Обилие торговых стратегий предлагает десятки тысяч вариантов для заработка денег. Практико-аналитический формат получения прибыли – проп-трейдинг, суть которого состоит в инвестировании собственных средств компании в различные активы, криптовалюту и проекты. Роль персонала выполняют участники проп-компании – брокеры и трейдеры, которые получают от 10 до 50 % чистой прибыли. Подобную платформу можно разработать, арендовать или унифицировать, используя решения White Label. О запуске бизнеса, размере стартового капитала, подборе участников для реализации финансово-экономического стартапа и примерах работы аналогов – в материале Merehead.
Базисные положения для запуска проп-трейдинга
Проп-трейдинг в формате брокерских услуг по продаже недвижимости с $6,7 млрд. в 2020 году может вырасти на 38,96 % к 2028 году при прогнозе увеличения на 4,2 % ежегодно. Проприетарное инвестирование для получения прибыли – это формат, когда идет торговля активами и предоставление в аренду финансовых инструментов. Проп-фирма инвестирует при помощи внутренних брокеров или задействуя инвесторов, работающих под её маркой. Такая бизнес модель подразумевает проведение расчетов при достижении прогнозируемых уровней прибыли, точке удвоения капитала или ограничению потерь конкретным лимитом.
Показатели
Динамика роста сектора проп-трейдинга в сфере недвижимости до 2028 года
Год
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
Сумма проп-трейдинга, $ млрд.
6,7
6,98
7,27
7,58
7,90
8,23
8,58
8,94
9,31
Решения проп-трейдинга зависят от типа модели прибыльности. Монетизация включает доходы от платы участников, комиссионные отчисления от прибыли трейдера, распределения активов по растущим или существующим рынкам. Успешные решения – основа для шаблонов стратегий трейдинга, сотен сценариев диверсификации. Лидами для расширения проп-инвестиций могут быть опытные трейдеры, чья работа на платформе привлекает новичков. Наличие собственных средств проп-фирмы упрощает ведение финансово-бухгалтерского учета, уменьшает затраты на платежные шлюзы и процессоры, компенсации привлеченных активов и страхование. Поэтому этот сектор интересует потенциальных участников.
Бюджет разработки проп-трейдинговой платформы
Сложность функционала, рекламно-информационные кампании и тип лицензирования определяют цену запуска фирмы: для простых решений данная статья затрат стартует с $10 тыс., многоуровневых – в пределах $50–100 тыс. С операционным капиталом сумма базовых вложений удваивается. Поэтому на старте имеет смысл рассмотреть аренду решений White Label компании Merehead, имеющей настроенные и отработанные модули, которые легко компоновать в нужный формат платформы с подобранным под разные задачи ПО. Ориентировочный бюджет нескольких вариантов аренды или разработки проп-площадки выглядит, как в таблице.
Показатели
$50 тыс.*
$100 тыс.
$200 тыс.
$300 тыс.
$600 тыс.
Аренда / разработка, тыс. $
10
20
40
60
120
Маркетинг, тыс. $
10
20
40
60
120
Персонал, тыс. $
10
20
40
60
120
Оплата работы IT-инфраструктуры, тыс. $
2,5
5
10
15
30
Налоги, тыс. $
5
10
20
30
60
Расходы на запуск и развертывание, тыс. $
2,5
5
10
15
30
Непредвиденные/прочие затраты
10
20
40
60
120
Итого
50
100
200
300
600
* при условии аренды, в других вариантах – разработки и запуска
Платежные шлюзы, чат-боты, внедрение ИИ и шаблонов с адаптацией, настройка CRM и поддержание четкого исполнения ордеров требует дополнительных вложений. Технологический стек для стабилизации и четкости выполняемых операций чаще всего индивидуализируют, интегрируя удобные для инвесторов платежные системы и шлюзы, протоколы копирования сделок, проверку на KYC с выбором надежного хостинга для обеспечения сохранения данных и баз. Это привлекает в перспективе поставщиков ликвидности, расширяет количество ценных бумаг, формирует узкий спред и низкую комиссию вывода.
Подбор участников и показатели эффективности
На этапе разработки рассчитывают, на каких условиях будет происходить вход претендентов, распределение дохода между ними, исходя из объема проп-инвестиций по периодам и достижению целей. Проп-платформа выгоднее деятельности одиночного брокера, а контроль рисков защищает трейдеров, поскольку можно задать лимиты на просадку, потерю финансов с ордерами или из-за возникшей волатильности. Внутренний аудит, мониторинг работы ПО, аналитическая оценка ключевых показателей в CRM, проводимые в режиме реального времени, постепенно формируют перманентные источники прибыли брокеров как в фиате, так и криптовалюте.
Проп-трейдеры, использующие собственные деньги для инвестиций, уходят от левериджа, выбирая наиболее выгодные позиции для торговли – недвижимость и участки земли, ликвидный товар (золото и нефть, энергоносители и зерно) или технологии. Правила торговли должны соответствовать требованиям SEC и CFTC, удовлетворяя одновременно нормам финансового менеджмента и фискальной стратегии. В числе показателей эффективности – целевая прибыль, колеблющаяся в пределах 7–12 %, лимиты убытка за сутки от 2 до 5 %, предельные потери до 12–15 % капитала.
Для верного подбора команды участников в проп-трейдинг нужно разработать двухэтапный тест и после отбора лучших следить за их работой. Лидерам можно оставить вознаграждение в размере 70–80 % от чистой прибыли, менее успешных трейдеров ограничить порогом до 30–50 %. Показ лидеров в таблице трейдеров (в зашифрованном или открытом формате) позволит быстро оценить успешность действий команды. Эти показатели скрывают за определенным значком на панели админа, в кабинетах инвесторов в CRM или на торговом столе. Рост финансового уровня – сбалансированность между ликвидностью, рисками в торговле или инвестировании и распределением прибыли.
Примеры трейдинга и инвестиций в проп-торговле
Инструменты анализа и время – два фактора, лежащие в основе работы проп-трейдеров. Как и на форекс сайте здесь важно управление средствами и дисциплина. Для кратких сроков подходит скальпинг и дневная торговля (небольшие, но постоянные доходы), на 5–7 дней или 2–4 недели – свинг-трейдинг и позиционные тренды, рассчитанные по индексам предыдущих месяцев. При квалифицированном владении приемами трейдинга участник рынка диверсифицирует вложения, расширяя потенциал получения прибыли. Но для этого нужно настроить чёткие индикаторы для каждого рынка по контролю позиций, с оптимальным закрытием и стоп-лоссом. Допустим, у трейдера имеются активы на сумму до $40–50 тыс., которые он равномерно использует на нескольких позициях, покупая акции и фьючерсы, криптоактивы и товары.
Показатели успешного трейдера
Начало
Конец
Разность
За единицу (при 400 позициях)
За месяц
Скальпинг (3 сделки/сутки)
200
220
20
0,05
1800
Дневной трейдинг
2000
2100
100
0,25
3000
Позиционные (на неделю)
10000
12000
2000
5
8571,43
Свинг-торговля (декада)
15000
18000
3000
7,5
9000
Итого:
27200
32320
5120
12,8
22371,43
Допустим, что все сделки успешны и при 90 закрытых скальпинговых ордерах, 30-ти по дневным позициям, 4,3-м по позиционным за неделю и 3 по показателю свинг-торговли он получит суммарную прибыль в $22,371 тыс. Если же предположения в отношении трендов будут ошибочными, то потери достигнут 10–20 % и выше, в зависимости от вида и срочности сделок.
Показатели
Начало
Конец
Разность
За единицу (при 400 позициях)
За месяц
Скальпинг
200
220
20
0,05
1800
Дневной трейдинг
2000
2050
50
0,125
1500
Позиционные на неделю
10000
11000
1000
2,5
4285,71
Свинг-торговля (декада)
15000
17000
2000
5
6000
Итого:
27200
30270
3070
7,675
13585,71
Как видим, на 39,27 % снизились доходы трейдера при ошибочном расчете средне- и долгосрочных трендов и вместо $22,37 тыс. составили $13,59 тыс. Поэтому ошибка по прогнозированию на длинные позиции неизменно обходится большими убытками, чем при использовании коротких. Если доходы превышают эталонный уровень S&P500, то трейдер переходит в категорию α, как активный инвестор. Пассивное инвестирование сопоставляют с индексом Dow Jones и фондовыми рынками широкого формата. Но для проп-фирмы лучший вариант – найти недооцененный товар или компанию, которые в перспективе обеспечат длительный и надежный доход либо сделать инвестиции в потенциал роста.
Экономические лекала для проп-брокеров и трейдеров
Эти основополагающие критерии нужно включить в настройки ПО, бэк-функционал с удобным выводом на интерфейс кабинета и площадки. Поэтому слаженная работа программистов, UI/UX-дизайнеров и финансовых аналитиков дает нужный результат при создании проп-компании. Без оценки коротко- и долгосрочных тенденций курсов выбор типа инвестирования будет неточным – простым сохранением или активными продажами в зависимости от просадок. Защита от рисков включает не только личный депозит трейдера, но и правильную оценку рыночных событий или факторов, влияющих на них (например, миграция активов с LSE и Франкфуртской биржи на Frankfurt Stock Exchange, NYSE либо NASDAQ). Включение индикаторов при изменении индексов основных бирж, технический анализ и рекомендации по покупке и приобретению должны стать обязательным элементом торгового софта.
Исходя из этих ключевых традиционных и новосозданных, но перспективных индексов, владельцы проп-компании могут заказать настройку формирования собственных лекал трейдеров, исходя из особенностей Азиатско-Тихоокеанского региона, США и Европы, Северной Африки, Ближнего Востока и прочих ключевых торгово-производственных локальных и глобальных зон. Порой агрессивный способ ведения деловой активности приносит больше пользы, чем уравновешенное балансирование. Моряки на парусниках раньше говорили, что от бури можно удрать, если лететь под всеми парусами в фордевинде при максимальной парусности, чем привести в бейдевинд и свернуть паруса. То же самое относится к проп-трейдингу.
Поэтому нужно совмещать вкупе «пятерых китов» – акции и фьючерсы, индексы и товары, криптоактивы. Например, неожиданный катализатор событий в Сирии может вылиться в итоге во взрывной рост курса акций газотранспортных компаний Турции, а протекторат Израиля над солидной частью страны – в перспективы развития брокерских компаний в подконтрольных регионах. Стохастические осцилляторы в пределах ±0,67σ от 50 единиц, работающие с MACD и RSI в паре в таких ситуациях будут наиболее точно прогнозировать ситуацию на фондовых и финансовых рынках с опережением.
«Четвёрка» проп-трейдинговых компаний и их инструменты
Проп-компании, обеспечивающие ускоренное финансирование с четким протоколом оценивания и распределения дохода, разделяются на несколько видов. В этом числе техасская Apex Trader Funding, которая больше ориентирована на фьючерсы, хотя предоставляет широкий диапазон для торгов в течение дня и собсттвенно скальпинга. Инструменты ресурса включают трейлинг-стоп, фиксирующий время разворота курса и закрывающего в этот период ордер. Терминалы Rithmic, NinjaTrader и Tradovate, RTrader и TradingView расширяют возможности вывода средств на различные счета от нескольких контрактов и вида прибыли. Для торгов применяют анализатор заказов с коррелирующими факторами Tick Strike, систему автоматизации по индикаторам и временным интервалам Markers Plus, технико-экономические графики цен ChartPros с обучением по их разработке.
Похожий функционал у MyFundedFutures, который ставит задачей трейдеров заработок $6–8 тыс. в месяц при проседании по стоп-рейлингу в пределах до $3–3,5 тыс. Для экспертов и лидеров отсутствуют требования по масштабированию, выполнению правил последовательности, но при этом должен быть нулевой лимит потерь и ограничение количества контрактов 6–10. Виртуальные тренировки For Traders – возможность научиться управлять финансами в размере до $300 тыс., используя платформы типа DXtrade для покупки и продажи энергоносителей, редкоземельных металлов и прочего сырья, проводя турниры среди участников. Набив здесь руку, можно обращаться на FXIFY и, достигнув прибыли в размере 90 %, масштабировать активы размеров $4 млн., чтобы получать мгновенные выплаты, теханалитику и перспективные идеи.
Отсутствие комиссий, настройка левериджа, автоматизация функций и продвинутая торговая панель с оценкой и прогнозом просадок, удобные часы торговли и диверсификация портфеля трейдера – те фишки, которые привлекают как инвесторов, так и талантливых торговцев с аналитическими свойствами и быстрой реакцией. Trade the Pool и 5%ers, Top One Trader и ThinkCapital входят в число известных проп-трейдинговых платформ с разными типами специализации видов торговли.
Распределение доходов и аналитика на примере Монте-Карло
Преференции для брокеров, действия которых были повторены участниками платформы в рамках спотовых или маржинальных сделок и стали причиной роста AUM, количества новичков и опытных трейдеров в пределах 100–500 человек, могут включать повышение суммы портфеля до $1–2 млн., а коэффициента распределения доходов (КРД) – до 30–40 % и выше.
Если принять суммарный доход от закрытых ордеров за $50 тыс., предположить, что убыток не выше $3 тыс., а КРД равен 35 %, то лид-брокер получит $16,45 тыс. прибыли за отчетный период (стандартно 30 дней). Поэтому ввиду возможной прибыли ведущие трейдеры, сделки которых копируют, будут охотно использовать множественные инструменты аналитики и прогнозных расчетов для роста доходов. Примером может быть моделирование по способу Монте-Карло, когда известны среднее арифметическое и стандартное отклонение выборки. Минимальная выборка состоит из 100 и большего числа показателей, но на примере разобрана малая, из 25 позиций. Допустим, брокер знает, что средний курс акции или криптовалюты, другого лота за 30 дней равен $15,5, а стандартное отклонение – 2,7.