Soluzione di Exchange di Criptovalute White Label

Il settore delle criptovalute ha mostrato una crescita significativa nel 2024: il volume medio di scambi spot ha raggiunto 2,23 trilioni di $ (~ 2 volte superiore rispetto allo scorso anno) e i futures aperti - 18,9 trilioni di $ (crescita dell'89%). Allo stesso tempo, il 2025 ha tutti i prerequisiti per un'ulteriore diffusione del trading di criptovalute: le istituzioni finanziarie tradizionali stanno dando sempre più l'opportunità di aprire conti in monete, l'introduzione di massa della tecnologia blockchain in tutti i settori, dalla finanza all'assistenza sanitaria, è in crescita e il numero di token quotati sugli exchange aumenta ogni anno. Sebbene questo mercato sia altamente competitivo, avviare il proprio exchange nel 2025 potrebbe essere una soluzione conveniente. Dai un'occhiata alle statistiche, così come alle principali insidie ​​del lancio, e scopri quanto costa White Label crypto exchange.

Exchange di criptovalute: spot, futures e margin

L'exchange di criptovalute è una piattaforma che consente ai trader di effettuare transazioni in monete e token: BTC, ETH, SOL e altri. Trasparenza, sicurezza e velocità delle transazioni sono garantite tramite l'utilizzo della tecnologia blockchain e degli smart contract. Ma allo stesso tempo, il sito può funzionare completamente sulla blockchain (questa opzione è utilizzata nel software di exchange decentralizzato) e utilizzare solo parzialmente la tecnologia per depositare/prelevare fondi dall'account, e altrimenti avere una struttura classica con server e database esterni (opzione CEX). La maggior parte del mercato nel 2025 appartiene ad alcune piattaforme principali: Binance, Bybit, KuCoin e così via.

I CEX rappresentano il volume di transazioni più grande: hanno un pubblico di riferimento più ampio grazie alla loro interfaccia semplificata, maggiore liquidità e una selezione più ampia di monete/token disponibili. Ma ci sono anche grandi attori decentralizzati sul mercato: Raydium (volume di scambi in 24 ore - $ 3,17 miliardi), Uniswap V3 ($ 1,241 miliardi), PancakeSwap V2 BSC ($ 1,537 miliardi) e altri.

Tipi di offerta: quale funzionalità scegliere?

Attualmente, le transazioni spot sono il tipo più semplice offerto da tutti i principali exchange di criptovalute. Si tratta di uno scambio diretto di una moneta con un'altra senza utilizzare fondi presi in prestito. Il numero di transazioni spot spesso prevale sulle transazioni future, sebbene siano inferiori in termini di volume di scambi. Ad esempio, a febbraio 2025, il volume delle transazioni spot su Bybit era stimato in 7,18 miliardi di $. Il numero di monete disponibili varia notevolmente: in media, secondo CoinMarketCap, da 400+ (ad esempio - Upbit con 439 monete) a 4.000+ (ad esempio - Gate.io con 4.325 monete/token). Il numero maggiore di transazioni è nelle monete principali: BTC, ETH, SOL, così come le stablecoin USDT, USDC.

Nel frattempo, i buoni scambi offrono 5+ tipi di ordini sul mercato spot:

• Mercato: acquisto/vendita istantanei al prezzo corrente;
• Limite: acquisto/vendita ritardato quando il prezzo dell'asset raggiunge i valori stabiliti dal trader;
• Stop Loss: vendita automatica quando viene raggiunto un prezzo specifico. Serve come strumento per ridurre i rischi e proteggere da grandi perdite;
• Take Profit: chiusura automatica di una posizione quando si riceve un certo profitto;
• Trailing spot: un ordine dinamico che cambia seguendo il prezzo con un certo passo. È pensato per fissare e ridurre le perdite in caso di brusco cambiamento di tendenza + trattenere i profitti in caso di crescita e così via.

Il secondo tipo è margin deal. Si tratta di accordi in cui un trader prende un prestito dall'exchange, ovvero non fa trading solo con i propri fondi per aumentare il potenziale profitto. Per questo motivo, il volume di trading dei margin deal è più alto rispetto allo spot (spesso 4+ volte). Allo stesso tempo, il numero di coppie di trading disponibili per il trading a margine è inferiore rispetto allo spot: ad esempio, su Binance 400+ e su Bybit: 100+. L'elenco delle monete disponibili spesso include: BTC, ETH, USDT, BNB, ovvero le monete principali, per le altcoin poco note questa opzione spesso non è disponibile. Anche la dimensione della leva varia da exchange a exchange e a seconda delle monete che compongono la coppia:

• Su Binance, la leva per il trading spot raggiunge x20 e per il trading futures raggiunge x125 (esempio: BTC/USDT);
• Su Bybit: fino a x10 per spot e x100 per futures (esempio: ETH/USD);
• Su Kraken: fino a x5 per spot (esempio: XRP/USD);
• KuCoin: fino a x10 per spot (esempio: BTC/USDT).

Il trading a margine sta diventando sempre più disponibile anche su DEX nel 2025, ma la leva tende a essere inferiore: ad esempio, su dYdX - fino a x20, su Perpetual Protocol - fino a x10. Anche il numero di coppie disponibili per le negoziazioni a margine è inferiore: spesso 20-80+. Ciò è dovuto alla minore liquidità e alla mancanza di una struttura centralizzata per i prestiti, come nel caso di CEX.

Il terzo tipo è la piattaforma di trading di futures. È uno strumento finanziario, tramite il quale non avviene uno scambio diretto di criptovalute, ma i trader concludono contratti per il trasferimento di asset nel tempo a un determinato prezzo. Quando si ha a che fare con i futures sulle criptovalute, viene utilizzata anche la leva finanziaria, quindi questo tipo di trading ha un fatturato più elevato.

Il Financial Times ha riportato che i derivati ​​hanno rappresentato il 71% del volume di trading del mercato nel 2024 e CScalp ha pubblicato statistiche secondo cui il volume di trading mensile dei future BTC è 4 volte quello spot.

CEX rappresenta la maggior parte del fatturato del trading di future, guidato da Binance (volume di trading 24 h derivati ​​- $ 62 miliardi), Bybit ($ 25,6 miliardi) e BitGet ($ 24,6 miliardi). Tuttavia, ci sono anche grandi DEX: dYdX, specializzato in contratti aperti, Perpetual Protocol, ByBit DEX.

I contratti futures sono di vario tipo, la varietà di opzioni dipende dalla politica di un particolare exchange. Ma più ampio è il pubblico di riferimento che vuoi attrarre, più ampia dovrebbe essere la scelta. E ci sono i futures Coin-Margin (con garanzia in criptovalute BTC/ETH/LTC e così via) e USDT-M con margine in stablecoin. Le classificazioni dei contatti includono anche:

• Indefiniti senza data di scadenza (disponibili su Binance, dYdX, Bybit e così via);
• Future su indici per speculare sugli indici anziché sulle criptovalute stesse, come l'indice BTC;
• Contratti future trimestrali con una data di scadenza specifica;
• Contratti a leva variabile, in cui l'importo del margine può essere modificato a seconda della situazione di mercato;
• Opzioni su future, che danno il diritto (non l'obbligo) di acquistare/vendere un contratto a un certo prezzo dopo un periodo di tempo specificato, e altri.

Insidie ​​dei diversi tipi di exchange

Da un punto di vista tecnico e legale, l'opzione più semplice è quella di avviare il proprio exchange spot. Tuttavia, è necessario tenere conto delle sue difficoltà:

• L'importanza di garantire un'elevata liquidità + un'ampia selezione di criptovalute disponibili (questa nicchia è la più competitiva);
• Garantire un elevato livello di sicurezza: nel caso di CEX, l'attenzione è rivolta alla protezione dei fondi dei trader, che trasferiscono all'exchange quando concludono le transazioni, e in DEX - al corretto funzionamento e all'assenza di vulnerabilità negli smart contract. È necessario fornire protezione contro gli attacchi DDos, meccanismi di verifica dell'utente (per CEX);
• Integrazione di gateway di pagamento, se si prevede di lavorare anche con fiat. Ad esempio, supporto per bonifici bancari, SEPA, SEPA Instant, sistemi di pagamento e wallet PayPal, Payeer, AdvCash e altri;
• Creazione dell'interfaccia più semplice e comprensibile, poiché il tuo pubblico sarà in gran parte composto da nuovi arrivati ​​nel trading di criptovalute;
• Conformità alle norme legali: politiche KYC/AML e leggi locali di diversi paesi (rilevanti per CEX). Ad esempio, negli Stati Uniti le norme sono stabilite da FinCEN + SEC, nell'UE - MiCA, a Singapore c'è la legge sui servizi di pagamento PSA e così via. Per DEX, la regolamentazione è più debole.

Uno scambio a margine è un po' più difficile da lanciare. Oltre ai requisiti di base che esistono per lo spot, è inoltre importante che il proprietario tenga d'occhio i rischi, ovvero è necessario prevedere:

• un chiaro sistema di margine (dimensione della leva finanziaria per diverse coppie di trading);
• protezione contro la manipolazione;
• meccanismi di liquidazione delle posizioni;
• protezione della piattaforma contro le perdite: Margin Call e liquidazione forzata - avviso + chiusura automatica, mantenimento del margine (ad esempio 0,5-3% dell'importo totale della transazione che dovrebbe essere nel conto del trader), sistema ADL per la riduzione automatica delle posizioni, creazione di un fondo assicurativo di cambio e così via.

Anche i requisiti legali per le piattaforme di margine sono maggiori, poiché tali transazioni sono associate a rischi più elevati. Ad esempio, negli Stati Uniti, la CFTC impone requisiti aggiuntivi, le procedure KYC/AML sono più severe + la piattaforma deve stabilire requisiti minimi di capitale per gli utenti e limiti di leva finanziaria. Nell'UE, il MiCA richiede agli scambi di introdurre misure normative aggiuntive per mitigare i rischi per gli utenti. Inoltre, in alcuni paesi, come la Germania, ci sono limiti di leva finanziaria rigorosi (non più di x3).

Lo scambio di futures è uno dei modelli più complessi in termini di startup. Ha i requisiti legali più severi, poiché i futures sono uno strumento finanziario complesso e rischioso. Negli Stati Uniti, questo tipo di trading è soggetto alle normative CFTC, che richiedono ai proprietari di CEX di condurre approfondite revisioni degli utenti per evitare manipolazioni. La piena trasparenza da parte della piattaforma è importante.

Poiché il trading di futures è a leva, la borsa deve implementare meccanismi per liquidare le posizioni, prevenire inadempienze, gestire la liquidità e fornire leva per le negoziazioni. Anche le complessità operative della gestione di una piattaforma di questo tipo sono più elevate; uno scambio futures deve:

• Elaborare operativamente grandi volumi di dati in tempo reale;
• Eseguire calcoli complessi relativi a derivati ​​e rischi;
• Garantire la continuità delle negoziazioni e l'accesso al mercato;
• Garantire la sicurezza dell'archiviazione e del trasferimento dei fondi;
• Implementare meccanismi di arbitraggio.

Guadagnare su diversi tipi di scambi

La fonte e l'importo del reddito di un proprietario di uno scambio di criptovalute varieranno a seconda di molti fattori (liquidità, numero di visitatori, volume di scambi, entità delle commissioni, elenco di servizi aggiuntivi e così via), ma uno dei parametri è il tipo di scambio.

Spot - spesso il meno redditizio a causa del volume di scambi inferiore rispetto a margine/futures, ma ha un pubblico di riferimento più ampio (c'è l'opportunità di attrarre più trader) + meno rischi per i proprietari. La principale fonte di reddito sono le commissioni per depositi/prelievi e scambi (take/make spesso oscillano nell'intervallo 0,1-0,3%). Esempi: su Binance - 0,1%, su KuCoin anche 0,1%, su Kraken - 0,16% per il maker e 0,26% per il taker.

Su uno margin exchange, il proprietario riceverà anche il reddito principale dalle commissioni per transazione, ma anche in aggiunta % per i fondi presi in prestito. Date le grandi quantità di fatturato dovute al margine, l'importo del reddito è più alto. Esempi di commissioni: su Binance - 0,02% per il maker, 0,04% per il taker, % per il prestito può variare a seconda della coppia, ma spesso - 0,01%. Su KuCoin, la % sugli scambi a margine è la stessa di quella sul posto, ma c'è una commissione extra dello 0,02-0,05% al ​​giorno sui fondi presi in prestito.

Sugli scambi di criptovalute futures il reddito principale deriva anche dalle commissioni: per le transazioni + % dal margine, il reddito è il più alto, ma anche i rischi sono massimi. Questo tipo di trading attrae trader con grandi capitali, che spesso fanno trading. Esempi di commissioni: Bybit - 0,025% maker, 0,075% taker, OKX - rispettivamente 0,02% e 0,05%.

L'entità delle commissioni può variare a seconda del tipo di monete + ridotte all'interno del programma fedeltà. Ad esempio, spesso c'è un sistema di livelli VIP.

Inoltre, gli exchange di criptovalute di qualsiasi tipo possono avere ulteriori fonti di entrate:

• Commissioni per l'inserimento di nuovi token;
• Commissioni per deposito/prelievo in fiat;
• Commissioni per l'accesso a servizi e strumenti extra (per analisi, valutazione del rischio, tutorial e così via);
• % per staking/pool di liquidità di criptovaluta;
• Spread su acquisti/vendite;
• Programmi di affiliazione e pubblicità;
• ICO;
• Soluzioni di pagamento per le aziende;
• Prodotti DeFi.

La migliore soluzione White Label Crypto Exchange

Acquistare un modello già pronto (Software di trading) è una soluzione ottimale che farà risparmiare tempo di commercializzazione, anziché 12+ mesi, poiché quando si sviluppa da zero, tutto richiede in media 1-3 mesi. Rappresenta anche un notevole risparmio sui costi: in media, sarà 3 volte più economico, ma a volte anche 10+ volte più economico. Prezzo approssimativo della soluzione White Label nella nostra azienda Merehead con revisione completa del modello e brandizzazione:

• Opzione più basilare: da $ 20.000 a $ 30.000;
• Piattaforma di margine: da $ 30.000 a $ 50.000;
• Scambio di futures crittografici: da $ 60.000 a $ 150.000.

I modelli saranno completamente personalizzati, in base alle richieste del cliente. Innanzitutto, include il branding: creazione del logo, scelta della combinazione di colori, design, font e aggiunta di elementi a tutte le pagine della piattaforma. Anche la navigazione sarà costruita individualmente, l'UX sarà completamente adattata al CA della piattaforma (principianti, trader esperti che mirano al trading di futures e così via). Inoltre, la finalizzazione del modello include:

• Supporto legale: questo include l'ottenimento di licenze nella giurisdizione di tua scelta e il rispetto di tutti i requisiti specifici del paese, l'implementazione di meccanismi per superare le procedure di identificazione (all'interno di KYC/AML), la creazione di tutti i documenti legali: Informativa sulla privacy, Contratto utente, ecc.;
• Sviluppo della Roadmap e della White List del progetto;
• Aggiunta di criptovalute selezionate, strumenti finanziari (opzioni, contratti futures e così via) + collegamento di gateway finanziari per lavorare con fiat. Il numero e i tipi di coppie di trading sono selezionati anche dal cliente;
• Integrazione API per lavorare con risorse esterne e per consentire agli sviluppatori di ottenere l'accesso (utilizzandola sarai in grado di collegare portafogli, bot per il trading, ad esempio, basati su AI e così via, nonché di collegare fornitori di liquidità di terze parti se necessario);
• Impostazione della sicurezza: autenticazione a 2 fattori, protezione dagli attacchi DDos, impostazione di SSL e così via + meccanismi per il monitoraggio dell'attività e della correttezza del lavoro + creazione di sistemi per l'archiviazione sicura dei fondi (su cripto-wallet freddi e caldi);
• Personalizzazione del multilinguismo e adattamento del design UI/UX per il tuo pubblico di destinazione;
• Fornitura di feedback agli utenti: impostazione della chat di supporto online, eventuale introduzione di un bot AI per risposte personalizzate, creazione di una sezione FAQ, ecc.;
• Implementazione di tutti gli strumenti di trading necessari: tipi di ordine (limite, stop-loss e così via, il numero può variare), grafici e diagrammi per analisi, indicatori di trading (MA, RSI, MACD e così via), API per il trading automatico, ecc.;
• Implementazione di una base per la promozione e la pubblicità, inclusi programmi promozionali e di referral + creazione di programmi di affiliazione.

Tempistiche e prezzi varieranno a seconda della giurisdizione scelta e del numero/complessità delle opzioni aggiuntive. Nella fase di briefing con il cliente, il nostro team con Merehead discute immediatamente le questioni chiave:

• Tipi di operazioni disponibili: spot, margine e/o futures;
• Tipo di struttura: CEX centralizzato o DEX decentralizzato;
• Scelta della blockchain (particolarmente importante nel caso di DEX): Ethereum e le sue soluzioni di livello 2, BSC, Solana e altri. L'entità delle commissioni (commissioni del gas), la velocità delle transazioni, l'accesso a diverse API e strumenti DeFi dipendono da questo;
• Selezione della giurisdizione. In alcuni paesi è più facile ottenere una licenza: la più semplice a Malta, Gibilterra, Singapore e Lituania, la più difficile da registrare negli Stati Uniti, Cina, Regno Unito e Giappone;
• Selezione delle funzionalità di base (tipi di ordine, modalità di guadagno passivo per i trader, sezioni aggiuntive, ad esempio, coinvolgimento);
• Scelta di opzioni extra: applicazione mobile (per iOS, Android, Windows), impostazione di bot per il trading automatizzato, collegamento di canali nei social network e così via.

Nella fase iniziale, il nostro team analizzerà anche la nicchia e i concorrenti, aiuterà a identificare il loro pubblico di destinazione e creerà un ritratto (per geografia, dati demografici, dispositivi utilizzati, ecc.). Vengono utilizzate versioni a pagamento di SimilarWeb, SemRush e altri programmi. Ciò aiuterà a personalizzare l'interfaccia e la funzionalità per pubblici e giurisdizioni specifici. Inoltre, i nostri sviluppatori e addetti al marketing comprendono le tendenze attuali nel settore delle criptovalute nel suo complesso (possono consigliare sulle coppie più popolari, strumenti e così via), così come nella progettazione UI/UX di siti Web e applicazioni. Quindi, quando acquisti una soluzione White Label, possiamo combinare le tue preferenze con le ultime tendenze che attireranno una CA più ampia.