também é uma economia de custos significativa: em média, será 3 vezes mais barato, mas às vezes até 10 vezes mais barato. Preço aproximado da solução de marca branca em nossa empresa Merehead com revisão completa do modelo e brandomização:

• Opção mais básica: $20.000 a $30.000;
• Plataforma de margem: de $30.000 a $50.000;
• Bolsa de futuros de criptomoedas: de $60.000 a $150.000.

Os modelos serão totalmente personalizados, de acordo com as solicitações do cliente. Primeiro, inclui branding: criação de logotipo, escolha de esquema de cores, design, fontes e adição de elementos a todas as páginas da plataforma. A navegação também será construída individualmente, a UX será totalmente adaptada ao CA da plataforma (iniciantes, traders experientes visando negociação de futuros e assim por diante). A finalização do modelo também inclui:

• Suporte legal: isso inclui obter licenças na jurisdição de sua escolha e seguir todos os requisitos específicos do país, implementar mecanismos para passar pelos procedimentos de identificação (dentro do KYC/AML), criar todos os documentos legais - Política de Privacidade, Contrato do Usuário, etc;
• Desenvolvimento do Roteiro e Lista Branca do projeto;
• Adicionar criptomoedas selecionadas, instrumentos financeiros (opções, contratos futuros e assim por diante) + conectar gateways financeiros para trabalhar com fiat. O número e os tipos de pares de negociação também são selecionados pelo cliente;
• Integração de API para trabalhar com recursos externos e para desenvolvedores obterem acesso (usando-a, você poderá conectar carteiras, bots para negociação, por exemplo, com base em IA e assim por diante, bem como conectar provedores de liquidez de terceiros, se necessário);
• Configuração de segurança: autenticação de dois fatores, proteção contra ataques DDoS, configuração de SSL e assim por diante + mecanismos para monitorar atividade e correção de trabalho + criação de sistemas para armazenamento seguro de fundos (em carteiras criptográficas frias e quentes);
• Personalização de multilinguismo e adaptação de design de UI/UX para seu público-alvo;
• Fornecimento de feedback aos usuários: configuração de chat de suporte online, possivelmente introdução de um bot de IA para respostas personalizadas, criação de uma seção de perguntas frequentes, etc.;
• Implementação de todas as ferramentas de negociação necessárias: Tipos de ordem (limite, stop-loss e assim por diante, o número pode variar), Gráficos e diagramas para análise, Indicadores de negociação (MA, RSI, MACD e assim por diante), API para negociação automatizada, etc;
• Implementar uma base para promoção e publicidade, incluindo promoções e programas de referência + criar programas de afiliados.

O tempo e o preço variam dependendo da jurisdição escolhida e do número/complexidade de opções adicionais. Na fase de briefing com o cliente, nossa equipe com a Merehead discute imediatamente as principais questões:

• Tipos de negociações disponíveis: spot, margem e/ou futuros;
• Tipo de estrutura: CEX centralizado ou DEX descentralizado;
• Escolha da blockchain (especialmente importante no caso de DEX): Ethereum e suas soluções de camada 2, BSC, Solana e outros. O tamanho das comissões (taxas de gás), velocidade das transações, acesso a diferentes APIs e ferramentas DeFi dependem disso;
• Seleção da jurisdição. Em alguns países é mais fácil obter uma licença: o mais fácil em Malta, Gibraltar, Cingapura e Lituânia, o mais difícil de registrar nos EUA, China, Reino Unido e Japão;
• Seleção de funcionalidade básica (tipos de ordem, formas de ganhos passivos para traders, seções adicionais - por exemplo, engajamento);
• Escolha de opções extras: aplicativo móvel (para iOS, Android, Windows), configuração de bots para negociação automatizada, conexão de canais em redes sociais e assim por diante.

No estágio inicial, nossa equipe também analisará o nicho e os concorrentes, ajudará a identificar seu público-alvo e criará um retrato (por geografia, demografia, dispositivos usados, etc.). Versões pagas do SimilarWeb, SemRush e outros programas são usadas. Isso ajudará a personalizar a interface e a funcionalidade para públicos e jurisdições específicos. Além disso, nossos desenvolvedores e profissionais de marketing entendem as tendências atuais na indústria de criptomoedas como um todo (eles podem aconselhar sobre os pares, ferramentas e assim por diante mais populares), bem como no design de UI/UX de sites e aplicativos. Portanto, ao comprar uma solução White Label, podemos combinar suas preferências com as últimas tendências que atrairão um público mais amplo.