Plataforma de Trading de Futuros de White Label

O mercado futuro de criptomoedas mostrou valores máximos em 2024: por exemplo, em outubro, de acordo com a CCData, o volume total de negociação na CEX atingiu US$ 3,59 trilhões, e em novembro atingiu US$ 2,9 trilhões, quebrando o recorde de 2021. O número de contratos também cresceu significativamente. A Chicago Mercantile Exchange (CME) registrou um recorde de 117.000 contratos de criptomoedas em um período de 24 horas. Isso é 203% maior do que em 2023. O crescente interesse em derivativos de criptomoedas só continuará a crescer, então 2025 pode ser um bom momento para lançar sua própria bolsa de negociação de futuros. Aqui explicaremos quanto custará uma exchange de criptomoedas e quais nuances devem ser consideradas antes de iniciar o desenvolvimento.

O que é uma bolsa de futuros?

Uma bolsa de criptomoedas de futuros é uma plataforma que prioriza não a negociação direta de moedas (como no caso de um spot), mas contratos para compra/venda futura a um preço predeterminado. É um instrumento financeiro mais complexo, arriscado, mas ao mesmo tempo mais lucrativo a longo prazo para o trader, onde a alavancagem está envolvida.

O aumento do risco e a alta lucratividade estão principalmente relacionados à margem, pois os usuários podem negociar com valores que excedem seu capital. No ByBit, a alavancagem para alguns pares atinge x100 (para a maioria - na faixa de x20-x50), no Binance - até x125, no OKX - também até x125. No DEX, as margens são menores: dYdX - até x20, no GMX - até x50. As maiores margens são oferecidas para pares com moedas principais (BTC, ETH), para altcoins elas são menores.

Principais especificações das plataformas de criptomoedas de futuros

As bolsas de futuros podem ser centralizadas (CEX) ou descentralizadas (DEX). As CEXs têm o maior volume de negociação, pois são mais líquidas e têm uma interface simplificada. Dependendo do modelo, a extensão em que a tecnologia blockchain é utilizada varia: uma plataforma pode operar 100% no blockchain e implementar acordos de compra/venda por meio de contratos inteligentes, ou utilizar apenas parcialmente a tecnologia para executar certas funções (depósito/retirada de fundos e assim por diante). Os volumes de negociação de futuros DEX tiveram um crescimento significativo em 2024, mas são dominados por CEX (~70%). Os líderes são: Binance, ByBit, Bitget Fitures.

A implementação de uma opção de negociação de futuros em DEX era anteriormente dificultada pela baixa largura de banda, mas graças às soluções da Camada 2, esse problema foi resolvido. Exemplos:

• dYdX: roda na solução Ethereum + StarWare Layer 2;
• GMX: Arbitrum + Avalanche;
• Perpetual Protocol: Ethereum + DAI;
• ApexPro: Ethereum + StarWare;
• Mango Markets: Solana.

A lista de criptomoedas exclusivas disponíveis na negociação de futuros é menor do que no caso da negociação à vista. Em média: 30-50, mas em grandes plataformas pode chegar a mais de 100. Por exemplo, na principal bolsa Binance, você pode concluir contratos futuros para ~100 criptomoedas exclusivas (500 pares diferentes estão disponíveis).

A lista de ativos disponíveis inclui as moedas/tokens mais populares. Exemplos:

• BTC;
• ETH;
• XRP;
• SOL;
• ADA e assim por diante.

Enquanto isso, boas exchanges geralmente têm 2 subespécies de futuros disponíveis: USD-M, onde a margem é em USDT/BUSD, ou COIN-M com uma margem na criptomoeda subjacente (por exemplo, BTC). Portanto, o número de pares de negociação é maior do que criptomoedas únicas. O número total de contratos disponíveis também será maior, pois pode haver vários contratos para o mesmo par, mas eles serão diferentes em tais parâmetros:

• Tempo de expiração: semanal, mensal, aberto;
• Tamanho da alavancagem: x20, x50 e assim por diante;
• Criptomoeda para garantia: USDT, BUSD.

Como resultado, as principais bolsas de futuros de criptomoedas oferecem mais de 300 opções de contrato para os traders. Assim como no spot, os traders podem escolher diferentes tipos de ordens para gerenciamento de risco (limite, mercado, stop limit e assim por diante). Quanto mais opções, melhor.

Futuros ou bolsa spot: qual escolher?

Começar uma bolsa de criptomoedas baseada em futuros pode ser uma decisão mais lucrativa da perspectiva do proprietário de uma empresa do que abrir uma spot, devido ao maior potencial de lucro. Quais são as vantagens:

• Maior volume de negociação e maior lucro em comissões. As negociações de futuros são alavancadas, e as comissões são cobradas sobre o total da negociação, não sobre o valor muito menor de propriedade do negociador. Exemplos de taxas nas principais bolsas: Binance - 0,02%/0,04% (maker/taker), BingX - 0,02%/0,05%;
• Atrair negociadores profissionais. Este CA geralmente negocia quantias maiores e regularmente, ao contrário dos novatos que só fazem negociações à vista;
• Capacidade de competir até mesmo com grandes bolsas de criptomoedas. Uma maneira é oferecer contratos exclusivos (USD-M, COIN-M). Também é possível adicionar futuros não padronizados vinculados a ativos tokenizados, por exemplo;
• Não há necessidade de manter grandes reservas de criptomoedas/fiat. Alta liquidez é menos importante do que no mercado à vista;
• Prospectividade. Futuros são um mercado de rápido crescimento com maior volume de negociação do que no mercado à vista. Mais e mais traders estão escolhendo este instrumento para maximizar os lucros;

• Custos reduzidos. Ao contrário do mercado à vista, onde a bolsa gasta dinheiro para armazenar e transferir criptoativos do comprador para o vendedor, a negociação de futuros requer apenas o acúmulo de lucros. Isso reduz os custos de infraestrutura da plataforma;
• Menor concorrência. A porcentagem de bolsas de futuros é menor do que as bolsas à vista, então é mais fácil para um novato atrair um público. Isso é especialmente verdadeiro para DEXs, que não faz muito tempo começaram a oferecer negociações de futuros e não apenas negociações à vista.

Análise de mercado de negociação de futuros

Analisar os concorrentes é o primeiro passo antes de iniciar sua própria exchange de criptomoedas. As principais CEX para negociação de futuros incluem: Binance, OKX, Bybit, Huobi Global. No setor DEX, dYdX, GMX, Perpetual Protocol são os líderes. Vamos considerar suas características.

Binance Futures

É uma plataforma centralizada que faz parte do ecossistema Binance, que inclui uma plataforma de negociação à vista, NFT, Launchpad, DEX e assim por diante. A bolsa é registrada em várias jurisdições, incluindo as Ilhas Cayman e a França. Em janeiro de 2025, 500 pares de moedas estão disponíveis para os traders para negociação de futuros, com um número aproximado de mais de 1.000 contratos disponíveis (as opções USD-M e COIN-M estão disponíveis). Existem contratos abertos e de duração limitada. As vantagens da plataforma são a liquidez máxima no mercado, alta alavancagem (até x125 para pares superiores) e personalização flexível e gerenciamento de risco graças a diferentes tipos de ordens. O site fornece vários gráficos e ferramentas para análise, bem como uma opção para negociação automatizada e um aplicativo móvel (iOS e Android).

O valor da comissão da exchange de criptomoedas varia dependendo do par selecionado, tamanho da margem e status da conta. Há descontos para traders com grandes volumes de negociação nos últimos 30 dias. Você também pode reduzir a comissão se pagar na moeda nativa da plataforma BNB. As principais taxas sem descontos são 0,02% para o maker e 0,04% para o taker.

OKX

É uma das maiores plataformas de criptomoedas centralizadas, que além da negociação de futuros também oferece suporte à negociação à vista e de margem. País de registro: Seychelles. A exchange tem licenças e autorizações para negociação em diferentes jurisdições: Emirados Árabes Unidos, Austrália, Cingapura e assim por diante. Os traders recebem mais de 100 moedas e tokens exclusivos para negociação de futuros, há contratos sem data de expiração e com data de expiração fixa. 2 tipos são suportados: USDT-M (denominado em USDT) e COIN-M (diferentes moedas são usadas para liquidação, por exemplo, ETH). Tamanho máximo de alavancagem: x125.

Existem ferramentas analíticas, gráficos, indicadores e opções para reduzir riscos, por exemplo, Fundo de Seguro para proteção contra perdas financeiras em caso de liquidação e modo de negociação de teste. Você pode negociar tanto pelo site quanto pelo aplicativo móvel.

As comissões dependem do tipo de ordem e do status da conta. Você pode obter um desconto se um trader tiver um alto volume de negociação nos últimos 30 dias (sistema de status) ou por manter moedas nativas OKB na conta. Comissões sem descontos: 0,02% para maker e 0,05% para taker.

dYdX

É o maior software de exchange de criptomoedas descentralizado focado em transações de derivativos. As transações são executadas por meio de contratos inteligentes sem transferir fundos para um intermediário centralizado, como no caso do CEX. A rede subjacente é Ethereum, mas uma solução de Camada 2, StarWare, é usada para acelerar as transações, aumentar a escalabilidade e reduzir taxas. Como todas as transações são conduzidas via blockchain, isso garante aos usuários transparência e justiça no processo.

O número de pares de futuros é menor do que no CEX, cerca de 40. Eles incluem as criptomoedas mais populares: BTC, ETH, ADA e outras. Contratos indefinidos e de prazo fixo são suportados, há diferentes tipos de ordens (stop-loss, limite e assim por diante) e ferramentas de mitigação de risco, como proteção de liquidação. Ao contrário de muitas outras DEXs, o dYdX tem alta liquidez. Tamanho máximo de alavancagem: até x20. A principal vantagem é o alto anonimato.

As comissões diferem de acordo com o volume de negociação, tipo de ordem e assim por diante. As principais taxas: para um maker - 0,025%, para um taker - 0,075%.

Bybit

É uma bolsa centralizada (CEX) que oferece negociação à vista, margem e futuros. País de registro: Ilhas Virgens Britânicas. Principais vantagens: alta liquidez, maior segurança (opção de armazenamento a frio + 2FA é suportada), sistema de bônus, extensa seção educacional.

Mais de 100 criptomoedas exclusivas são suportadas para transações futuras, o número total de contratos é de mais de 400. O trader pode escolher contratos USDT-M, COIN-M, opções USDC. Alavancagem máxima: x100 para pares populares de moedas. Existem 8 tipos de ordens para negociação futura (take profit, trailing stop e assim por diante). Existem opções para mitigação de risco, por exemplo, margem cruzada para reduzir a probabilidade de liquidação ou redução automática de alavancagem (ADL).

As comissões para um maker são de 0,01%, para um taker - 0,06%. Você pode obter um desconto se se tornar um membro do programa VIP (quanto maior o volume de negociação, maior o status) ou se usar o token BIT nativo para pagar as taxas.

Como os proprietários de bolsas de futuros ganham dinheiro

A principal fonte de renda para proprietários/desenvolvedores de plataformas de futuros são as comissões de transação. Elas incluem taxas de maker/taker, taxas de financiamento para contratos perpétuos, % para fundos emprestados (se alavancagem for usada) e comissões para liquidar posições. Devido a isso e ao maior giro do que no spot, os lucros podem ser maiores com plataformas de futuros. Existem outras maneiras de gerar renda:

• Listagem de novos tokens/moedas;
• Programas de afiliados;
• Serviços de empréstimo e empréstimo;
• Assinaturas pagas para serviços extras (por exemplo, ferramentas de análise adicionais, acesso a sinais, etc.);
• Programas de renda passiva (staking, pools de liquidez e assim por diante);
• Ganhos com o crescimento do preço do seu próprio token/moeda nativo e assim por diante.

Características do desenvolvimento de bolsa de futuros

Existem 2 abordagens comuns para lançar sua própria plataforma de negociação de futuros: desenvolver do zero (um processo mais longo e caro) ou comprar um software de exchange de criptomoedas de marca branca. O segundo é comprar um modelo com mais refinamento e brandomização, então essa abordagem permite que você economize dinheiro e entre no mercado mais rápido. Principais escolhas a serem feitas antes de iniciar o desenvolvimento:

• Modelo: centralizado (CEX) ou descentralizado (DEX). O CEX atrairá um público maior devido a uma interface e algoritmo de ações mais amigáveis ​​e compreensíveis, e o proprietário do negócio manterá o controle total e poderá implementar quaisquer alterações de forma independente (a escalabilidade dessas trocas também é maior). No entanto, as desvantagens são maior pressão regulatória (nos EUA, você precisa de permissão da CFTC, FINRA na UE - MiCA, no Reino Unido - FCA, em Hong Kong - SFC e assim por diante) + é necessário cumprir as normas KYC e AML. O DEX, por outro lado, não é tão estritamente regulamentado, também tem custos de segurança mais baixos, pois não há necessidade de armazenar ativos do usuário. A liquidez pode ser fornecida automaticamente + os custos gerais de infraestrutura são mais baixos. As desvantagens incluem menos liquidez, CA limitada, necessidade de garantir a correção e a segurança dos contratos inteligentes para reduzir o risco de hacking e fraude;
• Seleção de jurisdição.Depende da dificuldade de obtenção de licenças e autorizações, por exemplo, o registro mais difícil é nos EUA e na China, enquanto as jurisdições mais fáceis são Seychelles, Malta, Gibraltar, Ilhas Cayman, Estônia. Também vale a pena começar pelo seu CA potencial. As nuances de tributação também dependerão dessa escolha;
• Ao escolher um modelo DEX, atenção especial deve ser dada à escolha do blockchain.Principais recursos: alta escalabilidade, largura de banda e taxas baixas. A opção mais popular é Ethereum e suas soluções de camada 2, Solana, BSC, Avalanche;
• Escolha dos tipos de contrato disponíveis.Você pode oferecer apenas contratos de prazo fixo ou abertos também. Também vale a pena decidir quais ativos e pares estarão disponíveis, que tipo de margem você oferecerá;
• Design de UI/UX. O foco deve ser na conveniência, os traders devem entender facilmente a funcionalidade (isso ajudará a atrair um público maior). Interatividade, muitos gráficos, dicas pop-up, etc. serão um ponto positivo. A tendência de 2025 também será a introdução ativa de IA, por exemplo, como um chatbot para dicas;
• Integração de serviços de pagamento. Se você também trabalha com fiat, é necessário escolher por quais sistemas os traders podem depositar, sacar fundos: por exemplo, cartões e contas bancárias, Payeer, PayPal, AdvCash e outros;
• Escolha de opções adicionais. Quanto mais ampla for a funcionalidade da plataforma, melhor: é necessário fornecer ferramentas para proteção de riscos, análises (indicadores, gráficos, sinais), uma seção de treinamento e assim por diante. Um aplicativo móvel para iOS/Android também será um plus.

Quanto custa para lançar uma bolsa de futuros?

Nossa empresa Merehead vem desenvolvendo plataformas de criptomoedas e soluções fintech usando tecnologia blockchain há mais de 9 anos. Uma de nossas especializações são as bolsas de futuros, então podemos falar sobre as principais etapas e custo da bolsa de criptomoedas de marca branca:

• O primeiro passo é escolher o tipo de plataforma.O custo aproximado do CEX é entre $ 60.000 e $ 150.000, DEX entre $ 40.000 e $ 80.000. Esta etapa envolve um briefing inicial e análise do seu CA potencial para selecionar o modelo mais apropriado. Prazo estimado: 1 a 8 semanas;
• Segunda etapa: recrutamento de uma equipe de especialistas. Essa equipe deve incluir desenvolvedores que entendam de tecnologia blockchain, contratos inteligentes, designers de UI/UX, profissionais de marketing e assim por diante. Prazo aproximado: 1 a 2 semanas;
• Terceira etapa: discussão detalhada com a equipe (análise de CA e nicho, escolha de jurisdição, funcionalidade, tipos de contratos futuros, etc.), elaboração de White List, Roadmap e outra documentação. Prazo aproximado: 1 a 2 semanas. Preço: de US$ 4.000 a US$ 10.000. Depende muito do país e das licenças necessárias para trabalhar;
• Quarta etapa: design de UI/UX da plataforma em si (desktop/mobile) e do aplicativo, se necessário. Cronograma aproximado: 2 a 4 semanas. Preço: de US$ 2.000 a US$ 4.000;
• Quinta etapa: desenvolvimento direto da plataforma (design de arquitetura, seleção de tecnologia, criação de API, integração de serviços de pagamento, desenvolvimento de funcionalidade, implementação de sistema de segurança, etc.). Esta etapa também inclui testes de funcionalidade, correção de operação, eficácia de proteções e assim por diante. Termos aproximados: 2 a 4 meses. Preço: de US$ 15.000 a US$ 140.000;
• Sexta etapa: lançamento da versão ao vivo. Cronograma aproximado: 1 a 2 semanas;
• Sétima etapa: promoção e publicidade, criação de uma reputação positiva da bolsa de futuros. Termos provisórios: 2 meses. Preço: de US$ 10.000 a US$ 100.000;
• Oitava etapa: manutenção e suporte técnico da plataforma já em funcionamento. Preço: a partir de US$ 1.000+.

Se você comprar o White Label, os termos serão reduzidos, mas o tempo exato de desenvolvimento dependerá do número e da complexidade das alterações (por exemplo, além de refinar o design da IU/UX, você pode solicitar a introdução de opções extras para gerenciamento de risco, análise e assim por diante). O custo também será reduzido.

Você pode calcular um preço mais exato entrando em contato com nossos gerentes. No site oficial da Merehead, você pode encontrar facilmente um formulário de feedback. Escreva para nós - responderemos rapidamente durante o horário comercial.