White Label Рішення для Криптобіржі

У 2024 році криптовалютна галузь показала значне зростання: середній обсяг торгів на споті досяг $2,23 трлн (~ у 2 рази вище за минулий рік), а безстроковими ф'ючерсами - $18,9 трлн (зростання +89%). При цьому 2025 має всі передумови для подальшої популяризації крипто-торгівлі: традиційні фінансові інститути все частіше дають можливість відкривати рахунки в койнах, зростає масове впровадження технології блокчейн у всі галузі — від фінансів до охорони здоров'я, а кількість токенів, що проходять лістинг на біржах, з кожним роком. І хоч на цьому ринку висока конкуренція, відкриття своєї біржі в 2025 році може стати економічно вигідним рішенням. Розглянемо статистику, а також основні «підводні камені» запуску, а також розповімо, яка ціна White Label криптобіржі.

Крипто-біржі: спотова, ф'ючерсна та маржинальна

Криптовалютна біржа - це платформа, через яку трейдери можуть укладати угоди в монетах та токенах: BTC, ETH, SOL та інших. Прозорість, безпека та швидкість операцій забезпечується за рахунок використання технології ланцюжка блоків та смарт-контрактів. Але при цьому сам сайт може як повністю функціонувати на блокчейні (цей варіант використовують в white-label децентралізованих бірж), так і лише частково використовувати технологію для поповнення/виводу CEX). Основна частина ринку в 2025 році належить кільком ТОПовим платформам: Binance, Bybit, KuCoin і так далі.

Найбільший обсяг угод припадає на CEX: у них ширша ЦА через спрощений інтерфейс, вища ліквідність і більший вибір доступних монет/токенів. Але на ринку є й великі децентралізовані гравці: Raydium (обсяг торгів за 24 години - $3,17 млрд), Uniswap V3 ($1,241 млрд), PancakeSwap V2 BSC ($1,537 млрд) та інші.

Типи торгів: який функціонал вибрати?

Найбільш простий вид угод, який пропонують усі топові криптобіржі - це спотові. Це прямий обмін одних койнів на інші без використання позикових коштів. Кількість спотових угод часто переважає над ф'ючерсними, хоч і поступаються за обсягом торгів. Наприклад, у лютому 2025 року обсяг угод на споті на Bybit оцінювався в $7,18 млрд. Кількість доступних койнів сильно варіюється: в середньому, за даними CoinMarketCap, від 400+ (приклад — Upbit з 439 койнами) до 4,000+ (приклад — Gate.io з 43). Найбільше угод припадає на ТОПові монети: BTC, ETH, SOL, і навіть стейблкойны USDT, USDC.

При цьому видів ордерів на спотовому ринку хороші біржі пропонують 5+:

• Ринковий: миттєва купівля/продаж за поточною ціною;
• Лімітний: відстрочена купівля/продаж, коли ціна активу досягне показників, встановлених трейдером;
• Стоп-лосс: автоматичний продаж при досягненні конкретної ціни. Служить інструментом для зниження ризиків та захисту від великих збитків;
• Тейк-профіт: автоматичне закриття позиції при отриманні певного прибутку;
• Трейлінг-спот: динамічний ордер, який змінюється за ціною з певним «кроком». Призначений для фіксації та зниження збитків при різкій зміні тренду + утримання прибутку при зростанні тощо.

Другий тип угод - маржинальні. Це угоди, за яких трейдер бере «позику» від біржі, тобто торгує не лише власними коштами, щоби збільшити потенційний прибуток. Обсяг торгів через це у маржинальних угод вищий, ніж на споті (часто в 4 рази). При цьому кількість доступних торгових пар для маржинальної торгівлі є нижчою, ніж для споту: наприклад, на Binance 400+, а на Bybit: 100+. До списку доступних монет часто входять: BTC, ETH, USDT, BNB, тобто топові монети, для маловідомих альткойнів така опція часто недоступна. Розмір плеча також варіюється від біржі до біржі та залежно від койнів, які складають пару:

• На Binance плече для спотової торгівлі досягає х20, а для ф'ючерсної — х125 (приклад: BTC/USDT);
• На Bybit: для споту - до х10, для ф'ючерсів - до х100 (приклад: ETH/USD);
• На Kraken: для споту - до х5 (приклад: XRP/USD);
• На KuCoin: для споту - до х10 (приклад: BTC/USDT).

На DEX маржинальна торгівля у 2025 році стає також дедалі частіше доступною, але плечі, як правило, нижчими: наприклад, на dYdX — до х20, на Perpetual Protocol — до х10. Число доступних пар для маржинальних угод теж нижче: часто 20-80+. Це з нижчою ліквідністю і відсутністю централізованої структури для позик, як і з CEX.

Третій тип - платформа ф'ючерсної торгівлі. Це фінансовий інструмент, при використанні якого не прямий обмін криптовалют, а трейдери укладає контракти на передачу активів через час за певною ціною. При угодах з криптовалютними ф'ючерсами також використовується кредитне плече, тому цей тип торгівлі має вищий оборот.

За звітом Financial Times, на деривативи у 2024 році припадало 71% обсягу торгів на ринку, а CScalp публікували статистику, що щомісячний обсяг торгівлі ф'ючерсами на BTC у 4 рази перевищує показники за спотовим.

Більшість торговельного обороту ф'ючерсами припадає на CEX, у лідерах Binance (trading volume 24 h деривативами — $62 млрд), Bybit ($25,6 млрд), та BitGet ($24,6 млрд). Але при цьому є великі DEX: dYdX, що спеціалізується на безстрокових контрактах, Perpetual Protocol, ByBit DEX.

Ф'ючерсні контракти бувають різних типів, різноманітність опцій залежить від політики конкретної біржі. Але чим ширшу ЦА ви хочете залучити, тим ширшим має бути вибір. Причому є Coin-Margin ф'ючерси (із запорукою в криптовалютах BTC/ETH/LTC тощо) і USDT-M з маржею в стейблкойнах. Класифікація контактів також включає:

• Безстрокові без дати закінчення (доступні на Binance, dYdX, Bybit тощо);
• Index Futures для спекуляцій на індексах, а не самих криптовалютах, наприклад, індекс BTC;
• Квартальні ф'ючерсні контракти з конкретною датою експірації;
• Контракти зі змінним плечем, в якому розмір маржі можна змінювати в залежності від ситуації на ринку;
• Опціони на ф'ючерси, що дають право (не зобов'язання) купити/продати контракт за певною ціною через обумовлений відрізок часу та інші.

Підводні камені різних типів бірж

З технічної та юридичної точок зору найпростіший варіант - запуск власної спотової біржі. Однак необхідно врахувати свої проблеми:

• Важливість забезпечення високої ліквідності + великого вибору доступних криптовалют (у цій ніші найбільша конкуренція);
• Забезпечення високого рівня безпеки: у випадку з CEX акцент робиться на захисті коштів трейдерів, які вони передають біржі під час укладання угод, а в DEX — на коректності роботи та відсутності вразливості у смарт-контрактах. Необхідно забезпечити захист від DDos-атак, механізми верифікації користувачів (для CEX);
• Інтеграція платіжних шлюзів, якщо ви плануєте працювати з фіатом. Наприклад, підтримка банківських переказів, SEPA, SEPA Instant, платіжних систем та гаманців PayPal, Payeer, AdvCash та інших;
• Створення максимально простого та зрозумілого інтерфейсу, оскільки ваше ЦА багато в чому складатиметься з новачків у крипто-торгівлі;
• Дотримання юридичних норм: політик KYC/AML та локальних законів різних країн (актуально для CEX). Наприклад, у США норми встановлює FinCEN + SEC, в ЄС – MiCA, у Сінгапурі діє закон про платіжні послуги PSA тощо. Для DEX регуляція слабша.

Маржинальну біржу запустити трохи складніше. Крім базових вимог, які є до споту, додатково власнику важливо уважно стежити за ризиками, тобто передбачити:

• чітку систему маржі (розмір плеча для різних торгових пар);
• захист від маніпуляцій;
• механізми ліквідації позицій;
• захист платформи від збитків: Margin Call & Forced Liquidation — попередження + автоматичне закриття, Підтримка маржі (наприклад, 0,5-3% від загальної суми угоди, яка має бути на рахунку трейдера), систему ADL для автоматичного скорочення позицій, створення страхового фонду біржі тощо.

Юридичних вимог до маржинальних платформ також більше, оскільки такі угоди пов'язані з підвищеними ризиками. Наприклад, у США додаткові вимоги висуває комісія CFTC, процедури KYC/AML суворіші + платформа повинна встановлювати вимоги до мінімального капіталу користувачів та ліміти на кредитне плече. У ЄС, згідно з вимогами MiCA, біржі повинні запроваджувати додаткові регуляторні заходи для зниження ризиків для користувачів. Також у деяких країнах, наприклад, Німеччині встановлено суворі ліміти на надання кредитного плеча (не більше x3).

Ф'ючерсна біржа — одна з найскладніших моделей щодо запуску. До неї максимально суворі юридичні вимоги, оскільки ф'ючерси – це складний та ризикований фінансовий інструмент. У США такий тип торгів поширюються норми CFTC, які вимагають від власників CEX проводити ретельні перевірки користувачів з метою уникнення маніпуляцій. Важлива повна прозорість із боку платформи.

Так як у ф'ючерсній торгівлі використовуються позикові кошти, біржа має впроваджувати механізми для ліквідації позицій, запобігання дефолтам, управління ліквідністю, забезпечення плеча для угод. Операційні складності при запуску такої платформи також вищі, ф'ючерсна біржа повинна:

• Оперативно обробляти великі обсяги даних у режимі реального часу;
• Проводити складні розрахунки, пов'язані з деривативами та ризиками;
• Забезпечувати безперервність торгів та доступ до ринку;
• Гарантувати безпеку зберігання та передачі коштів;
• Впроваджувати механізми арбітражу.

Заробіток на різних типах бірж

Джерело і розмір доходів власника криптобірж буде змінюватись в залежності від багатьох факторів (ліквідності, кількості відвідувачів, обсягу торгів, обсягу комісій, списку додаткових послуг і так далі), але один з параметрів - тип біржі.

Спотова — найчастіше найменш прибуткова через нижчий обсяг торгів, якщо порівнювати з маржинальною/ф'ючерсною, але при цьому вона має ширшу ЦА (є можливість залучити більше трейдерів) + менше ризиків для власників. Основне джерело доходу - це комісії за поповнення/виведення та угоди (тейкерська/мейкерська часто коливаються в діапазоні 0,1-0,3%). Приклади: на Binance – 0,1%, на KuCoin також 0,1%, на Kraken – 0,16% для мейкера та 0,26% для тейкера.

На маржинальній біржі власник також отримуватиме основний дохід з комісій за угоду, але додатково також — % за позику коштів. Враховуючи великі суми обороту за рахунок маржі, сума доходу виходить вищою. Приклади комісій: на Binance - 0,02% для мейкера, 0,04% для тейкера, відсоток за позиками може відрізнятися залежно від пари, але часто - 0,01%. На KuCoin % за маржинальними угодами такий самий, як і на споті, але на позикові кошти накладається екстра-комісія у розмірі 0,02-0,05% на добу.

На ф'ючерсних криптобіржах основний дохід також з комісій: за угоди + % з маржі, дохід найвищий, а й ризики максимальні. Такий тип торгів залучає трейдерів із великим капіталом, які часто торгують. Приклади комісій: Bybit – 0,025% мейкерська, 0,075% тейкерська, OKX – 0,02% та 0,05% відповідно.

Розмір комісій може змінюватись в залежності від типу койнов + зменшуватись у рамках програми лояльності. Наприклад, часто передбачено систему VIP рівнів.

Також криптобіржі будь-якого типу можуть мати додаткові джерела доходу:

• Плату за листинг нових токенів;
• Комісії за поповнення/виведення у фіаті;
• Плату за доступ до екстра-сервісів та інструментів (для аналітики, оцінки ризиків, навчальних матеріалів тощо);
• % за стейкінг/пули ліквідності криптовалют;
• Спреди з купівлі/продажу;
• Партнерські програми та реклама;
• Проведення ICO;
• Платежні рішення для бізнесу;
• DeFi продукти.

Замовлення White Label криптобіржі

Купівля готового шаблону (White Label криптобіржі) оптимальне рішення, яке дозволить заощадити час виходу на ринок - замість 12+ місяців, як при розробці з нуля, на все у-1. Також це значна економія коштів: у середньому, вийде у 3 рази, але іноді навіть у 10+ разів дешевше. Приблизна ціна криптобіржі в нашій компанії Merehead з повною доробкою шаблону та брендомізацією:

• Найпростіший варіант: від $20,000 до $30,000;
• Маржинальна платформа: від $30,000 до $50,000;
• Ф'ючерсна криптобіржа: від $60,000 до $150,000.

Шаблон буде повністю адаптований відповідно до запитів замовника. Насамперед це включає брендомізацію: створення логотипу, вибір кольорової гами, дизайну, шрифтів та додавання елементів на всі сторінки платформи. Навігація також будуватиметься індивідуально, буде повністю адаптований UX під ЦА платформи (новачки, досвідчені трейдери, націлені на ф'ючерсну торгівлю тощо). Також доопрацювання шаблону включає:

• Юридична підтримка: це включає отримання ліцензій у вибраній вами юрисдикції та дотримання всіх вимог конкретної країни, впровадження механізмів для проходження процедур ідентифікації (у рамках KYC/AML), створення всіх юридичних документів — «Політика конфіденційності», «Угода користувача» та інше;
• Розробка Дорожньої карти та White List проекту;
• Додавання вибраних криптовалют, фінансових інструментів (опціони, ф'ючерсні контракти тощо) + підключення фінансових шлюзів для роботи з фіатом. Кількість та види торгових пар також вибираються замовником;
• Інтеграція API для роботи із зовнішніми ресурсами та для отримання доступу розробникам (за допомогою нього ви зможете підключати гаманці, боти для трейдингу, наприклад, на базі ІІ і так далі, а також підключати сторонніх постачальників ліквідності за потреби);
• Налаштування безпеки: 2-факторна автентифікація, захист від DDos-атак, налаштування SSL тощо + механізми для моніторингу активності та коректності роботи + створення систем для безпечного зберігання засобів (на холодних та гарячих крипто-гаманцях);
• Налаштування мультимовності та адаптація UI/UX дизайну під конкретно вашу ЦА;
• Забезпечення зворотного зв'язку з користувачами: налаштування онлайн-чату підтримки, можливе впровадження ІІ-бота для персоналізованих відповідей, створення розділу FAQ та інше;
• Впровадження всіх необхідних торгових інструментів: Типи ордерів (лімітний, стоп-лосс і так далі, кількість може змінюватись), Графіки та діаграми для аналітики, Торгові індикатори (MA, RSI, MACD тощо), API для автоматизованої торгівлі та інше;
• Впровадження бази для просування та реклами, у тому числі для проведення акцій та реферальних програм + створення партнерських програм.

Терміни та ціна варіюватимуться в залежності від обраної юрисдикції та кількості/складності додаткових опцій. На етапі брифінгу з клієнтом наша команда з Merehead одразу обговорює ключові питання:

• Типи доступних торгів: спот, маржинальні та/або ф'ючерсні;
• Вигляд структури: централізована CEX або децентралізована DEX;
• Вибір блокчейну (особливо важливо у випадку DEX): Ethereum та його рішення 2-го рівня, BSC, Solana та інші. Від цього залежить розмір комісій (плата за газ), швидкість операцій, доступ до різних API та DeFi інструментів;
• Вибір юрисдикції. У деяких країнах отримати ліцензію легше: найпростіше на Мальті, у Гібралтарі, Сінгапурі та Литві, найскладніше зареєструватися в США, Китаї, Великій Британії та Японії;
• Вибір основного функціоналу (типи ордерів, способи пасивного заробітку для трейдерів, додаткові розділи — наприклад, обручка);
• Вибір екстра-опцій: мобільний додаток (для iOS, Android, Windows), налаштування ботів для автоматизованої торгівлі, підключення каналів у соціальних мережах та інше.

На початковому етапі наша команда також проведе аналіз ніші та конкурентів, допоможе виявити їх ЦА та створить портрет (за географічною, демографічною ознакою, використовуваними девайсами та інше). Використовуються платні версії програм SimilarWeb, SemRush та інші. Це допоможе адаптувати інтерфейс та функціонал під конкретну аудиторію та юрисдикцію. Також наші розробники та маркетологи розбираються в сучасних трендах як криптогалузі в цілому (можуть проконсультувати з найбільш популярних пар, інструментів і так далі), так і в UI/UX дизайні сайтів та додатків. Так що при покупці White Label ми зможемо поєднати ваші уподобання з останніми трендами, які залучать ширшу ЦА.