Piattaforma di Trading di Futures White Label

Il mercato dei future sulle criptovalute ha mostrato valori massimi nel 2024: ad esempio, a ottobre, secondo CCData, il volume totale degli scambi su CEX ha raggiunto i 3,59 trilioni di $ e a novembre ha raggiunto i 2,9 trilioni di $, battendo il record del 2021. Anche il numero di contratti è cresciuto in modo significativo. Il Chicago Mercantile Exchange (CME) ha registrato un record di 117.000 contratti di criptovaluta in un periodo di 24 ore. Si tratta di un aumento del 203% rispetto al 2023. Il crescente interesse per i derivati ​​delle criptovalute continuerà a crescere, quindi il 2025 potrebbe essere un buon momento per lanciare il tuo exchange di trading di future. Qui spiegheremo quanto costerà uno scambio di criptovalute e quali sfumature dovrebbero essere considerate prima di iniziare lo sviluppo.

Cos'è uno scambio di futures?

Uno scambio di criptovalute di futures è una piattaforma che non dà priorità al trading diretto di monete (come nel caso di uno spot), ma a contratti per l'acquisto/vendita futuri a un prezzo prestabilito. È uno strumento finanziario più complesso, rischioso, ma allo stesso tempo a lungo termine più redditizio per il trader, in cui è coinvolta la leva finanziaria.

L'aumento del rischio e l'elevata redditività sono principalmente correlati al margine, poiché gli utenti possono fare trading con importi superiori al loro capitale. Su ByBit la leva finanziaria per alcune coppie raggiunge x100 (per la maggior parte - nell'intervallo x20-x50), su Binance - fino a x125, su OKX - anche fino a x125. Su DEX i margini sono inferiori: dYdX - fino a x20, su GMX - fino a x50. I margini più grandi sono offerti per coppie con monete principali (BTC, ETH), per altcoin sono più piccoli.

Principali specifiche delle piattaforme future crypto

Gli exchange future possono essere centralizzati (CEX) o decentralizzati (DEX). I CEX hanno il volume di trading più elevato, in quanto sono più liquidi e hanno un'interfaccia semplificata. A seconda del modello, la misura in cui viene utilizzata la tecnologia blockchain varia: una piattaforma può operare al 100% sulla blockchain e implementare accordi di acquisto/vendita tramite contratti intelligenti, oppure utilizzare solo parzialmente la tecnologia per eseguire determinate funzioni (deposito/prelievo di fondi e così via). I volumi di trading dei future DEX hanno registrato una crescita significativa nel 2024, ma sono dominati da CEX (~70%). I leader sono: Binance, ByBit, Bitget Fitures.

L'implementazione di un'opzione di trading futures su DEX era in precedenza ostacolata dalla bassa larghezza di banda, ma grazie alle soluzioni Layer 2, questo problema è stato risolto. Esempi:

• dYdX: funziona su Ethereum + StarWare Layer 2 solution;
• GMX: Arbitrum + Avalanche;
• Perpetual Protocol: Ethereum + DAI;
• ApexPro: Ethereum + StarWare;
• Mango Markets: Solana.

L'elenco delle criptovalute uniche disponibili nel trading di futures è inferiore rispetto al trading spot. In media: 30-50, ma su grandi piattaforme può raggiungere oltre 100. Ad esempio, sul principale exchange Binance puoi concludere contratti futures per circa 100 criptovalute uniche (sono disponibili 500 coppie diverse).

L'elenco degli asset disponibili include le monete/token più popolari. Esempi:

• BTC;
• ETH;
• XRP;
• SOL;
• ADA e così via.

Nel frattempo, i buoni exchange di solito hanno 2 sottospecie di future disponibili: USD-M, dove il margine è in USDT/BUSD, o COIN-M con un margine nella criptovaluta sottostante (ad esempio BTC). Pertanto, il numero di coppie di trading è superiore alle criptovalute uniche. Il numero totale di contratti disponibili sarà anche più alto, poiché potrebbero esserci più contratti per la stessa coppia, ma differiranno in tali parametri:

• Tempo di scadenza: settimanale, mensile, aperto;
• Dimensione della leva finanziaria: x20, x50 e così via;
• Criptovaluta per garanzia: USDT, BUSD.

Di conseguenza, i principali exchange di futures sulle criptovalute offrono oltre 300 opzioni di contratto ai trader. Come per lo spot, i trader possono scegliere diversi tipi di ordine per la gestione del rischio (limite, mercato, stop limit e così via). Più opzioni ci sono, meglio è.

Future o exchange spot: quale scegliere?

Avviare un exchange di criptovalute basato su futures può essere una decisione più redditizia dal punto di vista di un imprenditore rispetto all'impostazione di uno spot, a causa del potenziale di profitto più elevato. Quali sono i vantaggi:

• Maggiore volume di trading e maggiori profitti sulle commissioni. Le negoziazioni future sono a leva e le commissioni vengono addebitate sulla transazione totale, non sulla quantità molto più piccola posseduta dal trader. Esempi di commissioni sui principali exchange: Binance - 0,02%/0,04% (maker/taker), BingX - 0,02%/0,05%;
• Attrarre trader professionisti. Questa CA spesso negozia importi maggiori e su base regolare, a differenza dei principianti che effettuano solo negoziazioni spot;
• Capacità di competere anche con grandi exchange di criptovalute. Un modo è offrire contratti unici (USD-M, COIN-M). È anche possibile aggiungere future non standard legati ad asset tokenizzati, ad esempio;
• Non è necessario detenere grandi riserve di criptovaluta/fiat. L'elevata liquidità è meno importante rispetto allo spot;
• Prospettiva. I future sono un mercato in rapida crescita con un volume di scambi più elevato rispetto allo spot. Sempre più trader scelgono questo strumento per massimizzare i profitti;

• Costi ridotti. A differenza dello spot, in cui l'exchange spende denaro per conservare e trasferire criptovalute dall'acquirente al venditore, il trading sui future richiede solo l'accumulo di profitti. Ciò riduce i costi infrastrutturali della piattaforma;
• Meno concorrenza. La percentuale di exchange futures è inferiore a quella degli exchange spot, quindi è più facile per un nuovo arrivato attrarre un pubblico. Ciò è particolarmente vero per i DEX, che non molto tempo fa hanno iniziato a offrire scambi futures e non solo spot.

Analisi del mercato del trading futures

Analizzare i concorrenti è il primo passo prima di avviare il proprio exchange di criptovalute. I migliori CEX per il trading di futures includono: Binance, OKX, Bybit, Huobi Global. Nel settore DEX, dYdX, GMX, Perpetual Protocol sono i leader. Consideriamo le loro caratteristiche.

Binance Futures

È una piattaforma centralizzata che fa parte dell'ecosistema Binance, che include una piattaforma di trading spot, NFT, Launchpad, DEX e così via. L'exchange è registrato in diverse giurisdizioni, tra cui le Isole Cayman e la Francia. A gennaio 2025, 500 coppie di monete sono disponibili per i trader per il trading di futures, con un numero approssimativo di oltre 1.000 contratti disponibili (sono disponibili sia le opzioni USD-M che COIN-M). Ci sono sia contratti aperti che a durata limitata. I vantaggi della piattaforma sono la massima liquidità sul mercato, un'elevata leva finanziaria (fino a x125 per le coppie principali) e una personalizzazione flessibile e una gestione del rischio grazie a diversi tipi di ordini. Il sito Web fornisce vari grafici e strumenti per l'analisi, nonché un'opzione per il trading automatizzato e un'applicazione mobile (iOS e Android).

L'importo della commissione di scambio di criptovalute varia a seconda della coppia selezionata, della dimensione del margine, dello stato dell'account. Sono previsti sconti per i trader con grandi volumi di trading negli ultimi 30 giorni. Puoi anche ridurre la commissione se la paghi nella moneta nativa della piattaforma BNB. Le commissioni principali senza sconti sono dello 0,02% per il maker e dello 0,04% per il taker.

OKX

È una delle più grandi piattaforme centralizzate di criptovalute, che oltre al trading di future supporta anche il trading spot e a margine. Paese di registrazione: Seychelles. Lo scambio ha licenze e permessi per il trading in diverse giurisdizioni: Emirati Arabi Uniti, Australia, Singapore e così via. Ai trader vengono offerti oltre 100 monete e token unici per il trading di futures, ci sono contratti senza data di scadenza e con data di scadenza fissa. Sono supportati 2 tipi: sia USDT-M (denominati in USDT) che COIN-M (per la liquidazione vengono utilizzati diversi koin, ad esempio ETH). Leva finanziaria massima: x125.

Ci sono strumenti analitici, grafici, indicatori e opzioni per ridurre i rischi, ad esempio, Insurance Fund per proteggersi dalle perdite finanziarie in caso di liquidazione e modalità di trading di prova. Puoi fare trading sia tramite il sito Web che tramite l'applicazione mobile.

Le commissioni dipendono dal tipo di ordine e dallo stato dell'account. Puoi ottenere uno sconto se un trader ha un volume di trading elevato negli ultimi 30 giorni (sistema di stato) o per aver mantenuto monete native OKB nell'account. Commissioni senza sconti: 0,02% per il maker e 0,05% per il taker.

dYdX

È il più grande software di exchange di criptovalute decentralizzato incentrato sulle transazioni derivate. Le transazioni vengono eseguite tramite contratti intelligenti senza trasferire fondi a un intermediario centralizzato, come nel caso di CEX. La rete sottostante è Ethereum, ma viene utilizzata una soluzione Layer 2, StarWare, per accelerare le transazioni, aumentare la scalabilità e ridurre le commissioni. Poiché tutte le transazioni vengono condotte tramite blockchain, ciò garantisce agli utenti trasparenza ed equità nel processo.

Il numero di coppie future è inferiore rispetto a CEX, circa 40. Includono le criptovalute più popolari: BTC, ETH, ADA e altre. Sono supportati contratti a tempo indeterminato e fisso, ci sono diversi tipi di ordini (stop-loss, limit e così via) e strumenti di mitigazione del rischio, come la protezione dalla liquidazione. A differenza di molti altri DEX, dYdX ha un'elevata liquidità. Leva finanziaria massima: fino a x20. Il vantaggio principale è l'elevato anonimato.

Le commissioni variano in base al volume di trading, al tipo di ordine e così via. Le commissioni principali: per un maker - 0,025%, per un taker - 0,075%.

Bybit

È un exchange centralizzato (CEX) che offre trading spot, margin e futures. Paese di registrazione: Isole Vergini Britanniche. Principali vantaggi: elevata liquidità, maggiore sicurezza (opzione cold storage + 2FA supportata), sistema bonus, ampia sezione educativa.

Sono supportate oltre 100 criptovalute uniche per le transazioni future, il numero totale di contratti è di oltre 400. Il trader può scegliere contratti USDT-M, COIN-M, opzioni USDC. Leva massima: x100 per coppie di monete popolari. Ci sono 8 tipi di ordine per il trading di future (take profit, trailing stop e così via). Ci sono opzioni per la mitigazione del rischio, ad esempio, cross margin per ridurre la probabilità di liquidazione o riduzione automatica della leva finanziaria (ADL).

Le commissioni per un maker sono dello 0,01%, per un taker dello 0,06%. Puoi ottenere uno sconto se diventi membro del programma VIP (più alto è il volume di trading, più alto è lo status) o se utilizzi il token BIT nativo per pagare le commissioni.

Come guadagnano i proprietari di future exchange

La principale fonte di reddito per i proprietari/sviluppatori di piattaforme future sono le commissioni di transazione. Include commissioni maker/taker, commissioni di finanziamento per contratti perpetui, % per fondi presi in prestito (se si utilizza la leva finanziaria) e commissioni per la liquidazione delle posizioni. Grazie a questo e a un turnover più elevato rispetto allo spot, i profitti possono essere più elevati con le piattaforme future. Esistono altri modi per generare reddito:

• Elenco di nuovi token/monete;
• Programmi di affiliazione;
• Servizi di prestito e assunzione;
• Abbonamenti a pagamento a servizi extra (ad esempio, strumenti di analisi aggiuntivi, accesso a segnali, ecc.);
• Programmi di reddito passivo (staking, pool di liquidità e così via);
• Guadagni dalla crescita del prezzo del tuo token/moneta nativo e così via.

Caratteristiche dello sviluppo di uno scambio di futures

Esistono 2 approcci comuni per lanciare la tua piattaforma di trading di futures: sviluppare da zero (un processo più lungo e costoso) o acquistare un software di scambio di criptovalute white label. Il secondo è l'acquisto di un modello con ulteriore perfezionamento e brandizzazione, quindi questo approccio consente di risparmiare denaro ed entrare nel mercato più velocemente. Scelte chiave da fare prima di iniziare lo sviluppo:

• Modello: centralizzato (CEX) o decentralizzato (DEX). CEX attirerà un pubblico più ampio grazie a un'interfaccia e un algoritmo di azioni più intuitivi e comprensibili, e il proprietario dell'azienda manterrà il pieno controllo e sarà in grado di implementare qualsiasi modifica in modo indipendente (anche la scalabilità di tali scambi è maggiore). Tuttavia, gli svantaggi sono una maggiore pressione normativa (negli Stati Uniti è necessaria l'autorizzazione della CFTC, FINRA nell'UE - MiCA, nel Regno Unito - FCA, a Hong Kong - SFC e così via) + è necessario rispettare le norme KYC e AML. D'altra parte, i DEX non sono regolamentati in modo così rigoroso, anche i costi di sicurezza sono inferiori poiché non è necessario archiviare le risorse dell'utente. La liquidità può essere fornita automaticamente + i costi complessivi dell'infrastruttura sono inferiori. Gli svantaggi includono una minore liquidità, CA limitata, la necessità di garantire la correttezza e la sicurezza degli smart contract per ridurre il rischio di hacking e frode;
• Selezione della giurisdizione. Dipende dalla difficoltà di ottenere licenze e permessi, ad esempio, la registrazione più difficile è negli Stati Uniti e in Cina, mentre le giurisdizioni più facili sono Seychelles, Malta, Gibilterra, Isole Cayman, Estonia. Vale anche la pena iniziare dalla tua potenziale CA. Anche le sfumature fiscali dipenderanno da questa scelta;
• Quando si sceglie un modello DEX, si dovrebbe prestare particolare attenzione alla scelta della blockchain. Caratteristiche principali: elevata scalabilità, larghezza di banda e commissioni basse. L'opzione più popolare è Ethereum e le sue soluzioni di livello 2, Solana, BSC, Avalanche;
• Scelta dei tipi di contratto disponibili. È possibile offrire solo contratti a tempo determinato o anche a tempo indeterminato. Vale anche la pena decidere quali asset e coppie saranno disponibili, che tipo di margine offrire;
• Design UI/UX. L'attenzione dovrebbe essere rivolta alla praticità, i trader dovrebbero comprendere facilmente la funzionalità (ciò aiuterà ad attrarre un pubblico più ampio). Interattività, molti grafici, suggerimenti pop-up, ecc. saranno un plus. La tendenza del 2025 sarà anche l'introduzione attiva dell'IA, ad esempio, come chatbot per suggerimenti;
• Integrazione dei servizi di pagamento. Se lavori anche con fiat, è necessario scegliere attraverso quali sistemi i trader possono depositare, prelevare fondi: ad esempio, carte e conti bancari, Payeer, PayPal, AdvCash e altri;
• Scelta di opzioni aggiuntive. Più ampia è la funzionalità della piattaforma, meglio è: è necessario fornire strumenti per la copertura dei rischi, analisi (indicatori, grafici, segnali), una sezione di formazione e così via. Un'applicazione mobile per iOS/Android sarà anche un plus.

Quanto costa lanciare uno scambio di futures?

La nostra azienda Merehead sviluppa piattaforme crittografiche e soluzioni fintech utilizzando la tecnologia blockchain da oltre 9 anni. Una delle nostre specializzazioni sono gli scambi di futures, quindi possiamo raccontarti i passaggi principali e il costo dello exchange di criptovalute white label:

• Il primo passo è scegliere il tipo di piattaforma. Il costo approssimativo di CEX è compreso tra $ 60.000 e $ 150.000, DEX tra $ 40.000 e $ 80.000. Questa fase prevede un briefing iniziale e un'analisi della tua potenziale CA per selezionare il modello più appropriato. Tempistiche stimate: da 1 a 8 settimane;
• Seconda fase: reclutamento di un team di specialisti. Questo team dovrebbe includere sviluppatori che comprendano la tecnologia blockchain, contratti intelligenti, progettisti UI/UX, addetti al marketing e così via. Tempistiche approssimative: da 1 a 2 settimane;
• Terza fase: discussione dettagliata con il team (analisi di CA e nicchia, scelta della giurisdizione, funzionalità, tipi di contratti futures, ecc.), stesura di White List, Roadmap e altra documentazione. Tempistiche approssimative: 1-2 settimane. Prezzo: da $ 4.000 a $ 10.000. Molto dipende dal paese e dalle licenze necessarie per lavorare;
• Quarta fase: progettazione UI/UX sia della piattaforma stessa (desktop/mobile) sia dell'applicazione, se necessario. Tempistiche approssimative: 2-4 settimane. Prezzo: da $ 2.000 a $ 4.000;
• Quinta fase: sviluppo diretto della piattaforma (progettazione dell'architettura, selezione della tecnologia, creazione di API, integrazione dei servizi di pagamento, sviluppo delle funzionalità, implementazione del sistema di sicurezza, ecc.). Questa fase include anche test di funzionalità, correttezza del funzionamento, efficacia delle protezioni e così via. Termini approssimativi: 2-4 mesi. Prezzo: da $ 15.000 a $ 140.000;
• Sesta fase: lancio della versione live. Tempistiche approssimative: 1-2 settimane;
• Settima fase: promozione e pubblicità, creazione di una reputazione positiva della borsa futures. Termini provvisori: 2 mesi. Prezzo: da $ 10.000 a $ 100.000;
• Ottava fase: manutenzione e supporto tecnico della piattaforma già funzionante. Prezzo: da $ 1.000+.

Se acquisti White Label, i termini sono ridotti, ma il tempo di sviluppo esatto dipenderà dal numero e dalla complessità delle modifiche (ad esempio, oltre a perfezionare il design UI/UX, puoi ordinare l'introduzione di opzioni extra per la gestione del rischio, l'analisi e così via). Anche il costo sarà ridotto.

Puoi calcolare un prezzo più esatto contattando i nostri manager. Sul sito Web ufficiale di Merehead puoi trovare facilmente un modulo di feedback. Scrivici: ti risponderemo rapidamente durante l'orario di lavoro.