Solution d'Échange de Crypto-monnaies en White Label

FrançaisL'industrie des crypto-monnaies a connu une croissance significative en 2024: le volume moyen des échanges au comptant a atteint 2,23 billions de dollars (~ 2 fois plus que l'année dernière), et les contrats à terme ouverts - 18,9 billions de dollars (+ 89 % de croissance). Dans le même temps, 2025 réunit toutes les conditions préalables à une plus grande popularisation du trading de crypto-monnaies: les institutions financières traditionnelles offrent de plus en plus la possibilité d'ouvrir des comptes en pièces de monnaie, l'introduction massive de la technologie blockchain dans tous les secteurs - de la finance aux soins de santé - se développe, et le nombre de jetons cotés en bourse augmente chaque année. Bien que ce marché soit très concurrentiel, créer votre propre échange en 2025 pourrait être une solution rentable. Jetez un œil aux statistiques, ainsi qu'aux principaux pièges du lancement, et découvrez combien coûte White Label crypto exchange.

Échanges de crypto-monnaies: spot, futures et marges

L'échange de crypto-monnaies est une plateforme permettant aux traders d'effectuer des transactions en pièces et jetons: BTC, ETH, SOL et autres. La transparence, la sécurité et la rapidité des transactions sont assurées par l'utilisation de la technologie blockchain et des contrats intelligents. Mais en même temps, le site peut fonctionner entièrement sur la blockchain (cette option est utilisée dans les logiciels d'échange décentralisés), et n'utiliser que partiellement la technologie pour déposer/retirer des fonds du compte, et sinon avoir une structure classique avec des serveurs et des bases de données externes (option CEX). En 2025, la majeure partie du marché appartient à quelques grandes plateformes: Binance, Bybit, KuCoin, etc.

Les CEX représentent le plus grand volume de transactions: elles ont un public cible plus large en raison de leur interface simplifiée, de leur plus grande liquidité et d'une plus grande sélection de pièces/tokens disponibles. Mais il existe également de grands acteurs décentralisés sur le marché: Raydium (volume de transactions en 24 heures - 3,17 milliards de dollars), Uniswap V3 (1,241 milliard de dollars), PancakeSwap V2 BSC (1,537 milliard de dollars) et d'autres.

Types d'enchères: quelle fonctionnalité choisir?

Actuellement, les transactions spot sont le type le plus simple proposé par toutes les principales bourses de crypto-monnaies. Il s'agit d'un échange direct d'une pièce contre une autre sans utiliser de fonds empruntés. Le nombre de transactions au comptant prévaut souvent sur les transactions à terme, bien qu'elles soient inférieures en termes de volume d'échange. Par exemple, en février 2025, le volume des transactions au comptant sur Bybit était estimé à 7,18 milliards de dollars. Le nombre de pièces disponibles varie considérablement: en moyenne, selon CoinMarketCap, de 400+ (exemple - Upbit avec 439 pièces) à 4 000+ (exemple - Gate.io avec 4 325 pièces/tokens). Le plus grand nombre de transactions concerne les principales pièces: BTC, ETH, SOL, ainsi que les stablecoins USDT, USDC.

Pendant ce temps, les bonnes bourses proposent plus de 5 types d'ordres sur le marché au comptant:

• Marché: achat/vente instantané au prix actuel;
• Limite: achat/vente différé lorsque le prix de l'actif atteint les valeurs fixées par le trader;
• Stop Loss: vente automatique lorsqu'un prix spécifique est atteint. Il sert d'outil pour réduire les risques et se protéger contre les pertes importantes;
• Take Profit: fermeture automatique d'une position lorsqu'un certain bénéfice est perçu;
• Trailing spot: ordre dynamique qui change en suivant le prix avec un certain pas. Il est destiné à fixer et à réduire les pertes en cas de changement brusque de tendance + à conserver les bénéfices en cas de croissance, etc.

Le deuxième type est celui des transactions sur marge. Il s'agit de transactions dans lesquelles un trader contracte un prêt auprès de la bourse, c'est-à-dire qu'il négocie non seulement avec ses propres fonds pour augmenter son profit potentiel. De ce fait, le volume de transactions sur marge est plus élevé que sur place (souvent 4 fois et plus). Dans le même temps, le nombre de paires de trading disponibles pour le trading sur marge est inférieur à celui du spot: par exemple, sur Binance 400+ et sur Bybit: 100+. La liste des cryptomonnaies disponibles comprend souvent: BTC, ETH, USDT, BNB, c'est-à-dire les cryptomonnaies les plus populaires. Pour les altcoins peu connus, cette option n'est souvent pas disponible. La taille de l'effet de levier varie également d'une bourse à l'autre et en fonction des cryptomonnaies qui composent la paire:

• Sur Binance, l'effet de levier pour le trading au comptant atteint x20 et pour le trading à terme, il atteint x125 (exemple: BTC/USDT);
• Sur Bybit: jusqu'à x10 pour le spot et x100 pour les futures (exemple: ETH/USD);
• Sur Kraken: jusqu'à x5 pour le spot (exemple: XRP/USD);
• KuCoin: jusqu'à x10 pour le spot (exemple: BTC/USDT).

Le trading sur marge devient également de plus en plus disponible sur DEX en 2025, mais l'effet de levier a tendance à être plus faible: par exemple, sur dYdX - jusqu'à x20, sur Perpetual Protocol - jusqu'à x10. Le nombre de paires disponibles pour les transactions sur marge est également plus faible: souvent 20 à 80+. Cela est dû à la moindre liquidité et à l'absence d'une structure centralisée pour l'emprunt, comme dans le cas de CEX.

Le troisième type est la plateforme de trading de futures. Il s'agit d'un instrument financier qui ne permet pas l'échange direct de crypto-monnaies, mais permet aux traders de conclure des contrats de transfert d'actifs dans le temps à un certain prix. Lorsqu'il s'agit de contrats à terme sur crypto-monnaies, l'effet de levier est également utilisé, ce qui fait que ce type de trading a un chiffre d'affaires plus élevé.

Le Financial Times a rapporté que les produits dérivés représentaient 71 % du volume de négociation du marché en 2024, et CScalp a publié des statistiques selon lesquelles le volume mensuel de négociation de contrats à terme sur BTC est 4 fois supérieur à celui du spot.

CEX représente la majeure partie du chiffre d'affaires des transactions à terme, avec en tête Binance (volume de négociation de produits dérivés sur 24 h - 62 milliards de dollars), Bybit (25,6 milliards de dollars) et BitGet (24,6 milliards de dollars). Cependant, il existe également de grands DEX: dYdX, spécialisé dans les contrats à durée indéterminée, Perpetual Protocol, ByBit DEX.

Les contrats à terme sont de différents types, la variété des options dépend de la politique d'une bourse particulière. Mais plus le public cible que vous souhaitez attirer est large, plus le choix doit être large. Et il existe des contrats à terme Coin-Margin (avec garantie en crypto-monnaies BTC/ETH/LTC, etc.) et USDT-M avec marge en stablecoins. Les classifications de contact incluent également:

• Indéfini sans date d'expiration (disponible sur Binance, dYdX, Bybit, etc.);
• Contrats à terme sur indices pour spéculer sur les indices plutôt que sur les crypto-monnaies elles-mêmes, comme l'indice BTC;
• Contrats à terme trimestriels avec une date d'expiration spécifique;
• Contrats à effet de levier variable, où le montant de la marge peut être modifié en fonction de la situation du marché;
• Options sur contrats à terme, qui donnent le droit (et non l'obligation) d'acheter/vendre un contrat à un certain prix après une période de temps spécifiée, et d'autres.

Pièges des différents types d'échanges

D'un point de vue technique et juridique, l'option la plus simple est de lancer votre propre bourse au comptant. Cependant, il faut tenir compte de ses difficultés:

• L'importance d'assurer une liquidité élevée + un large choix de crypto-monnaies disponibles (cette niche est la plus compétitive);
• Assurer un niveau de sécurité élevé: dans le cas de CEX, l'accent est mis sur la protection des fonds des traders, qu'ils transfèrent à la bourse lors de la conclusion des transactions, et dans DEX - sur le bon fonctionnement et l'absence de vulnérabilité dans les contrats intelligents. Il est nécessaire de prévoir une protection contre les attaques DDos, des mécanismes de vérification des utilisateurs (pour CEX);
• Intégration de passerelles de paiement, si vous envisagez également de travailler avec des monnaies fiduciaires. Par exemple, prise en charge des virements bancaires, SEPA, SEPA Instant, systèmes de paiement et portefeuilles PayPal, Payeer, AdvCash et autres;
• Création de l'interface la plus simple et la plus compréhensible, car votre public sera en grande partie composé de nouveaux venus dans le domaine du trading de crypto-monnaies;
• Respect des normes juridiques: politiques KYC/AML et lois locales des différents pays (pertinentes pour CEX). Par exemple, aux États-Unis, les normes sont fixées par FinCEN + SEC, dans l'UE - MiCA, à Singapour, il existe la loi sur les services de paiement PSA, etc. Pour DEX, la réglementation est plus faible.

Une bourse de marge est un peu plus difficile à lancer. Outre les exigences de base qui existent pour le spot, il est également important pour le propriétaire de garder un œil attentif sur les risques, c'est-à-dire qu'il est nécessaire de prévoir:

• un système de marge clair (taille de l'effet de levier pour différentes paires de trading);
• une protection contre les manipulations;
• des mécanismes de liquidation des positions;
• une protection de la plateforme contre les pertes: appel de marge et liquidation forcée - avertissement + clôture automatique, maintien de la marge (par exemple 0,5 à 3 % du montant total de la transaction qui devrait se trouver sur le compte du trader), système ADL pour la réduction automatique des positions, création d'un fonds d'assurance de change, etc.

Les exigences légales pour les plateformes de marge sont également plus importantes, car de telles transactions sont associées à des risques plus élevés. Par exemple, aux États-Unis, des exigences supplémentaires sont imposées par la CFTC, les procédures KYC/AML sont plus strictes + la plateforme doit définir des exigences de capital minimum pour les utilisateurs et des limites d'effet de levier. Dans l'UE, MiCA exige que les bourses introduisent des mesures réglementaires supplémentaires pour atténuer les risques pour les utilisateurs. De plus, dans certains pays, comme l'Allemagne, il existe des limites d'effet de levier strictes (pas plus de x3).

La bourse à terme est l'un des modèles les plus complexes en termes de startup. Elle a les exigences légales les plus strictes, car les contrats à terme sont un instrument financier complexe et risqué. Aux États-Unis, ce type de trading est soumis à la réglementation de la CFTC, qui oblige les propriétaires de CEX à procéder à des examens approfondis des utilisateurs pour éviter toute manipulation. Une transparence totale de la part de la plateforme est importante.

Le trading à terme étant à effet de levier, la bourse doit mettre en œuvre des mécanismes pour liquider les positions, prévenir les défauts de paiement, gérer la liquidité et fournir un effet de levier pour les transactions. Les complexités opérationnelles liées à la gestion d'une telle plateforme sont également plus élevées; une bourse à terme doit:

• Traiter opérationnellement de gros volumes de données en temps réel;
• Effectuer des calculs complexes liés aux produits dérivés et aux risques;
• Assurer la continuité des échanges et de l'accès au marché;
• Garantir la sécurité du stockage et du transfert des fonds;
• Mettre en œuvre des mécanismes d'arbitrage.

Gagner sur différents types d'échanges

La source et le montant des revenus d'un propriétaire d'échanges de crypto-monnaies varient en fonction de nombreux facteurs (liquidité, nombre de visiteurs, volume des échanges, taille des commissions, liste des services supplémentaires, etc.), mais l'un des paramètres est le type d'échange.

Spot - souvent le moins rentable en raison du volume de transactions inférieur par rapport aux marges/futures, mais il a un public cible plus large (il existe une opportunité d'attirer plus de traders) + moins de risques pour les propriétaires. La principale source de revenus est constituée des commissions sur les dépôts/retraits et les transactions (take/make fluctuent souvent dans la fourchette de 0,1 à 0,3 %). Exemples: sur Binance - 0,1 %, sur KuCoin également 0,1 %, sur Kraken - 0,16 % pour le maker et 0,26 % pour le taker.

Sur un échange sur marge, le propriétaire recevra également le principal revenu des commissions par transaction, mais également un pourcentage pour l'emprunt de fonds. Compte tenu des montants importants dus à la marge, le montant des revenus est plus élevé. Exemples de commissions: sur Binance - 0,02 % pour le maker, 0,04 % pour le taker, le pourcentage pour l'emprunt peut varier selon la paire, mais souvent - 0,01 %. Sur KuCoin, le pourcentage sur les transactions sur marge est le même que sur place, mais il y a une commission supplémentaire de 0,02 à 0,05 % par jour sur les fonds empruntés.

Sur les bourses de crypto-monnaies à terme, le revenu principal provient également des commissions: pour les transactions + % de marge, le revenu est le plus élevé, mais les risques sont également maximaux. Ce type de trading attire les traders disposant de gros capitaux, qui négocient souvent. Exemples de commissions: Bybit - 0,025 % maker, 0,075 % taker, OKX - 0,02 % et 0,05 % respectivement.

Le montant des commissions peut varier en fonction du type de pièces + réduit dans le cadre du programme de fidélité. Par exemple, il existe souvent un système de niveaux VIP.

De plus, les échanges cryptographiques de tout type peuvent avoir des sources de revenus supplémentaires:

• Frais de cotation de nouveaux jetons;
• Frais de dépôt/retrait en monnaie fiduciaire;
• Frais d'accès à des services et outils supplémentaires (pour l'analyse, l'évaluation des risques, les tutoriels, etc.);
• % pour le jalonnement/pools de liquidité de cryptomonnaie;
• Spreads sur les achats/ventes;
• Programmes d'affiliation et publicité;
• ICO;
• Solutions de paiement pour les entreprises;
• Produits DeFi.

Meilleure solution d'échange de crypto-monnaies en marque blanche

L'achat d'un modèle prêt à l'emploi (logiciel de trading) est une solution optimale qui permettra de gagner du temps sur le marché - au lieu de 12 mois et plus, comme lors du développement à partir de zéro, tout prend en moyenne 1 à 3 mois. C'est également une économie de coûts importante: en moyenne, ce sera 3 fois moins cher, mais parfois même 10 fois et plus. Prix approximatif de la solution White Label dans notre société Merehead avec révision complète du modèle et branding:

• Option la plus basique: 20 000 $ à 30 000 $;
• Plateforme de marge: de 30 000 $ à 50 000 $;
• Échange de contrats à terme sur crypto-monnaies: de 60 000 $ à 150 000 $.

Les modèles seront entièrement personnalisés, selon les demandes du client. Tout d'abord, cela comprend le branding: création du logo, choix de la palette de couleurs, du design, des polices et ajout d'éléments à toutes les pages de la plateforme. La navigation sera également construite individuellement, l'UX sera entièrement adaptée à l'AC de la plateforme (débutants, traders expérimentés ciblant le trading à terme, etc.). La finalisation du modèle comprend également:

• Support juridique: cela comprend l'obtention de licences dans la juridiction de votre choix et le respect de toutes les exigences spécifiques à chaque pays, la mise en œuvre de mécanismes pour passer les procédures d'identification (au sein de KYC/AML), la création de tous les documents juridiques - Politique de confidentialité, Contrat d'utilisation, etc.
• Élaboration de la feuille de route et de la liste blanche du projet;
• Ajout de crypto-monnaies sélectionnées, d'instruments financiers (options, contrats à terme, etc.) + connexion de passerelles financières pour travailler avec la monnaie fiduciaire. Le nombre et les types de paires de trading sont également sélectionnés par le client;
• Intégration d'API pour travailler avec des ressources externes et pour que les développeurs puissent y accéder (en l'utilisant, vous pourrez connecter des portefeuilles, des bots pour le trading, par exemple, basés sur l'IA, etc., ainsi que pour connecter des fournisseurs de liquidités tiers si nécessaire);
• Mise en place de la sécurité: authentification à 2 facteurs, protection contre les attaques DDos, mise en place de SSL, etc. + mécanismes de surveillance de l'activité et de l'exactitude du travail + création de systèmes de stockage sécurisé des fonds (sur des portefeuilles cryptographiques froids et chauds);
• Personnalisation du multilinguisme et adaptation de la conception UI/UX à votre public cible;
• Fourniture de commentaires aux utilisateurs: mise en place d'un chat d'assistance en ligne, introduction éventuelle d'un bot IA pour des réponses personnalisées, création d'une section FAQ, etc.;
• Mise en œuvre de tous les outils de trading nécessaires: types d'ordres (limite, stop-loss, etc., le nombre peut varier), graphiques et diagrammes pour l'analyse, indicateurs de trading (MA, RSI, MACD, etc.), API pour le trading automatisé, etc.
• Mise en place d'une base pour la promotion et la publicité, y compris les promotions et les programmes de parrainage + création de programmes d'affiliation.

Le calendrier et le prix varieront en fonction de la juridiction choisie et du nombre/de la complexité des options supplémentaires. Au stade du briefing avec le client, notre équipe avec Merehead discute immédiatement des questions clés:

• Types de transactions disponibles: spot, marge et/ou futures;
• Type de structure: CEX centralisé ou DEX décentralisé;
• Choix de la blockchain (particulièrement important dans le cas de DEX): Ethereum et ses solutions de couche 2, BSC, Solana et autres. Le montant des commissions (frais de gaz), la rapidité des transactions, l'accès aux différentes API et outils DeFi en dépendent;
• Sélection de la juridiction. Dans certains pays, il est plus facile d'obtenir une licence: le plus simple à Malte, Gibraltar, Singapour et Lituanie, le plus difficile à enregistrer aux États-Unis, en Chine, au Royaume-Uni et au Japon;
• Sélection des fonctionnalités de base (types d'ordres, modes de revenus passifs pour les traders, sections supplémentaires - par exemple, engagement);
• Choix d'options supplémentaires: application mobile (pour iOS, Android, Windows), configuration de bots pour le trading automatisé, connexion de canaux dans les réseaux sociaux, etc.

Au stade initial, notre équipe analysera également la niche et les concurrents, aidera à identifier leur public cible et créera un portrait (par géographie, démographie, appareils utilisés, etc.). Des versions payantes de SimilarWeb, SemRush et d'autres programmes sont utilisées. Cela aidera à personnaliser l'interface et les fonctionnalités pour des publics et des juridictions spécifiques. De plus, nos développeurs et spécialistes du marketing comprennent les tendances actuelles de l'industrie de la cryptographie dans son ensemble (ils peuvent conseiller sur les paires, les outils les plus populaires, etc.), ainsi que dans la conception UI/UX des sites Web et des applications. Ainsi, lors de l’achat d’une solution White Label, nous pouvons combiner vos préférences avec les dernières tendances qui plairont à une CA plus large.