Децентрализованная или Централизованная Биржа Криптовалют: DEX или CEX

Вероятно Вы слышали об обменниках и бирж очень много, и наверное даже торгуете на них. На данный момент этот тип инвестирования считается...

#1. Централизованная криптовалютная биржа
#2. Децентрализованная криптовалютная биржа
#3. Ограниченный функционал
#4. Ликвидность
#5. Блокчейн как основа
#6. Стоимость
#7. Гибридные криптовалютные биржи

Вероятно Вы слышали об обменниках и бирж очень много, и наверное даже торгуете на них. На данный момент этот тип инвестирования считается наиболее благоприятным, и высокодоходным. А маржинальная торговля с плечом супердоходных и высокорисковым.

Скорее всего Вы еще не встречали децентрализованную биржу. Дело в том, что этот вид бирж появился относительно недавно, в середине 2017 году. В конце прошлого года - начале текущего криптоинвесторы были потрясены их появлением с помощью ICO. Вот например, одна с наиболее известных AuroraDAO собрала чуть более 5400ETH (на момент публикации составляет $2.7M). А на момент окончания ICO было практически $4.3M. Звучит внушительно, не так ли? Давайте теперь попробуем понять, чем отличается децентрализованный обменник и криптобиржа от централизованного, и почему за децентрализацией стоит будущее.

Централизованная криптовалютная биржа

Централизованная криптовалютная биржа (peer-to-peer) состоит из следующих слоев:

- Пользовательский интерфейс

- Административная часть

- Трейдинговый движок и криптовалюты

- База данных

Более детально о компонентах криптовалютной биржи Вы можете узнать с нашей предыдущей статьи. Основная сущность централизованной биржи это что она является посредником между двумя ролями пользователей-трейдеров (taker и maker). Основной заработок биржа получает именно за счет комиссии с каждой транзакции (как правило от 0.1% до 1.5%). Вся система, инфраструктура да и платформа контролируется компанией-брокером. В случае хакерских атак, DDoS-атак или другого не санкционируемого вмешательства биржа приостановит свою работу чтобы обезопасить средства пользователей. Все деньги хранятся на аккаунтах криптобиржи, и фактически она контролирует ее деятельность, рынок, активы. Если кратко, контролирует все.

Схема работы такова что сначала пользователь maker взаимодействует с биржей создавая заявку на продажу, а пользователь maker взаимодействует с системой чтобы ее купить. Классическая схема с посредником. Так чем же отличается от децентрализованный?

Децентрализованная криптовалютная биржа

Первое и самое важное в децентрализованной криптовалютной бирже это торги без посредников. Пользователи напрямую взаимодействуют друг с другом: покупают и продают без каких-либо внешних лиц. Но как это вообще возможно?

С технической точки зрения, децентрализованная биржа построена на основе блокчейна, что делает ее априори неподдельной. Каждая транзакция в такой биржи хранится в публичном блокчейне, и каждая копия которого есть у любого участника этой системы. Второй, важный момент что криптобиржа не имеет доступа к активам инвестора, а значит и внимание хакеров к такой бирже будет сведено к минимуму. Подумайте сами, зачем взламывать биржу чтобы забрать деньги, если у нее их нет? Это просто нелогически.

Простейшим примером будет служить FIAT валюта и криптовалюта (биткоин к примеру). Криптовалюту никто не контролирует, никто не может подделать блокчейн – т.к. слишком ресурсозатратно и практически невозможно. Архитектура децентрализованной криптобиржи совершенно другая, и помимо вышестоящих преимуществ имеет ряд недостатков.

Ограниченный функционал

Принимая во внимания тот факт, что биржа никем не контролируется, зачастую при проектировании и построение доверия со стороны пользователей ее делают open-source. Подобный функционал, как email интеграция технически не может быть реализуем. Ограничения в торгах, бедный функционал это только вершина айсберга. Если мы не можем использовать почту для писем, значит и регистрация пользователей с помощью почтового ящика становится бесполезной. О интеграции двух факторной аутентификации через SMS тоже и речи не может быть. Единственное что в таком случае придет на помощь – Google 2FA (passcode).

Забудьте о маржинальной торговле, stop-loss, limit, market sell и другими типами заявок. Децентрализованная криптобиржа представляет собой самую простейшую сущность криптовалютной торговли.

Инвестирования, обмен и покупка криптовалюты на такой бирже представляет собой процедуру намного сложнее со стороны UX. О приятном UI то же можно забыть. Децентрализованные биржи еще более-менее принимаемые первыми пользователи (early birds), но требуют гораздо большего вмешательства чтобы распространить их на других, не технически подкованных людей.

Ликвидность

Помимо вышестоящих проблем, главной является проблем с ликвидностью. Market makers или распределенная ликвидность с другими платформами вам не помогут, из-за архитектуры приложения.

Блокчейн как основа

Децентрализованную криптовалютную биржу стоит скорее рассматривать с технической точки зрения как разновид DApp (decentralized application) построенное с использованием блокчейна (публичного или приватного). Вы можете построить блокчейн с 0, или на базе Ethereum, Neo или любого другого. Блокчейн это основа вашей биржи, и эталон ее неподдельности и целостности.

Стоимость

Криптоинвесторы следящие за ICO вероятно смогли уловить легкий тренд или скорее явление. Внимание к децентрализованным криптовалютным биржам гораздо выше чем к централизованным. Binance CEO анонсировал их шаги на пути создания такого типа биржи. Компании уровня ниже проводят ICO чтобы собрать деньги на разработку биржи.

Гибридные криптовалютные биржи

Оба типа криптовалютных бирж – централизованные и децентрализованные имеют свои преимущества и недостатки. Именно такой тип биржи и упомянул CEO Binance. Удобны для пользователя, безопасны по высшему стандарту. Можно забыть о Cryptocurrency Security Standarts (CCSS).

Но как же взаимодействует, и собственно функционирует гибридная биржа? Биржа строится на блокчейне и сама является одним из узлов. Более того, в таком случае решается проблема с ликвидностью. Ведь для пользователя важнее всего ликвидность в платформе, чтобы заполнить свои заявки. Дополнителньный функционал как маржинальная торговля с плечем тоже можно реализовать с помощью блокчейна.

Если Вы хотите открыть или получить бесплатную консультацию по децентрализованной, централизованной или гибридной криптовалютной биржи, напишите нам и наши менеджера свяжутся с Вами чтобы предоставить всю базу знаний и нашу помощь.

Оцените (4 голосов - 4.5 из 5)
Спасибо!
1
(Ужасно)
2
(Плохо)
3
(Средне)
4
(Хорошо)
5
(Класс!)


Спасибо!
Ok